Прибуткові акції на 2025 рік: як орієнтуватися у волатильності та знаходити можливості

Контекст: напружені ринки, можливості під час корекції

Після історичного 2024 року за доходністю, 2025 приніс радикальні зміни. Мита, введені адміністрацією США—10% базовий, 50% для ЄС, 55% сумарно для Китаю, 24% для Японії—спровокували безпрецедентну волатильність. Поки глобальні індекси коливаються між панікою та відновленням, з’являється реальність: найкращі акції для інвестицій у 2025 не на історичних максимумах, а в березнево-квітневих корекціях.

Золото перевищує 3.300 доларів за унцію, відображаючи пошук притулку. Однак, після початкової паніки, ринки відскочили і повернулися до історичних максимумів. У цьому контексті інвестори, які правильно визначають, куди вкладати гроші, можуть скористатися зниженими цінами якісних компаній.

П’ять акцій з найбільшим потенціалом відновлення

1. Novo Nordisk: можливість у найглибшій корекції

Novo Nordisk (NVO) зазнав найрізкішого падіння за понад два десятиліття: корекція на 27% у березні 2025. Чому? Конкуренція Eli Lilly та розчарування у клінічних дослідженнях CagriSema. Але саме тут з’являється можливість.

Датська компанія продовжує домінувати у діабеті та ожирінні з ростом продажів на 26% у 2024 (42.100 мільйонів доларів). Її операційні маржі 43% є стабільними. Крім того, вона здійснила ключові стратегічні кроки:

• Купівля Catalent за 16.500 мільйонів доларів (з розширенням виробничих потужностей)
• Угода з Lexicon Pharmaceuticals на 1.000 мільйонів для ліцензування LX9851, нового механізму боротьби з ожирінням

Світовий попит на терапії для діабету та ожиріння безперервно зростає. За ціною 69,17 долара (з прибутковістю YTD -19,59%), Novo Nordisk є привабливим входом у захисний сектор з структурним зростанням.

2. LVMH: розкіш у відновленні з азіатською експансією

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC) знизився на 25,24% YTD після падінь на 6,7% у січні та 7,7% у квітні. Причина: мито 20% на продукцію з ЄС (зменшене до 10%), а також скромне зростання у першому кварталі 2025.

Однак фундаментальні показники залишаються міцними: доходи 84.700 мільйонів євро у 2024 з операційною маржею 23,1%. За 477,3 євро за акцію, ця корекція дає можливість увійти у портфель іконічних брендів (Louis Vuitton, Dior, Fendi, Sephora).

Найважливіше: LVMH визначає фокуси зростання в Японії (з дворазовим зростанням продажів у 2024), на Близькому Сході (+6% регіонально) та в Індії (з новими магазинами у Мумбаї). Цифрова експансія та платформа штучного інтелекту Dreamscape для персоналізації цін підсилюють конкурентоспроможність. У циклах невизначеності розкіш також відновлюється, коли волатильність зменшується.

3. ASML: домінуюча позиція попри геополітичний тиск

ASML Holding (ASML) втратила близько 30% вартості за минулий рік, але її технологічні основи незламні. ASML — єдиний постачальник машин ультрафіолетової екстремальної литографії (EUV), необхідних для виробництва передових чіпів. Реального замінника немає.

У 2024: продажі 28.300 мільйонів євро, чистий дохід 7.600 мільйонів, валова маржа 51,3%. У Q1 2025: 7.700 мільйонів у продажах і рекордний валовий маржа 54%. Прогноз на 2025: 30.000–35.000 мільйонів євро.

Тиск реальний: голландські обмеження на експорт (зменшують продажі до Китаю на 10-15%), зменшення витрат Intel і Samsung. Але TSMC та SK Hynix зберігають високий капекс через попит на ШІ. Штучний інтелект і надалі потребуватиме передових чіпів, і ASML є незамінною у цій ланцюжку.

За 799,59 долара за акцію (14,63% YTD позитивно, але з волатильністю), ASML — експозиція до структурного попиту на напівпровідники.

4. Microsoft: корекція оцінки гіганта ШІ

Microsoft Corporation (MSFT) знизилася на 20% від історичних максимумів, досягнувши внутрішнього мінімуму 367,24 долара 31 березня. Стурбованість щодо оцінки, відносне уповільнення Azure та регуляторна невизначеність (розслідування FTC щодо монополії у хмарних сервісах і кібербезпеці).

Але Q3 фіскального 2025 показав протилежне: доходи 70.100 мільйонів доларів, операційна маржа 46%, зростання Azure/хмарних сервісів 33%. Microsoft оголосила про 15.000 скорочень працівників (травень-липень 2025) для перенаправлення ресурсів у ШІ, що є не слабкістю, а стратегічним пріоритетом.

Фіскальний рік 2024: доходи 245.100 мільйонів (+16%), операційний прибуток +24%, чистий прибуток +22%. Партнерство з OpenAI позиціонує Microsoft на передовій у корпоративному генеративному ШІ. За 491,09 долара (+18,35% YTD), Microsoft залишається надійною інвестицією у технології з реальним зростанням.

