Посібник з купівлі-продажу іноземної валюти: три основні логіки отримання прибутку для новачків та чотири типи валют для вибору

у умовах глобального низького відсоткового середовища купівля-продаж іноземної валюти для зростання активів стає все більш популярним вибором. Відсоткова ставка за депозитами у Тайвані коливається навколо 1.7%, тоді як у США вона може досягати 5%, і саме різниця у відсотках є головною причиною залучення інвесторів. Але інвестиції у іноземну валюту здаються простими, насправді ж у них приховані підводні камені — необережно можна заробити на відсотках, але програти на курсовій різниці.

Ця стаття допоможе вам систематично зрозуміти основну логіку купівлі-продажу іноземної валюти, починаючи з базових понять, способів інвестування, класифікації валют і до практичних рекомендацій.

Купівля-продаж іноземної валюти vs Валютна торгівля: роз’яснення понять

Багато людей плутають поняття «іноземна валюта» і «валютна торгівля». Простими словами, іноземна валюта — це всі іноземні валюти, окрім національної, а валютна торгівля — це операції з різними формами активів, вираженими у іноземній валюті, включаючи банківські депозити, державні облігації тощо.

Купівля-продаж іноземної валюти — це один із способів валютної торгівлі, але ці поняття не є ідентичними. Валютна торгівля також включає операції з платіжними інструментами у валюті (наприклад, векселі, депозитні сертифікати), цінними паперами у валюті (державні облігації, корпоративні облігації, акції) та інші форми.

Основна логіка отримання прибутку від купівлі-продажу іноземної валюти: курсовий спред vs відсотковий розрив

Джерела прибутку від іноземних інвестицій — це, по суті, два чинники: курсовий спред і відсотковий розрив.

Курсовий спред — це прибуток, що виникає через різницю у курсах при купівлі та продажу. Наприклад, ви купуєте долар США за 33 тайванські долари, а пізніше продаєте за 35 тайванських доларів — різниця у курсах і є вашим прибутком.

Відсотковий розрив — це прибуток, що виникає через різницю у базових відсоткових ставках у різних країнах. Зараз у Тайвані ставка близько 2%, а у США — близько 5%, тому вкладення у долари дає можливість заробити цю різницю у 3%.

Але тут є пастка: ви можете отримати 5% відсотків у доларах, але через коливання курсу програти 8% на курсовому спреді. Припустимо, ви купили долар за 33 тайванські долари, але курс впав до 30, і вам довелося закрити позицію — загальні втрати можуть перевищити отримані відсотки. Це класичний приклад «заробив на відсотках, програв на курсовій різниці».

Тому перед інвестуванням у валюту потрібно чітко визначити свою мету: чи прагнете стабільного доходу у вигляді відсотків, чи хочете отримати прибуток на короткострокових коливаннях курсу? Це безпосередньо вплине на вибір способу інвестування.

Три способи купівлі-продажу іноземної валюти: як обрати найкращий для себе?

На даний момент у Тайвані існує три основні способи інвестування у валюту.

Вклад у іноземний депозит: консервативний вибір

Іноземний депозит — це найменший ризик, головна мета — отримати відсотки. Вам потрібно відкрити валютний рахунок у банку (можна з 20 років), внести кошти у певній валюті і регулярно отримувати відсотки.

Переваги — простота і низький ризик. Недоліки — дуже низька ліквідність: при достроковому розірванні депозиту банк зніме відсотки, і ви можете втратити частину доходу. Крім того, ставки за депозитами зазвичай невисокі, і у нинішніх умовах прибутковість обмежена.

Підходить для: новачків із низькою толерантністю до ризику, для довгострокового використання капіталу.

Взаємні фонди у іноземній валюті: баланс між гнучкістю і доходністю

Вклад у валютні фонди не прив’язаний до строку і дозволяє купувати і продавати у будь-який час — це головна перевага порівняно з депозитами. Найпоширеніші — фонди грошового ринку і валютні ETF.

Фонди грошового ринку дають відсотки між поточними і депозитними ставками, підходять для тих, хто цінує гнучкість. Валютні ETF — це фонди, що слідкують за певним валютним індексом (наприклад, доларовий індекс), їх можна купити через брокера. Управлінські збори зазвичай становлять 0.5–0.6%.

Можна інвестувати у тайванські долари напряму, а фондова компанія сама здійснює конвертацію, що зручно і економить час. Основний дохід — це відсотки і курсові різниці.

Підходить для: інвесторів, які хочуть стабільного доходу і гнучкості у капіталі.

