Перехідний пункт 2026 року — цифровізація фінансової інфраструктури, яку уявляє Міцуйосі Сумітомо Банк, та підготовка до епохи квантових технологій

2026 рік, ймовірно, стане роком, коли фінансова система Японії зустріне великий поворотний момент. Активізація спільного плану стейблкоїнів трьох мегабанків, перехід на нагляд за фінансовими інструментами відповідно до Закону про фінансові інструменти (金商法), а також три ключові тренди — токенізація активів, їхня ончейн-реалізація — кардинально змінюють традиційні функції банків.

Груповий директор з цифрових інновацій та ІТ-стратегії групи Sumitomo Mitsui Financial Group, Ісо Кіею, розповідає про майбутнє фінансів, враховуючи цифрову трансформацію, стейблкоїни та навіть квантові комп’ютери, як провідні елементи змін. На заході минулого літа він зазначив: «Давайте співпрацювати», щодо концепції стейблкоїна. Як ця ідея стане реальністю і які наслідки матиме для управління банками? Розглянемо стратегічний бекґраунд.

Спільна концепція трьох мегабанків — ключовий зв’язок із існуючими системами

План спільного стейблкоїна трьох великих банків був лише на рівні заяв у минулому році, але з розвитком внутрішнього законодавства та прийняттям у США закону GENIUS, він швидко став реальністю у 2024–2025 роках. На цьому тлі відіграла роль і фінансова влада, яка відчула загрозу з боку глобальних тенденцій.

Головна перевага цієї спільної ініціативи — принцип «відповідність умов». Враховуючи досвід початкових етапів безготівкових платежів, коли з’явилося багато різних систем, тепер передбачено платформу з єдиними стандартами та інтероперабельністю, на якій фінансові установи змагатимуться на рівні додаткового шару.

Ключовий момент — інтеграція з існуючою фінансовою інфраструктурою. Якщо вдасться підключитися до систем 全銀ネット та 日銀ネット, це значно підвищить зручність. До сьогодні існували окремі платіжні системи та децентралізовані фінанси на базі блокчейну, але коли ці точки з’єднаються, масштабування відкриється широкими можливостями.

У США капіталізація стейблкоїна вже досягла близько 40 трлн ієн, і він став необхідним для торгівлі біткоїнами. Глобальні інституційні інвестори та суверенні фонди активно купують біткоїн через стейблкоїни. В Японії, хоча поширення біткоїна зростає, відсутній відповідний стейблкоїн. Це викликає кризове відчуття, адже йдеться не лише про конкуренцію між компаніями, а й про державну проблему — контроль над емісією валюти.

Виявлені кейси через пілотні проєкти

Щодо графіка запуску, наразі конкретних дат не оприлюднено, але через пілотні експерименти у Mitsubishi Corporation досліджуються кілька сценаріїв застосування. Одним із перспективних є система управління грошовими потоками (CMS).

Глобальні компанії мають кошти по всьому світу, але поза робочим часом вони не можуть рухати ці кошти через закінчення операційного дня. Це призводить до того, що величезні суми без відсотків «сплять» щодня. Використання блокчейну та цілодобовий режим роботи дозволить значно підвищити ефективність капіталу.

На етапі пілотування тестуються кілька сценаріїв одночасно, включаючи трансграничні перекази, а також перевіряються питання AML/CFT (боротьба з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму).

Роль JPYC — протистояння та доповнення

Випуск японського стейблкоїна JPYC у жовтні 2025 року здається суперечливим із концепцією трьох мегабанків. Однак, насправді, ці системи можуть виконувати доповнювальні функції.

Головна перевага концепції трьох банків — здатність підключатися до існуючої системи, зокрема до 全銀ネット та 日銀ネット. Водночас JPYC може охоплювати дрібних платників. Як і у випадку з додатком «Kotorasōkin» — спільною платформою великих банків, яка не підключена безпосередньо до 全銀システム, — різні рішення можуть співіснувати на різних рівнях. Це дозволяє задовольнити різні платіжні потреби, розподіляючи їх між системами.

