Мадуро заарештований, з'явилася справа про Bitcoin на суму 60 мільярдів доларів

Автор: Cathy, White Talk Blockchain

Оригінальна назва: Чи справді Мадуро приховав 600 мільярдів доларів BTC?

О 00:30 ранку 3 січня 2026 року американські спецназівці у рамках військової операції під кодовою назвою «Абсолютна рішучість» затримали президента Венесуели Ніколаса Мадуро у Каракасі.

Ця подія викликала велике питання у криптоспільноти: чи справді режим Мадуро має у своєму розпорядженні згадувані «тіньові резерви»?

За даними звіту дослідницької організації Whale Hunting та різних джерел розвідки, у ринку поширюється шокуюча чутка: режим Мадуро можливо володіє від 600 000 до 660 000 BTC. Якщо ця чутка правдива, за цінами початку 2026 року її вартість сягне 600-670 мільярдів доларів.

Що це означає?

MicroStrategy (зараз перейменована на Strategy), компанія, яку називають «китами-біткоїнами», станом на січень 2026 року має понад 670 000 BTC, вартістю близько 61,3 мільярда доларів. Якщо чутки з Венесуели правдиві, їхні володіння будуть порівнянні з найбільшими корпоративними покупцями у світі, що становить приблизно 3% від загальної пропозиції біткоїнів (21 мільйон).

Але питання в тому: чи справді ці статки існують? Якщо так, то де вони приховані?

У криптосвіті існує жорстке правило: «Not your keys, not your coins» (Якщо немає приватних ключів — немає монет).

01 Як виникла ця чутка?

Щоб зрозуміти, звідки взялася чутка про «600 000 BTC», потрібно спершу з’ясувати, якими шляхами режим Мадуро теоретично міг накопичити цю кількість біткоїнів. Варто наголосити, що наведений аналіз базується на відкритих джерелах та оцінках розвідки, а не на підтверджених фактах.

Перший шлях: шахрайство з «нафтовою монетою» — підготовка до криптовалюти

У лютому 2018 року, під тиском американських санкцій, Мадуро оголосив про випуск першої у світі «державної криптовалюти» — Petro. Уряд заявив, що за перший день зібрав 735 мільйонів доларів, загальний цільовий збір — 6 мільярдів.

Однак розслідування показали, що ця ICO мала серйозні проблеми з самого початку.

Спочатку Petro заявляли, що базується на Ethereum, потім — на NEM, а в кінцевому підсумку — працює на приватному ланцюгу, якого насправді не існує. Уряд стверджував, що Petro підтримується 5,3 мільярдами барелів нафти в районі Аякучо, але польові дослідження показали, що інфраструктура там у руїнах, і жодної видобувної діяльності не ведеться.

Звісно, «фінансування» могло бути просто внутрішнім перерозподілом активів режиму.

Хоча Petro і провалився, він залишив важливий побічний продукт: Sunacrip (державне агентство з регулювання криптоактивів). Це орган, який отримав повноваження регулювати всі криптовалютні операції, видавати ліцензії на майнінг і навіть керувати державними майнінговими пулами. Насправді, це не регулятор, а центр відмивання грошей.

У січні 2024 року Мадуро офіційно закрив Petro. Це не поразка, а стратегічний перехід — від «видавця» до «володільця», з повним переходом до реальних глобальних біткоїнів і USDT.

Другий шлях: скандал PDVSA-Crypto — куди зникло 21 мільярд доларів

За чутками, основне джерело запасів біткоїнів режиму Мадуро — це можливо привласнення доходів від нафтових експортів державної компанії PDVSA.

У 2019 році США запровадили повномасштабні санкції проти PDVSA, заблокувавши її доступ до світової банківської системи. Щоб вижити, компанія запустила «антиблокувальну» стратегію:

Темна флотилія: використання закритих танкерів для перевезення нафти до Азії на «чайникових» переробних заводах (незалежних малих НПЗ).

Посередницька мережа: через фіктивні компанії в ОАЕ, Росії та інших країнах приховують походження нафти. Ці посередники зазвичай не мають досвіду у нафтовій торгівлі, їх єдина кваліфікація — особисті зв’язки з керівництвом.

Криптовалютні розрахунки: через неможливість отримувати доларові перекази, їм наказано платити за нафту USDT.

У березні 2023 року у Венесуелі спалахнув шокуючий скандал «PDVSA-Crypto». Внутрішні аудити показали, що з 2020 по 2023 роки невідомо, куди зникло близько 21 мільярда доларів за нафтовими експортами.

Куди поділися ці гроші? Це досі загадка.