Валютний маржинальний трейдинг: високий леверидж і високий ризик

Це основний інструмент для тих, хто прагне заробити на курсових різницях. Валютна маржинальна торгівля не передбачає відсотків — заробляєте лише на курсових коливаннях, тому використовують леверидж від 50 до 200 разів для збільшення прибутку.

Головна перевага — торгівля 24/7, механізм T+0, низький поріг входу — достатньо невеликого депозиту. Але леверидж — це меч двосічний: він збільшує і потенційний прибуток, і ризик втрат.

Підходить для: досвідчених інвесторів із високою толерантністю до ризику.

Основні класи валют і їхні інвестиційні особливості

У банках Тайваню пропонують 12 валютних інструментів, серед яких долар США, австралійський долар, канадський долар, гонконгський долар, фунт стерлінгів, швейцарський франк, японська ієна, євро тощо. Ці валюти можна класифікувати за основними факторами, що впливають на їх коливання.

Політичні валюти: долар США, євро

Ці валюти залежать від монетарної політики центральних банків. За політики стимулювання — валюта знецінюється; за політики жорсткої політики — зростає.

Ключові моменти: слідкувати за рішеннями щодо відсоткових ставок. Фінансові політики Федеральної резервної системи і Європейського центрального банку визначають рух долара і євро.

Валюти-«захисники»: японська ієна, швейцарський франк

Ці валюти символізують «стабільність» і «безпеку». Японія і Швейцарія — політично стабільні, економічно розвинуті країни, їхні центральні банки майже не змінюють ставки. У періоди глобальної невизначеності інвестори масово купують ці валюти для захисту.

Цікаво, що трейдери часто позичають ці низьколіквідні валюти і вкладають у високоризикові активи інших країн, а при покращенні економічної ситуації — конвертують назад у свою валюту, отримуючи і курсовий, і відсотковий прибуток. Це і є логіка арбітражу.

Ключові моменти: під час глобальної турбулентності ці валюти зазвичай показують хороші результати.

Товарні валюти: австралійський і канадський долар

Ці валюти тісно пов’язані з цінами на сировинні товари. Австралія — найбільший у світі експортер залізної руди, Канада — нафти. Коли ціни на товари зростають — валюти цих країн зміцнюються, і навпаки.

Наприклад, у 2021–2024 роках ціни на залізну руду падали, і австралійський долар слабшав. Для новачків це простий спосіб слідкувати за трендами — достатньо стежити за цінами на відповідні товари.

Ключові моменти: слідкувати за цінами на залізну руду, нафту та інші сировинні товари.

Валюти нових ринків: юань, ренд

Ці валюти належать країнам із швидким економічним зростанням. Відсоткові ставки у них часто високі — у ренд вони можуть досягати двозначних значень, що дуже привабливо. Але й ризики високі — сильні коливання курсу, низька ліквідність, великі спреди.

Заробіток на високих відсотках супроводжується високими валютними ризиками — при необережності можна втратити значну частину капіталу. Тому ці валюти підходять досвідченим інвесторам.

Ключові моменти: ретельно оцінювати ризики, не піддаватися ілюзії високих відсотків.

Прогноз курсу основних валют у 2025 році

Федеральна резервна система у вересні 2024 року розпочала цикл зниження ставок, знизивши їх на 100 базисних пунктів. У вересні 2025 року відбулося перше зниження ставки цього року — на 25 базисних пунктів до 4.00–4.25%.

Ця зміна політики обов’язково спричинить корекцію глобальної валютної ситуації. Ось тенденції щодо чотирьох основних валютних пар:

EUR/USD (євро/долар)

Це найактивніша валютна пара світу, що відображає силу економік США і Європейського союзу. У порівнянні з зниженням ставок у США, ЄЦБ зберігає стабільність і висловлює оптимізм щодо перспектив єврозони. На тлі зниження ставок у США євро зміцнюється і досягло чотирирічних максимумів.

Аналітики вважають, що невизначеність у політиці США зростає, тоді як незалежність і стабільність ЄЦБ — вищі, що робить євро більш привабливим для ринку.

USD/JPY (долар/ієна)

Ця пара дуже популярна для арбітражу між високоризиковими і безпечними валютами. У січні 2025 року Банку Японії було призупинено підвищення ставок, але більшість аналітиків очікує ще одного підвищення на 25 базисних пунктів до кінця року. Це створює розбіжності з політикою ФРС, і ринок очікує звуження відсоткової різниці.

Короткостроково курс ієни може коливатися у межах, залежно від політичних і економічних сигналів. Загалом, ієна ймовірно залишиться у діапазоні.

GBP/USD (фунт стерлінгів/долар)

Фунт цього року був сильним, але головною причиною — слабкість долара, а не покращення економіки Великої Британії. Зі зростанням ясності щодо політики ФРС, ринок може переоцінити потенціал фунта. Крім того, економіка Великої Британії слабка, і очікується зниження ставок, тому подальше зростання фунта малоймовірне — швидше за все, він залишиться у межах.