Нові можливості після переходу на 金商法

Перехід на нагляд за відповідно до 金商法 дозволить банкам-дочкам займатися криптоактивами (емісія, торгівля, посередництво) легально. Це стане структурним поворотом у фінансовій індустрії.

Зараз активно розглядається створення та пропозиція ETF на криптоактиви. Також ведуться обговорення щодо посередницьких та кастодіальних сервісів у межах групи. Вирішення питань захисту користувачів, волатильності та системної безпеки — важливі, і інакше Японія ризикує відстати у міжнародній конкуренції.

Принцип самостійного зберігання криптоактивів у Web3 — це новий підхід, що суперечить традиційним фінансовим практикам. Щоб відповідати японському регулюванню та захисту користувачів, потрібно зменшити навантаження на управління приватними ключами або запропонувати банківські кастодіальні гаманці. Не можна просто копіювати закордонний досвід — потрібно враховувати потреби японських клієнтів.

Токенізація та ончейн-реалізація — зміна фінансової структури

Токенізація активів і їхня ончейн-реалізація — не просто технологічний тренд, а потенціал для зміни доходних моделей банків. Три сфери — розрахунки, управління активами та ринки цінних паперів — зазнають фундаментальних змін.

Якщо платежі стануть дешевшими, миттєвими, високочастотними та трансграничними, обсяг транзакцій зросте у рази. Цілодобова глобальна система дозволить компаніям виконувати масові платежі, але це вимагатиме потужних обчислювальних ресурсів і енергоспоживання. Тут на допомогу прийдуть квантові комп’ютери, що забезпечать прорив у обчислювальній здатності.

Токенізація реальних активів (RWA) розширить інвестиційні можливості, змінюючи структуру фінансових ринків. Інтербанківські операції з цінними паперами та грошима також стануть швидшими та ефективнішими, що змінить саму природу банківської діяльності.

Ці зміни не з’являться від однієї технологічної інновації, а через синергію кількох технологій. Як Едісон витратив 100 років на розвиток лампочки, так і блокчейн та інфраструктура навколо неї поступово формуються. Термін реалізації — 5–10 років.

Ключові слова 2026 — «Програмовність» та «Негативна капаситивність»

Кією Ісо називає 2026 рік «повернення до програмовності». З появою генеративного AI та квантових комп’ютерів, переваги блокчейна у програмовності починають проявлятися у повній мірі. Світ, де AI-агенти приймають рішення щодо управління активами, вже не є далекою перспективою.

Також важливий концепт — «негативна капаситивність», тобто здатність не поспішати з висновками у невизначених ситуаціях і постійно аналізувати. В умовах швидкого поширення AI та стандартизації сервісів, для фінансових установ важливо мати здатність передбачати «3–5 років наперед», що стане ключовим фактором довіри.

Глибока трансформація ролі та функцій банків

Управління банками змінюється разом із часом — кожні 10 років. Ще 10 років тому у банківських відділеннях писали ручкою на бланках і ставили печатки. Тепер таких сцен вже не побачити. Відкриваються нові формати роботи, наприклад, у співпраці з Starbucks.

Використання AI та хмарних сервісів зростає, але з’являються й нові ризики. Повністю перейти на хмару неправильно; потрібен гібридний підхід з поєднанням on-premise та хмарних систем. Завдяки технології MCP (Model Context Protocol) AI вже здатен інтегрувати різні середовища. Важливо розробити нову стратегію зберігання даних і безпеки.

Майбутнє банків — це не лише автоматизація, а й відповідь на питання «яку цінність ми можемо принести клієнтам». Зі зникненням смартфонів і появою AI-агентів, які виконують усі фінансові операції за командою голосу, перемагатимуть ті банки, що зможуть пропонувати «AI-Ready» сервіси заздалегідь.

У той же час, у світі, де все стане стандартизованим, головним джерелом диференціації залишаться люди. Постійно думати про майбутнє, експериментувати і вчитися — це і є головна здатність банків у нову епоху.

Коли з’являються стейблкоїни, децентралізовані фінанси та інновації, виникають нові унікальні кейси. Спостереження за цими змінами і постійне мислення — ось що визначатиме виживання та зростання фінансових установ у 2026 році і далі.