#美联储利率政策 Відновлення очікувань щодо дохідності американських облігацій до 4% свідчить про напружену атмосферу, і за цим рухом трейдерів можна зрозуміти, що ринок готує великі ходи. Вкладення у премії на 80 мільйонів доларів призвели до стрімкого зростання кількості контрактів на 171153 — за тиждень на 300%, і це не те, що можуть зробити роздрібні інвестори — інституційні гравці завжди мають найгостріше відчуття ринку.

Ключовим є те, що темп зниження ставок Федеральною резервною системою зараз залишається під питанням. Інвестори зважують економічні дані та виступи представників ФРС, що свідчить про те, що ринок ще продовжує боротися з очікуваннями щодо майбутньої політики. Доходність 10-річних облігацій знизилася з 4.20% до 4.16%, здається, що це незначні коливання, але леверидж у ринку опціонів може посилити цю волатильність.

Якщо ви слідкуєте за стратегіями, пов’язаними з американськими облігаціями, зараз особливо важливо звернути увагу на їхню логіку управління ризиками. У цьому макроекономічному тренді важливо правильно налаштовувати стоп-лоси для окремих позицій — у разі несподіваного повороту сигналів ФРС до протилежної сторони, дохідність може швидко змінитися. Рекомендується коригувати співвідношення слідування за трендом відповідно до власної толерантності до ризику, а не ставити все на одну карту. Адже знецінення часової вартості опціонів — це прихований ножовий удар, і навіть вигідні ставки можуть програти через час.