USD/CHF (долар/швейцарський франк)

Швейцарський франк — класична валюта-«притулок». У 2025 році через економічні труднощі США і зниження ставки долара, франк став привабливішим. Величезний потік іноземних інвестицій у цю валюту підсилює її позиції.

Загалом, у середньостроковій перспективі слабкий долар, зниження ставок у США і стабільність швейцарського франка створюють сприятливі умови для франка.

П’ять головних чинників, що впливають на коливання валютних курсів

Щоб отримати прибуток у валютних операціях, потрібно розуміти, що саме рухає курсами.

Інфляція: країни з низькою інфляцією зазвичай мають зростаючий курс. Низька інфляція зберігає купівельну спроможність і приваблює інвесторів. Висока інфляція — навпаки, знижує курс і супроводжується високими ставками.

Відсоткові ставки: вищі ставки залучають іноземний капітал і підсилюють валюту. Збільшення ставок — ефективний спосіб підтримати курс.

Державний борг: країни з високим боргом мають менше шансів залучити іноземних інвесторів, що веде до знецінення валюти і зростання інфляції.

Торгові умови: зростання цін на експортні товари порівняно з імпортними підвищує доходи країни і попит на її валюту, що сприяє зростанню курсу.

Політична стабільність: країни з низьким політичним ризиком приваблюють інвесторів, що підтримує курс і залучає капітал.

Практичні поради для новачків у купівлі-продажу валюти: від низької купівлі до двонапрямної торгівлі

Після засвоєння теорії важливо перейти до практики.

Перше: обирайте цінові рівні для входу

Перед відкриттям позиції потрібно глибоко аналізувати економічний фон. Порівнювати політику центральних банків, тенденції ставок, зміни у ключових експортних товарах. Якщо ви прогнозуєте, що США знизять ставки, а Японія залишиться без змін — можна розглядати купівлю ієни.

Друге: розробіть чітку торгову стратегію

Визначте рівні входу і виходу, стоп-лоси і цілі прибутку. Наприклад, купити при досягненні підтримки і поставити стоп-лосс на 2% нижче, а ціль — на 3% вище. Це допоможе уникнути емоційних рішень.

Третє: дотримуйтесь управління ризиками

Леверидж — це меч двосічний. Важливо встановлювати стоп-лоси, щоб не втратити весь капітал. Рекомендується обмежувати втрати до 1–2% від загального капіталу.

Четверте: правильно обирайте момент входу

Не слід гнатися за ціною — купуйте при формуванні тренду, а не на його кінці. Найкраще входити, коли тренд вже сформувався і має підтвердження (наприклад, на 5-хвилинному графіку).

П’яте: зберігайте психологічну рівновагу

Ринок дуже волатильний, і легко піддатися паніці або жадібності. Важливо мати торговий план і не відхилятися від нього. Не рекомендується робити більше 2 операцій на день.

Практичні рекомендації для торгівлі валютою

Інвестуйте лише у знайомі валюти

Новачкам краще зосередитися на основних валютних парах — долар, ієна, євро. Не варто гнатися за маловідомими валютами, оскільки інформація і новини щодо них менш доступні і передбачити рух складніше.

Постійно слідкуйте за курсами

Курси залежать від багатьох факторів — економіки, новин, політики. Важливо мати звичку регулярно читати міжнародні фінансові ЗМІ: CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, Investing.com тощо.

Диверсифікуйте портфель

Множинність валют зменшує ризики. Наприклад, одночасне вкладення у долар і австралійський долар дозволяє зменшити вплив негативних подій у одній валюті.

Вчіться ставити стоп-лоси і цілі

Це — основа управління ризиками. Встановлюйте рівні втрат і прибутку і дотримуйтесь їх.

Обирайте правильний момент входу

Не слід купувати на підйомі або продавати на падінні без підстав. Важливо дочекатися підтвердження тренду і входити у момент його формування.

Висновок

Купівля-продаж іноземної валюти — це не швидкий шлях до багатства, а постійне навчання і практика. Вивчивши основи, важливо застосовувати їх у реальних торгах і постійно вдосконалювати стратегії.

Обирайте спосіб відповідно до своїх цілей і рівня ризику: стабільний дохід від депозитів, гнучкість від фондів або високий леверидж у маржинальній торгівлі. Головне — не ризикуйте без розуміння і не йдіть на ризик без підготовки. У сучасних умовах зростаючої волатильності валютних ринків знання про купівлю-продаж валюти стане важливим навиком у формуванні вашого портфеля активів.