Деякі аналітики припускають, що частина з них могла повернутися у криптовалютні гаманці режиму. За повідомленнями, Sunacrip налагодила автоматизовану систему «стрибка»:

• Прийом: посередники переказують USDT на проміжний гаманець Sunacrip
• Очистка: через Tornado Cash та інші міксери змішують кошти
• Обмін: у Росії або на сході Європи через OTC-кабінети міняють USDT на біткоїни
• Зберігання: біткоїни переводять у холодні гаманці, приватні ключі яких зберігає верхівка режиму

Головним архітектором цієї системи є Тарек Ель Аїсамі (колишній міністр нафти) та Алекс Сааб («фінансовий дипломат» режиму). Після відставки у березні 2023 року Ель Аїсамі був заарештований у квітні 2024 року за звинуваченнями у корупції, зокрема у зраді та відмиванні грошей. Його активи, ймовірно, конфісковані родиною Мадуро.

А Сааб у грудні 2023 року повернувся до Венесуели у рамках обміну ув’язненими з США, обмінявшись на 10 американських в’язнів, що свідчить про його незамінність для Мадуро — ймовірно, через контроль над фінансовою системою.

Третій шлях: військовий майнінг — конфісковане «державне обчислювальне потужність»

Крім нафтових доходів, існує версія, що режим Венесуели може безпосередньо виробляти біткоїни, контролюючи «виробничі ресурси».

Венесуела має одну з найдешевших у світі електроенергій, головним чином від Гурі-дамби. Це робить майнінг біткоїнів надприбутковим. Уряд Мадуро через військовий бізнес — CAMIMPEG (військова компанія з видобутку, нафти і газу) монополізував цю перевагу.

CAMIMPEG створила «Центр виробництва цифрових активів армії Болівар», де розміщені військові майнінгові ферми з привілеями:

• Гарантоване електропостачання: у разі частих відключень у країні військові ферми мають пріоритетне підключення
• Охорона: під охороною Національної гвардії
• Безкоштовна експлуатація: оскільки електроенергія фактично безкоштовна (державне субсидування), граничні витрати майже нульові

Але звідки взялися ці обладнання? Значна частина — це конфісковані приватні майнінгові ферми.

З 2020 року Sunacrip у співпраці з військовими почала серію рейдів проти приватних майнінгових об’єктів:

• 2020: Національна гвардія у штаті Болівар конфіскувала 315 Antminer S9
• 2023: у тюрмі Токулон провели рейд на банду «Арагуатська залізниця», вилучивши багато майнінгового обладнання та зброї
• 2024: у Марикаї — понад 2300 Antminer S19J Pro

За оцінками джерел, з 2020 по 2025 рік через конфіскацію приватних майнінгових ферм і бандитських об’єктів уряд міг отримати десятки тисяч майнінгових машин. Це обладнання не знищували, а перепрофілювали у підконтрольні CAMIMPEG об’єкти.

За наявними даними, тисячі високопродуктивних майнерів і державні ферми за цей час могли виробити десятки тисяч біткоїнів.

02 Витік чутки про 600 000 BTC: джерела та сумніви

Головне питання: наскільки ця цифра правдоподібна?

Згідно з даними Chainalysis, TRM Labs та звітом організації Whale Hunting, поширена оцінка становить 600–660 тисяч BTC. Але потрібно наголосити:

Ця цифра — лише з джерел розвідки, а не підтверджені дані з блокчейну

Немає жодних публічних доказів на блокчейні, що підтверджують цю кількість

Звіт Whale Hunting чітко зазначає: «Ця оцінка базується на HUMINT (людській розвідці), не підтвердженій аналізом блокчейну»

Попри це, у звіті наведено гіпотетичний аналіз структури:

Чи логічно ця чутка?

Підтримуючі аргументи:

Мікростратегія: порівняння — MicroStrategy (зараз Strategy) станом на січень 2026 року має понад 670 000 BTC. Теоретично, суверенна держава може досягти подібних масштабів.

Фінансова підтримка: PDVSA у 2020–2023 роках мала 21 мільярд доларів невідомо куди зниклих. Якщо половина з них перетворилася у біткоїни за середньою ціною того періоду, можна купити 300 000 — 400 000 BTC.

Заперечення:

• Відсутність доказів у блокчейні: якщо 600 000 BTC справді існує, їх можна знайти за адресами, але досі ніхто не вказав конкретних.

• Надмірна цілісність цифри: 600 000 — це більше схоже на оцінку, ніж на реальні дані, можливо, сильно завищена.

• Мотивація: ця чутка може бути використана для політичних цілей або спекуляцій.

Висновок: без підтверджень з блокчейну це лишень неперевірена чутка.

03 Якщо ця чутка правдива: хто триматиме приватні ключі?

Якщо «тіньові резерви» справді існують, то навіть за затримання Мадуро США не зможуть їх контролювати.

FBI перш за все потрібно довести існування цих біткоїнів і знайти приватні ключі.

Хто може мати приватні ключі?