5. Alibaba: технологічне відродження Китаю

Alibaba Group (BABA) зазнала зниження на 35% від максимумів 2024 через торговельні напруженості та побоювання щодо великих інвестицій у ШІ/хмару. Однак у січні 2025 оголосила трирічний план на 52.000 мільйонів доларів для інфраструктури ШІ та хмари, а також кампанію з купонів на 50.000 мільйонів юанів для стимулювання внутрішнього споживання.

Q4 2024: доходи 280.200 мільйонів юанів (+8%). Q1 2025: доходи 236.450 мільйонів юанів, скоригований чистий прибуток +22%, під впливом зростання Cloud Intelligence на 18%.

Недавня волатильність: піднялася на 40% у лютому через відновлення технологій ШІ, потім знизилася на 7% після слабких результатів березня. За 108,7 долара (+28,20% YTD), Alibaba є експозицією до відновлення технологічного сектору Китаю з довгостроковими інвестиціями у ШІ.

Інші компанії з потенціалом: диверсифікація понад Топ-5

Крім п’ятірки, повна таблиця з 15 компаній пропонує секторну диверсифікацію:

Енергетика та добувна промисловість: Exxon Mobil (+4,3% YTD, прибутковість 112 доларів), вигідно від високих цін на нафту. BHP Group (+3,46% YTD, 50,73 долара), лідер у металах, потрібних для економік, що зростають.

Фінанси: JPMorgan Chase (+23,48% YTD, 296 доларів), використовує високі ставки та фінансову позицію для міжнародного зростання.

Напівпровідники та технологічна інфраструктура: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC, +18,89% YTD, 234,89 долара), ключовий постачальник передових чіпів. NVIDIA, попри падіння YTD на -17%, залишається домінантом на ринку чіпів для ШІ (110 доларів).

Технології та програмне забезпечення: Apple (-4,72% YTD, 212,44 долара), Amazon (+1,83% YTD, 219,92 долара), та Alphabet (-5,16% YTD, 178,64 долара) — стабільні з помірним зростанням у конкурентному середовищі.

Автомобілі: Tesla (-21,91% YTD, 315,65 долара), зберігає лідерство у електромобілях. Toyota (-10% YTD, 174,89 долара), пропонує стабільність із розвитком гібридів та технології водню.

Інвестиційна стратегія у умовах мит та волатильності

У 2025 році стратегія інвестування має орієнтуватися на три напрямки:

Захисна диверсифікація: компанії з сильною присутністю на внутрішніх ринках або з моделями бізнесу, що мало залежать від міжнародної торгівлі, зменшують ризик мит. LVMH, Microsoft, JPMorgan — приклади.

Експозиція до структурного попиту: ШІ, передові напівпровідники, цифрове здоров’я (Novo Nordisk) відповідають глобальним потребам незалежно від циклів. Ці сектори зростатимуть навіть за волатильності.

Гнучкість і постійне оновлення: інвестори, які слідкують за геополітичними напруженнями, регуляторними змінами та макроекономічними даними, можуть коригувати портфелі раніше за ринок, що реагує. Це вимагає активного читання новин політики та економіки.

Зберігати спокій — критично. Після великих падінь ідуть корекції. Продаж у паніці закріплює збитки. Інвестори, що купували під час попередніх корекцій (як березень- квітень 2025 у Novo Nordisk і LVMH), тепер бачать значне відновлення.

Способи доступу до найкращих акцій для інвестицій

Інвестори мають кілька шляхів:

1. Пряма купівля акцій: через уповноваженого брокера або банківський рахунок. Повний контроль портфеля.

2. Інвестиційні фонди: включають різноманітні тематичні або секторні акції, керовані активно або пасивно. Ідеально для автоматизованої диверсифікації, хоча втрачаєш індивідуальний відбір.

3. Деривативи (CFDs): дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом або хеджувати ризики за допомогою кредитного плеча. Вимагають дисципліни та глибоких знань, оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

У контексті мит і волатильності поєднання деривативів із традиційними активами балансуватиме ризики, зберігаючи довгострокову експозицію у перспективних секторах.

Висновок: 2025 — рік можливостей для підготовлених інвесторів

2025 запам’ятається як рік, коли рекордний ралій прибутків попередніх років різко зупинився, відкривши шлях до волатильності та невизначеності без прецедентів останнього часу. Глобальні фінансові ринки перебувають у переході: мита, торговельні напруженості, регуляторна невизначеність.

Але волатильність — не синонім втрат. Це можливість для інвесторів, які:

• інвестують у диверсифіковані портфелі як за секторами, так і за географією
• включають активи-укриття (облігації, золото) для компенсації потенційних втрат
• зберігають емоційну дисципліну під час падінь
• залишаються поінформованими про політичні та економічні події

Найкращі акції для інвестицій у 2025 не на історичних максимумах. Вони у компаніях із міцною фундаментальною базою, які зазнали необґрунтованих корекцій через загальну волатильність. Novo Nordisk, LVMH, ASML, Microsoft і Alibaba — це представники такого профілю: компанії високої якості за доступнішими цінами, з структурним зростанням у захисних або інноваційних секторах.

Бути підготовленим, поінформованим і гнучким — найкращий захист від невизначеності 2025.