Оволодійте мистецтвом продажу акцій: коли це робити, ключові стратегії та все, що потрібно знати

▶ Два способи торгівлі акціями, які потрібно знати

Коли ми говоримо про участь на фондових ринках, є один важливий аспект, який багато трейдерів забувають: не всі способи продажу акцій працюють однаково.

Пряме володіння: Тут можна продавати або купувати котирується акції лише якщо ви дійсно їх володієте. Це схоже на продаж нерухомості: купуєте за певною ціною, очікуєте зростання її вартості на ринку і потім продаєте з прибутком. Однак існує чітке обмеження: якщо активу у вас немає, ви не можете його продати.

Контракти на різницю (CFD): Цей спосіб набув популярності на онлайн-платформах торгівлі. Головна перевага — можна продавати або купувати котирується акції без їх фактичного володіння. Ваш прибуток або збиток залежить лише від цінової різниці між відкриттям і закриттям позиції. Це відкриває можливості як на бичачих, так і на ведмежих ринках.

▶ Критичний фактор, який ігнорують багато початківців: графік роботи ринку

Перед будь-яким рішенням про продаж важливо зрозуміти: коли саме ринок, на якому котирується ваша акція, дійсно працює.

У світі існує чотири основні сесії: Лондон, Нью-Йорк, Сідней і Токіо. Кожна відкривається і закривається у визначені часи. Наприклад, якщо ви хочете продати акції Mercedes-Benz (котирується у Франкфурті), потрібно почекати, коли відкриється європейський ринок, зазвичай між 3:00 і 11:00 за часом Нью-Йорка. Поза цим часом ваш ордер просто не буде виконаний.

Важливо: усі ринки закриваються у вихідні. Не має значення, наскільки терміново потрібно продати — з п’ятниці до закриття і до понеділка на відкритті транзакції зробити не можна.

▶ Визначення точного моменту: сигнали, що вказують, коли продавати

Питання, яке ставить кожен трейдер: коли саме найкращий час виходити з позиції? Відповідь вимагає поєднання кількох інструментів аналізу.

Сила кон’юнктур: Найкращі трейдери шукають так звані “кон’юнктури”: кілька збігів сигналів, що вказують у тому ж напрямку. Один сигнал може бути оманливим, але коли три або чотири індикатори підтверджують одне й те саме, ймовірність правильного рішення зростає значно.

Зміна тренду як основний індикатор: Найпростіший спосіб визначити, коли продавати, — це розпізнати, коли висхідний тренд перетворюється на низхідний. Це може проявлятися у різних формах: все нижчі максимуми, низхідні мінімуми або перетин довгострокових ковзних середніх (як EMA 50 перетинає EMA 100 знизу).

▶ Практичний випадок 1: Twitter — технічний аналіз у дії

Розглянемо поведінку Twitter у період з травня по грудень 2021 року як навчальний приклад. Шаблон типовий: початок у 48 USD, потім максимум понад 71 USD (точка A), далі відкат, що зупиняється вище за 64 USD (точка B), створюючи так званий “вищий мінімум”.

Після цього новий максимум понад 72 USD (точка C), що, здавалося, підтверджує висхідну тенденцію. Але тут важливо: наступний мінімум (точка D) був нижчим за попередній (точка B). Це перша тривога про зміну тренду.

Шаблон підтвердився, коли наступний максимум (точка E) був нижчим за попередній ©. У цей момент технічні індикатори збіглися: прорваний рівень опору, що тепер став опорою, EMA 50 перетинає EMA 100 знизу, і те, що досвідчені трейдери називають “медвежий блок ордерів”.

З цими збігами, дисциплінований трейдер міг продати приблизно за 67 USD наприкінці жовтня. До грудня ціна знизилася до 40.59 USD, і наразі котирується нижче 34 USD. Різниця — значний прибуток для того, хто правильно розпізнав ці сигнали.

▶ Практичний випадок 2: Netflix — коли фундаментальний аналіз — король

Іноді справжня можливість продати приходить не з ліній на графіку, а з цифр за компанією.

Netflix демонстрував приголомшливе зростання з 2017 до кінця 2021 року. Його вибух підписників у 2020 (зріс на 21.90%) був викликаний глобальним карантином. Однак у 2021 році цифри почали стрімко сповільнюватися — лише 8.74% нових користувачів.

Найбільш показовим стало 2022: компанія не лише перестала зростати, а й втратила 2.2 мільйони підписників. Причини були різноманітні: підвищення цін для користувачів, зростаюча конкуренція Disney+, HBO Max і Amazon Prime Video, скорочення каталогу в окремих регіонах.

