Обов’язкове до прочитання перед інвестуванням в ICO: сім аспектів, які допоможуть уникнути 90% пасток

ICO бум знову охоплює криптовалютну сцену, але питання в тому: більшість учасників ставлять на “наступний MegaETH”, не замислюючись, чому після успіху Plasma десять проектів, що йшли за ним, майже всі зазнали поразки. Це не випадковість, а закономірність.

Перша сходинка: ринкове середовище визначає все

Це найпростіше ігнороване. У справжньому бичачому ринку навіть середній проект може залучити 5-10 мільярдів доларів повністю розведеної оцінки, якщо його історія хороша. А зараз? Навіть найпопулярніші проекти важко підняти вище 1-3 мільярдів.

Один і той самий проект у різних ринкових умовах дає різні результати. Спершу запитай себе: на якій стадії ринку я зараз? Це визначає рівень ризику і потенційний дохід. glacier означає критичну точку: коли температура ринку падає, і ваші очікування прибутку мають охолонути.

Друга сходинка: чи може продукт вирішити реальні потреби

Не піддавайтеся чарівності презентацій і маркетингових слоганів від впливових осіб. Запитайте прямо:

• Чи дійсно цей продукт зараз можна використовувати? Чи він лиш у “майбутньому”?
• Які реальні проблеми він вирішує? Чи вже існують інші рішення?
• Чому потрібно випускати токен? Якщо прибрати стимулювання через токен, чи залишаться користувачі?

Хороший ICO зазвичай має робочий продукт і реальних користувачів. Якщо команда не може чітко пояснити, для чого цей продукт — це перший сигнал тривоги. Не довіряйте тестовим мережам — будь-які дані можна підробити, як показує приклад Monad, що є ідеальним уроком.

Третя сходинка: фон команди і логіка оцінки

Дивіться, хто інвестував у проект: топові венчурні фонди чи невідомі маловідомі? Які раунди фінансування, скільки залучено, яка поточна оцінка?

Головне — зрозуміти, за якою ціною входять інвестори. Якщо внутрішні і ранні інвестори зайшли за дуже низькою ціною, ви можете стати “постачальником” (постачальником активів). Здорові оцінки, навіть без хайпу, мають логіку і підкріплені реальними показниками.

Четверта сходинка: команда і її здатність до довгострокового виконання

Успіх проекту на 80% залежить від команди. Перевірте їхній досвід: що вони раніше робили? Чи були успіхи? Досвідчені команди краще реагують на зміни ринку; недосвідчені — швидко зникають, коли інтерес згасає — це жорстока реальність економіки уваги.

Анонімні команди не обов’язково погані, але вони повинні демонструвати понад очікування результати, щоб здобути довіру ринку.

П’ята сходинка: реальні дані vs фальшиві показники

Оцініть реальний стан проекту:

• Чи є реальні доходи?
• Яка активність користувачів?
• Яка загальна вартість заблокованих активів (TVL)?

Якість даних важливіша за кількість. П dashboards, наповнені ботами і фальшивою активністю, не стануть справжніми після ICO. Проекти, що обіцяють “високу активність після стимулювального періоду”, зазвичай швидко зникають.

Шоста сходинка: маркетингова історія і увага ринку

Це важливіше, ніж здається. Успіх MegaETH у тому, що команда повністю контролювала наратив — всі обговорення крутилися навколо нього, і інтерес не згасав.

А погані проекти? Вони ховаються за модними словами і концепціями: “Ми — Web3 ChatGPT + Nvidia + прогнозні ринки…” — і все це без уваги. У криптомирі увага дорога коштовність. Проект, який ніхто не помічає до запуску, після — не стане проривом.

Сьома сходинка: токеноміка і умови емісії

Це найчастіше ігнорується новачками, але найпростіше потрапити в пастку. Потрібно розуміти:

• Які правила розблокування токенів?
• Який графік розподілу?
• Який відсоток усього обігу знаходиться в обігу?
• Що таке повна розведена оцінка (FDV)?

Якщо структура ICO явно орієнтована на внутрішніх інвесторів і перекладає всі ризики на роздрібних учасників — краще триматися подалі. Чесна структура емісії не обов’язково означає дешеву ціну, але вона забезпечує справжню відповідність інтересів проекту і учасників.

Останнє попередження

ICO — це не гроші, які вам дають безкоштовно. Це ніколи не було так. Ця хвиля створить і переможців, і багато уроків.

Найнебезпечніша стратегія: купувати просто тому, що інші купують, або тому, що вам подобається KOL. Вірити, що успіх MegaETH означає, що всі ICO — наступний MegaETH.

Найгірші проекти найкраще використовують ваше FOMO і інстинкт гонитви за трендами. Перед тим, як натиснути кнопку купівлі, запитайте себе: це справді інвестиція чи азартна гра?