Гігантські кити з повним кредитним плечем додають довгі позиції, а плаваючий прибуток перевищує 3,5 мільйони доларів — ринковий сигнал за цим.

Згідно з останніми новинами, 6 січня одна з відомих “бичачих” китових інвесторів (0x10a3c) знову додала довгі позиції ETH і BTC чотири години тому. Цей “залізний бич” наразі має повний кредитний леверидж на кількох активах, загальний плаваючий прибуток на рахунку вже перевищує 3,5 мільйони доларів США. Цей крок у контексті тривалого відскоку ринку знову посилає сильний сигнал про високий оптимізм інституційних інвесторів щодо подальшого зростання.

Диверсифіковане левериджне розміщення великої китової позиції

Обсяг і структура позицій цієї кити заслуговують уваги:

Загальний обсяг позицій перевищує 100 мільйонів доларів США, при цьому плаваючий прибуток вже понад 3,5 мільйони доларів. Варто зазначити, що всі ці позиції відкриті з повним кредитним левериджем, що свідчить про високий рівень впевненості інвестора у ринкових перспективах.

Значення сигналів у контексті ринкової ситуації

Значення постійного нарощування позицій великою китою

Цей додатковий набір довгих позицій не є ізольованою подією. За даними, китові та акула-адреси, що володіють від 10 до 10 000 BTC, з 17 грудня накопичили ще 56,227 BTC, що вважається ознакою локального дна на ринку криптовалют. Також загальний обсяг активів у топ-100 компаній, що володіють Bitcoin, вже перевищує 1,09 мільйонів BTC, що свідчить про тривалу стратегію інституційних інвесторів щодо нарощування позицій.

У такому контексті додавання довгих позицій ### китом можна розглядати як “голосування” за поточний ринок — незважаючи на те, що BTC вже відскочив з низьких рівнів і за останні 7 днів виріс на 6,45%, інвестор все ще обирає збільшувати свої позиції, що свідчить про його впевненість у подальшому зростанні.

Ризикові характеристики левериджних довгих позицій

Потрібно зазначити, що відкриття позицій з повним кредитним левериджем означає, що цей кит ставить на карту всі свої активи і при цьому несе високий ризик. У разі різкого зниження ринку такі позиції можуть бути швидко ліквідовані. Зараз ціна BTC коливається біля 93500 доларів США, хоча останнім часом зростання має сильний імпульс, історичний досвід показує, що високолевериджені позиції найнебезпечніші саме в моменти найбільшого оптимізму на ринку.

Спостереження та роздуми

З особистої точки зору, поведінка цієї кити відображає два можливі сценарії ринкових оцінок:

Перший — інвестор вважає, що ринок ще знаходиться на ранніх етапах зростання, і прорив попередніх максимумів BTC — лише питання часу. Другий — високий рівень ризикової схильності може бути пов’язаний із недавньою високою ліквідністю ринку та активним використанням левериджних коштів — у такому середовищі витрати на левериджовані операції є відносно низькими.

Однак варто врахувати, що одночасно інші інвестори фіксують прибутки. Дані Binance з реальних контрактів показують, що роздрібні трейдери з позиціями менше 0,01 BTC починають закривати прибутки, що може свідчити про розподіл ринкової структури і потенційну вразливість ринку на високих рівнях.

Висновки

Додаткове нарощування довгих позицій китом справді відображає існуючий консенсус щодо зростання ринку, особливо на тлі тривалого збільшення інституційних покупок. Однак відкриття позицій з повним кредитним левериджем — це двосічний меч: воно може збільшити прибутки при зростанні ринку, але й спричинити катастрофічні збитки при його поверненні вниз. Головне зараз — спостерігати, чи зможе цей оптимізм отримати підтримку з фундаментальних показників і чи не призведе високий рівень левериджних позицій до масштабних ліквідацій. Для звичайних інвесторів поведінка кити може слугувати орієнтиром, але не слід сліпо йти за її прикладом і відкривати позиції з високим кредитним левериджем.