Стабільні монети й арбітраж через кредитування — реально можна лежачи заробляти?

Нещодавно в спільноті Web3 досить популярна одна ідея — через якийсь топовий протокол кредитування залучити криптоактиви під вкрай низька відсоткова ставка, отримати стабільні монети USD1, а потім перекинути ці монети на топову біржу й задіяти высокодохідні продукти накопичення. Звучить просто й грубо: позичаєш під 1%, заробляєш 20% річних, а різниця — твоя?

Чесно кажучи, логіка тута без изъянів. Але якщо насправді це робити, то підводних каменів багато.

**Попередні умови треба розібрати**

Спочатку тобі потрібна застава. BTCB, ETH, BNB — ці основні активи найбільш цінні й припустимі в протоколах кредитування. Потім треба встановити гаманець Web3 — MetaMask найкращий варіант — у ньому мають бути деякі BNB, оскільки на BNB Smart Chain кожна взаємодія коштує газ, не багато, але треба передбачити.

Найважливіше — це налаштування. Ніколи не потрапляй в пастку слів «безризикові арбітраж». Це попросту не таке просте.

**Три основні ризики перед очима**

Перший — ризик ліквідації. Якщо ціна твоєї застави впаде, протокол може примусово закрити твою позицію. Уяви: ти залучив ETH, отримав стабільні монети, а потім ETH впав на 10% — тебе ліквідували, й ті заробленої різниці не компенсують збиток.

Другий — ризик контракту. Навіть якщо код цих протоколів безпечний, гарантія від вразливостей не дається. Якщо щось трапиться, твої кошти можуть блокуватися — це не перебільшення.

Третій — коливання ставок. Як кредитна ставка, так і доходність накопичення — не фіксовані. Сьогодні позичаєш під 1%, завтра це може бути 3%. Доходність накопичення теж залежить від ринкової ліквідності. Як тільки вартість зростає й прибуток падає, простір для арбітражу стискується.

**Як це робити? Основне — 5 кроків**

Перший крок — увійти до протоколу кредитування. Знайди надійне посилання (це дуже важливо, не потрапляй на фішинг), підключи свій гаманець, перемкнися на мережу BNB Smart Chain. Знайди «Supply», обери матеріал застави, введи суму. Тут важливо звернути увагу на коефіцієнт застави — зазвичай 80%, щоб позичити всю суму, залишається 20% подушки безпеки.

Другий крок — затвердити заставу й отримати USD1. Система попросить авторизувати контракт, затвердити операцію, після підтвердження на блокчейні стабільні монети надійдуть у твій гаманець. Весь процес може займати кілька секунд або хвилин залежно від завантаженості мережі.

Третій крок — перерахувати USD1 на біржу. Цей крок дуже важливий — переводиш з гаманця на адресу біржі, переконайся, що адреса абсолютно правильна, одна помилка — й монета загубиться. Час переводу залежить від швидкості підтвердження мережи, BSC зазвичай швидкий.

Четвертий крок — купити продукт накопичення. Більшість продуктів накопичення автоматично капіталізуються, щодня не потрібно нічого робити. Обери період і рівень доходу — зазвичай, чим довший період, тим вище річні, але також і мінус ліквідність.

П'ятий крок — регулярно перевіряти. Хоча й кажуть «безризиково», але ти маєш стежити за ціною ліквідації, фактичним надходженням від накопичення, коливанням в кредитних ставках. Краще встановити нагадування.

**Дивись на цифри**

У ідеальному сценарії позичаєш під 1% або менше, накопичення дає 15-20% річних, тобто чистий прибуток — це 14-19%. Звісно, за умови стійкої роботи продукту, без падіння ціни монет, без жодних неполадок у процесі.

Але чесно кажучи, 15% річних на крипторику — це не надто привабливо. Порівняй із деякими стратегіями високого ризику з плечом, які дають 50%, 100%, хоча ризик зростає пропорційно. Привабливість цього арбітражу більше в порівняльній «стабільності» — якщо все пройде гладко.

**Останні рекомендації**

Використовуй капітал, втрату якого ти можеш витримати. Можеш починати з малих сум, щоб розібратися в процесі, потім, коли справді зрозумієш всі ризики на кожному етапі, збільшуй розмір. Не вір жодним обіцянкам «гарантованого заробітку» — це залізне правило крипторику.