Якщо активи справді існують, то, за оцінками розвідки, їх навряд чи керують одним акаунтом. Можливо, використовується мультипідпис (Multisig) або розбиття ключів (Sharding).

Теоретично, приватними ключами можуть володіти:

• Алекс Сааб: як архітектор фінансової системи режиму, він добре знає потоки коштів і, ймовірно, має ключові мнемоніки або фізичне зберігання гаманців. Після повернення у грудні 2023 року у рамках обміну ув’язненими з США, Мадуро використав 10 американських в’язнів для повернення цього «фінансового архітектора», що свідчить про його незамінність у режимі.

• Nicolasito (син Мадуро): згаданий у звинуваченнях. Він глибоко залучений у нелегальні золоті шахти та щоденну діяльність режиму, можливо, має резервні копії приватних ключів.

• Cilia Flores (перша леді): відома як «перша боєць», має високий статус у ядрі режиму. Можливо, контролює частину холодних гаманців.

• Технічний персонал: колишні співробітники Sunacrip, відповідальні за технічну підтримку мультипідпису, хоча вони можуть не знати повний приватний ключ, їхня співпраця важлива для відновлення доступу.

Гіпотетична криптоархітектура

Найімовірніше — схема M-of-N (наприклад, 3/5 або 5/7). Це означає, що для доступу до коштів потрібно зібрати 3 з 5 ключів.

Якщо Мадуро, Флорес і Сааб будуть під контролем США, теоретично, вони зможуть змусити їх співпрацювати. Але реальність складніша:

• Географічне розподілення: холодні гаманці можуть зберігатися у бункерах Каракаса, російських сейфах або кубинських сховищах.

• «Кнопка самознищення»: можливо, налаштовано автоматичний механізм, що при тривалому бездіяльності (наприклад, зникненні Мадуро) кошти автоматично перекидаються на недосяжні адреси або відправляються іншим союзникам.

• Ідеологічний опір: навіть за умов довічного ув’язнення, ключові особи можуть відмовитися співпрацювати. Для них це не лише багатство, а й остання зброя проти «імперіалізму».

04 Вплив на ринок: сама чутка — це невизначеність

Навіть якщо ця чутка не підтверджена, вона вже стала «Міскатною мечем» над крипторинком. 600 000 BTC — це 3% від загальної пропозиції. Якщо вони справді існують, це матиме величезний вплив.

Три сценарії

Сценарій 1: Чутка фальшива

Якщо FBI і аналізуючі компанії доведуть, що «тіньові резерви» не існують або сильно перебільшені, ринок зітхне з полегшенням. Це зменшить потенційний тиск на продаж і, можливо, навіть трохи підтримає ціну.

Сценарій 2: Чутка правдива і активи під контролем FBI

Якщо активи справді існують і США їх конфіскували, то зазвичай ці біткоїни потраплять у судову заморозку, і їх не можна буде використовувати роками. Це фактично заблокує значний обсяг пропозиції, зменшить обсяг у ринку і позитивно вплине на ціну.

Це схоже на випадок з конфіскацією «Блокчейн-містечка» FBI у 2013 році, де близько 170 000 BTC були заморожені і поступово виставлені на аукціон. Під час заморожування ці монети фактично зникли з обігу, що зменшило тиск на продаж.

Сценарій 3: Чутка правдива, але приватні ключі втрачені

Найнебезпечніший сценарій. Якщо активи справді існують, але приватні ключі не під контролем США, то залишки режиму можуть спробувати продати їх на OTC-ринках, щоб зібрати кошти для втечі. Це викличе панічний обвал.

У 2024 році німецький уряд продав лише 50 000 BTC, що спричинило короткострокову волатильність. Продаж 600 000 BTC — це катастрофа.

05 Висновки

Затримання Мадуро справді розкриває частину того, як режим Венесуели використовує криптовалюти для обходу санкцій.

Від провального експерименту з Petro до скандалу PDVSA-Crypto на 21 мільярд доларів і військових майнінгових об’єктів — це вже підтверджені факти. Але щодо «тіньових резервів» у 600 000 BTC — досі немає переконливих доказів.

Ми можемо підтвердити, що Венесуела дійсно використовує криптовалюти для обходу санкцій, PDVSA має невідомо куди зниклі 21 мільярд доларів, і режим конфіскував багато майнінгового обладнання.

Що ж стосується чуток — чи справді накопичено 600 000 BTC, хто тримає приватні ключі і чи потраплять ці біткоїни на ринок — це питання залишається відкритим.

Це піднімає важливе питання: коли децентралізовані технології використовуються для обходу санкцій, як знайти баланс між свободою і порядком?

Але доки не з’являться додаткові докази, «тіньові резерви на 600 мільярдів доларів» залишаються лише неперевіреною чуткою.