Створіть системний шлях інвестування у акції — 5 обов’язкових для початківців книг-руководств

Чому книжки про акції важливі для початківців інвесторів

Часто новачки заходять на ринок акцій без підготовки. Наслідки — втрата грошей через необґрунтовані рішення. Читання відповідних книжок про акції — це як броня, яка дозволяє вчитися на чужих помилках і не потрапляти у ті ж самі ями. Хоча це й не гарантує від помилок, накопичені знання допомагають приймати кращі рішення.

П’ять книжок для вивчення акцій у 2025 році

№ 1: Вирощування акцій — стабільний результат - автор Каві Шугікгесем

Рівень підходящості: ⭐⭐⭐⭐⭐

Чому варто читати: ця книжка — найкращий старт для тих, хто тільки починає інвестувати. Стиль автора — оповідь про реальний досвід із простими словами, що робить її зрозумілою для більшості. Це допомагає читачам зрозуміти і застосувати знання у реальному житті.

Основний зміст: книжка навчає мислити як інвестор цінностей (Value Investor) — від основ до аналізу конкурентоспроможності компаній, обчислення показників доходності для акціонерів і оцінки акцій за P/E та P/BV.

Для кого: для тих, хто тільки починає інвестувати у акції і хоче закласти міцну базу знань без попереднього фінансового досвіду.

Переваги: реальні приклади з тайських компаній, зрозумілий стиль, відчуття безпеки у виборі акцій — не так складно, як здається.

Обмеження: базовий рівень, глибше для досвідчених може бути недостатньо.

№ 2: The Intelligent Investor — автор Бенджамін Грем

Рівень підходящості: ⭐⭐⭐⭐

Чому варто читати: цей твір — як біблія інвестування в цінності. Написаний ще у 1949 році, його принципи залишаються актуальними. Багато великих інвесторів, включно з Ворреном Баффетом, визнають цю книгу найкращою з усіх, що вони читали.

Основний зміст: Грем ділить інвесторів на два типи: пасивних (людей з низьким ризиком) і активних (жадібних до високих доходів). Для кожного типу пропонуються різні стратегії, з акцентом на раціональне рішення, а не емоції.

Для кого: для тих, хто вже має базові знання і хоче глибше зрозуміти принципи.

Переваги: принципи аналізу залишаються актуальними, їх використовують у сучасних підходах. Читаючи, зрозумієте, чому багато інвесторів дотримуються саме цього методу.

Обмеження: мова досить важка і офіційна, іноді потрібно перечитувати. Приклади — з іноземних компаній, що може викликати невпевненість у тайських читачів.

№ 3: Вийти за межі — стратегія інвестування під час кризи, автор Др. Нівес Мевачіраваракрон

Рівень підходящості: ⭐⭐⭐⭐⭐

Чому варто читати: якщо в Таїланді є книжка, яка кардинально змінила розуміння інвестування, то це саме вона. Др. Нівес пропонує концепцію інвестування в цінності у тайському контексті, тому читачі не мають гадати, як виглядають іноземні акції — вся інформація про тайські компанії.

Основний зміст: книжка навчає дивитися на інвестиції як на довгострокове володіння бізнесом, а не короткострокову торгівлю. У кожну кризу приховані можливості для тих, хто підготовлений — купити за вигідною ціною.

Для кого: новачків, які хочуть зрозуміти тайський ринок.

Переваги: всі приклади — тайські акції, тому можна досліджувати реальні компанії. Стиль легкий і цікавий, наче слухаєш досвідченого експерта.

Обмеження: загальний огляд, без глибоких деталей. Для тих, хто шукає точні методи аналізу, може бути недостатньо.

№ 4: Виграти у Вільяма — одна справа на Уолл-стріт, автор Пітер Лінч і Джон Ротчайлд

Рівень підходящості: ⭐⭐⭐⭐

Чому варто читати: Пітер Лінч — менеджер фонду, який за 13 років зробив фонд Magellan з 18 мільйонів до 14 мільярдів доларів. Ця книжка — його методика пошуку перспективних акцій, особливо тих, що ще не відомі широкому колу.

