Якщо ви хочете інвестувати у цінні папери, облігації та акції, що вам потрібно знати про їхні відмінності?

Чому важливо розуміти різницю між акційними цінними паперами, борговими цінними паперами та акціями?

Вибір активів для інвестування — це не легке завдання, особливо коли потрібно визначитися між акційними цінними паперами, борговими цінними паперами та акціями, кожен з яких має свої особливості. Інвестори, які не розуміють різницю, часто приймають неправильні рішення, що може призвести до отримання меншої прибутковості або до високих ризиків. У цій статті ви дізнаєтеся про характеристики кожного виду активів, щоб створити більш збалансований інвестиційний портфель.

Порівняння: що таке акційні цінні папери, боргові цінні папери та акції і чим вони відрізняються?

Що таке акційні цінні папери? І скільки їх існує?

) Власність і права

Акційні цінні папери ###Equity( — це документи, що підтверджують вашу частку у власності компанії. Купуючи акції компанії, ви отримуєте право на частку прибутку у вигляді дивідендів і голосуєте на зборах акціонерів. Однак, у разі банкрутства компанії, ви отримуєте гроші останніми після всіх кредиторів. Тому інвестиції в акційні цінні папери мають високий рівень ризику порівняно з борговими цінними паперами.

) Види акційних цінних паперів

Звичайні акції ###Common Stock( — найпоширеніший вид акцій. Власники мають право на дивіденди, голосують на зборах і отримують повернення інвестицій пропорційно своїй частці у разі ліквідації компанії.

Привілейовані акції )Preferred Stock( — це гібрид між акціями та борговими цінними паперами. Власники привілейованих акцій не мають голосу на зборах, але отримують фіксовані дивіденди і мають пріоритет у поверненні інвестицій перед звичайними акціонерами.

Варанти )Warrant( — деривативні цінні папери, що дають право купити акції компанії за визначеною ціною у визначений час. Інвестори отримують прибуток від різниці у ціні.

Фондовий ринок: де купують і продають акційні цінні папери та акції

) Первинний ринок ###Primary Market(

Первинний ринок — це місце, де компанії вперше випускають нові цінні папери для залучення капіталу від інвесторів. Поділяється на:

• Приватне розміщення )PP(: компанія пропонує цінні папери обмеженій кількості інвесторів (до 35 осіб) або фінансовим установам без публічної пропозиції.
• Публічне розміщення )PO(: компанія пропонує цінні папери всім бажаючим після отримання схвалення від регулятора.

) Вторинний ринок ###Secondary Market(

Вторинний ринок — це місце, де інвестори купують і продають вже випущені цінні папери. Це обіг між власниками. Поділяється на:

• Фондова біржа Таїланду )SET(: для великих компаній з капіталом від 300 мільйонів бат.
• Майданчик для альтернативних інвестицій )Market for Alternative Investment(: для середніх і малих підприємств з потенціалом, з капіталом від 20 мільйонів бат.
• Over-the-Counter )OTC(: ринок, де угоди укладаються безпосередньо між покупцем і продавцем без участі біржі.

Інвестиційний фонд: ще один варіант інвестування в акційні цінні папери

) Акційні цінні папери ###Mutual Fund Securities(

Інвестиційний фонд )Mutual Fund( — це об’єднання коштів багатьох інвесторів для професійного управління портфелем. Кожен інвестор має частку у вигляді )одиниці###, що відображає його частку у загальній вартості активів фонду. Вартість одиниці залежить від загальної вартості активів.

( Переваги інвестування у фонди

• Управління досвідчених фахівців
• Можливість інвестувати у різні активи )акції, облігації, варранти, інші цінні папери###
• Зниження ризиків через диверсифікацію
• Зручність і легкість у купівлі-продажу, не потрібно самостійно слідкувати за ринком
• Регулярні дивіденди

Ризики інвестування: акційні цінні папери та боргові цінні папери

Ризики інвестування в акції

Інвестування в акційні цінні папери має кілька видів ризиків:

• Ризик цінових коливань: ціна акцій може швидко змінюватися залежно від ринкової ситуації
• Бізнес-ризик: ефективність компанії може погіршитися через погане управління
• Кредитний ризик: компанія може мати високий борг і не зможе виконати зобов’язання
• Економічний ризик: кризи або геополітичні події можуть негативно вплинути на ринок
• Ризик дивідендів: компанія може не виплачувати дивіденди у роки з збитками

Ризики інвестування у боргові цінні папери

Боргові цінні папери вважаються менш ризикованими, але все ж мають свої ризики:

• Ризик дефолту: емітент не зможе виплатити борг або відсотки
• Ризик змін ставок: при підвищенні відсоткових ставок вартість існуючих боргових цінних паперів зменшується
• Кредитний ризик: компанія може знизити кредитний рейтинг і зменшити доходність

Як обрати цінний папір, що відповідає вашому рівню ризику?

Для тих, хто готовий ризикувати високим рівнем

Якщо ви можете витримати можливі втрати і прагнете високої прибутковості, обирайте акційні цінні папери, зокрема звичайні акції. Інвестори, що вкладають у компанії з високим потенціалом зростання, отримують більший потенціал доходу.

Для тих, хто цінує стабільність

Якщо ви бажаєте стабільного доходу і не хочете високих ризиків, краще обрати боргові цінні папери, наприклад, державні облігації або корпоративні борги з хорошим кредитним рейтингом.

( Балансований підхід: диверсифікація портфеля

Розумні інвестори не вкладають усі яйця в один кошик. Рекомендується поєднувати:

• 60% акційних цінних паперів )звичайні акції + привілейовані акції + фонди(
• 30% боргових цінних паперів )облігації + боргові цінні папери
• 10% інших активів або готівки для ліквідності

Ці пропорції можна коригувати залежно від віку і цілей.

Регулярно оцінюйте результати своїх інвестицій

Інвестування в акційні цінні папери — це не раз і назавжди. Потрібно періодично (кожні 3-6 місяців) переглядати портфель, щоб:

• Перевірити баланс активів
• Коригувати неефективні інвестиції
• Зменшувати або збільшувати частки відповідно до ринкових умов і особистих обставин
• Готуватися до більш безпечного портфеля перед виходом на пенсію

Підсумок

Вибір між акційними цінними паперами, борговими цінними паперами та акціями залежить від ваших особистих обставин, цілей і рівня ризику, який ви готові прийняти. Зрозумівши характеристики кожного виду активів і їхні відмінності, ви зможете створити збалансований і відповідний портфель, що підвищить шанси отримати прибуток при прийнятному рівні ризику.