Згідно з даними біржових платформ, поточна ціна ETH знаходиться поблизу позначки 3000 доларів США, а загальний обсяг ліквідацій довгих позицій вже досяг 360 мільйонів доларів. Відносно, якщо ETH прорве рівень у 3400 доларів, обсяг ліквідацій коротких позицій також може сягнути 190 мільйонів доларів, що очікує на спрацювання. Що ж приховано за цими даними?

Простіше кажучи, інтенсивність ліквідацій — це кількість кредитних позицій, які будуть примусово закриті, коли ціна рухається до певної рівноваги. Чим вище стовпець, тим сильніше ліквідація, і тим більшою є волатильність ринку. Наразі цей ціновий діапазон у 3000–3400 доларів став ключовою позицією для обох сторін — і для бичачих, і для ведмежих. Як тільки одна з сторін зазнає поразки, ланцюгова лопата з руйнуванням позицій може розгорітися, наче бульдозер, що зносить весь ринок.

З точки зору структури ринку, поточна емоційна концентрація зосереджена саме навколо цієї цінової зони. Велику кількість трейдерів тримають довгі позиції вище за 3000 доларів, намагаючись їх утримати, тоді як інші ставлять на прорив ETH через 3400 доларів і відкриття коротких позицій. Обидві сторони вкладають великі ставки, і ситуація нагадує протистояння двох армій у вузькому перевалі, тоді як роззброєні розгнуздані трейдери стають мішенню. Як тільки одна з ліній оборони зламається, ціна може різко коливатися.

А що, якщо ціна опуститься нижче 3000 доларів? Бичачі позиції масово закриються, що ймовірно спричинить швидкий обвал — трейдери будуть змушені реалізувати свої активи. Але з іншого боку, це створює можливості для досвідчених трейдерів — так звані торгові "свінги". Якщо ціна прорве рівень у 3400 доларів у зворотному напрямку, ліквідація ведмежих позицій підштовхне ціну ще вище, що і є так званим "примусом до закриття коротких" — "збиванням" коротких. Це часто призводить до значних зростань.

Для трейдерів, що працюють з контрактами, цей ціновий діапазон у кілька тисяч доларів може визначити їхній наступний крок — чи то рай, чи то пекло. Головне — правильно керувати ризиками. Замість бездумного прагнення максимізувати прибуток, краще встановити розумні стоп-лоси, щоб уникнути повного знищення через коливання цін.

Практично, якщо ви ще не визначилися з напрямком, найкраще — почекати і спостерігати за сигналами, перш ніж входити в ринок. Або ж строго дотримуватися стоп-лосів і не йти "все або нічого". Ті, хто торгує спотовими активами, можуть поступово входити у позиції — купувати частинами нижче за 3000 доларів і слідувати за трендом вище за 3400 доларів. Але головне — керувати розміром позицій: краще заробити менше, ніж втратити все. Важливо розуміти свою здатність витримувати ризики і знати, коли входити, а коли виходити.