Основний зміст: Лінч класифікує акції у 6 типів: повільний ріст, стабільні, швидкозростаючі, циклічні, відновлювані та активи. Навчає аналізувати різницю між ними і шукати “Tenbagger” — акції, що можуть принести понад 300% прибутку.

Для кого: для тих, хто вже має досвід і хоче навчитися аналізу за фундаментальними показниками.

Переваги: стиль легкий і цікавий, без складної термінології. Покриває багато підходів до інвестування.

Обмеження: переклад іноді викликає труднощі у розумінні, приклади — з іноземних ринків, що може ускладнити застосування для тайських інвесторів.

( № 5: Мистецтво Баффета, автор Мері Баффет і Девід Кларк

Рівень підходящості: ⭐⭐⭐⭐⭐

Чому варто читати: Воррен Баффет — один із найбагатших інвесторів світу. Він тримав у секреті свої методи, але ця книжка написана його зятем, який був близьким до нього. Вона відкриває його секрети, які він передає лише родині.

Основний зміст: “Мистецтво Баффета” — дві частини: перша — оцінка якості бізнесу )чи хороший бізнес###, друга — фінансовий аналіз (скільки коштує купити). Баффет використовує DCF — дисконтований грошовий потік — для визначення справжньої вартості акцій.

Для кого: для досвідчених інвесторів, що прагнуть підвищити рівень аналізу.

Переваги: зрозумілі формули, приклади з компаній Баффета, практичний підхід.

Обмеження: орієнтована на довгострокове інвестування (10 років і більше), вимагає багато аналізу і врахування різних факторів.

Як обрати книжку про акції, що підходить саме вам

( Якщо ви зовсім новачок — з чого почати?

Для тих, хто ще не торкнувся ринку акцій, рекомендується починати з книжок тайських авторів. Вони прості для розуміння, приклади — тайські компанії, що можна досліджувати у реальності, а підхід — підходить для тайського ринку.

Після засвоєння базових знань — переходити до книжок іноземних авторів, бо тоді вже буде достатньо знань для читання іноземних джерел.

) Чи можливо інвестувати без читання книжок?

Так, можна інвестувати через пайові фонди, довіряючи управління менеджерам. Це підходить тим, у кого немає часу або бажання вчитуватися у книжки.

Але в реальності знання з фінансів і інвестування — необхідність, адже без них важко приймати обґрунтовані рішення.

( Що потрібно для перемоги на ринку акцій у довгостроковій перспективі?

1. Вміння визначати час входу і виходу )Market Timing(: купувати за низькою ціною і продавати за високою — шанс отримати прибуток і у короткостроковій, і у довгостроковій перспективі.

2. Вибір хороших активів )Asset Selection###: вони мають зростати у довгостроковій перспективі, інакше навіть при тривалому зберіганні доходи будуть від’ємними з урахуванням інфляції.

3. Диверсифікація активів ###Asset Allocation###: розподіл інвестицій між різними класами активів — акціями, облігаціями, нерухомістю, готівкою — зменшує волатильність і забезпечує стабільне зростання портфеля.

Ці п’ять книжок допоможуть осягнути всі три аспекти, оскільки кожна дивиться на інвестування з різних сторін.

Шлях до збалансованого навчання

Вивчення книжок про акції — це пошук власного стилю, а не пошук “найправильнішого” способу інвестування. Адже стиль кожного — залежить від досвіду, здібностей і цілей.

Починайте з базових книжок, потім пробуйте торгувати невеликими сумами, щоб набратися досвіду. Далі — переходьте до глибших і складніших стратегій. У кінці — успішний інвестор — це той, хто зумів поєднати знання з різних джерел і створити власний підхід.