Об’єднуючи цей фундаментальний аналіз із технічними інструментами (перетин EMA у січні 2022, сигнал перекупленості стокастичного у жовтні), трейдер отримав би чіткі сигнали до продажу вище за 520 USD, або навіть раніше, приблизно за 680 USD, якщо звертав увагу на стокастичний індикатор. Сьогодні Netflix котирується вище 176 USD.

Урок: досліджуйте реальні фінанси компанії, розумійте її бізнес-модель, оцінюйте конкуренцію. Це часто дає вам перевагу більше, ніж будь-який технічний індикатор.

▶ Як здійснити продаж акцій на практиці

Технічний процес дивовижно простий. Коли ви обираєте акцію у своїй торговій платформі, зазвичай бачите два основних кнопки: одну для купівлі і одну для продажу.

Клацнувши “продати”, у вас є два варіанти: виконати продаж негайно за поточною ціною або виставити обмежений ордер (Sell Limit), який автоматично спрацює, коли ціна досягне визначеного вами рівня. Останній варіант особливо корисний, коли ви не можете постійно слідкувати за ринком.

Ручний процес мінімальний. Платформа інтуїтивно веде через кожен крок. Головне — знати, де саме натискати.

▶ Стратегії та поради для серйозних трейдерів

Оволодійте своєю психологією перед ризиком реальних грошей

Ось секрет, який ніхто не хоче чути: більшість трейдерів зазнають поразки не через брак технічних знань, а через психологічну слабкість.

Практика на демо-рахунку з віртуальними коштами — обов’язкова, але вона оманливо легка. Коли йдеться про реальні гроші, щось змінюється. Рука тремтить, з’являється паніка, логіка зникає. Багато трейдерів залишають свої ідеально продумані стратегії саме в той момент, коли вони найбільше потрібні.

Розвивайте дисципліну. Навчіться приймати збитки без драматизації. Не намагайтеся відновити капітал у наступній операції. Терпіть спокусу переглядати свою позицію кожну хвилину. Якщо ваш план виходу чіткий — дайте йому діяти без емоційних втручань.

Стоп-лосс — ваш найкращий друг, а не ворог

Обов’язково ставте стоп-лосс. Це ваш рятівник, коли ринок рухається проти вас. Попередньо визначте, який відсоток капіталу ви готові втратити в одній операції.

Практичний приклад: купуєте акції Google (Alphabet) за 2,220.23 USD. Встановлюєте стоп-лосс на 2,120.23 USD. Якщо ціна опуститься до цього рівня — позиція автоматично закриється з збитком у 100 USD. Без емоцій, без нерішучості, без ірраціональної надії на відскок.

Поглиблена техніка: після того, як ваша позиція йде вигідно, можна підняти стоп-лосс вище за ціну входу. Якщо купили за 2,220.23 USD і ціна зросла до 2,320.23 USD, можна підняти стоп-лосс до 2,240.23 USD. Якщо потім все впаде — закриєте з прибутком у 20 USD, а не з збитком.

Розглядайте кредитне плече, але з обережністю

Кредитне плече збільшує як ваші прибутки, так і збитки. 1x — потрібно мати всі кошти на рахунку. 10x — достатньо лише 10% маржі, але ризики зростають у рази.

Для попереднього прикладу з Google: при 1x потрібно мати всю суму — 2,220.23 USD. При 10x — лише 222.02 USD. Різниця у маржі значна, але й потенційний ризик — теж.

Фундаментальні дослідження — основа вашої роботи

Перед продажем вже маєте зробити домашнє завдання: що саме продає ця компанія? Чи є нові конкуренти? Чи стабільні її фінанси? Які важливі новини очікуються?

Tesla — сучасний приклад. Був беззаперечним лідером електромобілів, але конкуренція неминуче з’явилася. Оцінка акцій зазнала корекції через зміну економічної реальності.

Перевіряйте економічний календар. Дати публікації фінансових звітів, оголошення монетарної політики, дані з працевлаштування — усе це може спричинити різкі рухи у ваших акціях. Інформація — це сила.

▶ Підсумок: розумний продаж акцій

Успішний продаж акцій — це не спонтанна дія. Це результат ретельного аналізу, стратегічної терплячості та емоційної дисципліни.

Розумійте, де і коли можна продавати (залежить від графіка ринку і вашого типу операцій). Виявляйте чіткі сигнали зміни тренду, поєднуючи технічний і фундаментальний аналіз. Виконуйте свій план без вагань. Захищайте капітал стоп-лоссом. Контролюйте свої емоції.

Найкращі трейдери — це не ті, хто робить найбільше операцій, а ті, хто правильно застосовують свої стратегії у точний момент. Коли ви оволодієте цими принципами, продаж акції перестане бути імпульсивним рішенням і стане систематичним виконанням вашого торгового плану.