Обліковий запис маржі не можна використовувати для ризикованих операцій: важливо знати вимоги щодо підтримки маржі

Чи часто ви чуєте слово «підтримка маржі», але так і не зрозуміли, що воно означає? Простими словами, вимога підтримки маржі — це мінімальний розмір капіталу, який потрібно тримати на рахунку при використанні кредитного плеча для торгівлі акціями або деривативами. Це не рекомендація, а обов’язкова норма — порушувати її не можна.

Правила гри при торгівлі з кредитним плечем

Припустимо, у вас є лише 5 000 доларів США, але ви хочете купити акції на суму 10 000 доларів. Б брокер позичає вам ще 5 000 — це і є торгівля з маржею. Питання: який мінімальний розмір вашого капіталу?

Брокер встановлює початкову вимогу маржі (зазвичай близько 50%), а також вимогу підтримки маржі (зазвичай 30%). Наприклад:

• Ви відкриваєте позицію, використовуючи 50% початкової маржі: вклад 5 000 доларів
• Брокер вимагає підтримку маржі 30%
• Це означає, що ваш власний капітал у рахунку має залишатися не менше 3 000 доларів

Якщо ціна акцій падає і ваш капітал у рахунку опускається нижче 3 000 доларів, сповіщення про підтримку маржі автоматично сповістить вас. Тоді потрібно або швидко поповнити рахунок, або закрити позицію примусово. Без можливості домовлятися.

Чому брокери такі жорсткі?

Вимога підтримки маржі — це спосіб зменшити ризики. Коли ви зазнаєте збитків, їхній позичений капітал також під загрозою. Якщо багато інвесторів не зможуть додати кошти для підтримки маржі, це може спричинити ланцюгову несплату і підірвати всю фінансову систему. Тому ця норма — не для того, щоб вас «розорити», а для захисту ринку — механізм самозбереження.

Акції з високою волатильністю вимагають більшої підтримки маржі. Чим більший ризик, тим більше запасу безпеки потрібно.

Технології змінили правила гри

Зараз торгові платформи обладнані системами моніторингу в реальному часі, і ви можете бачити рівень використання маржі будь-коли. Коли наближаєтеся до сповіщення про підтримку маржі, додаток сповістить вас. Це дає час реагувати: поповнити рахунок або зменшити позицію.

Порівняно з десятьма роками тому, коли доводилося дзвонити брокеру і питати про стан рахунку, зараз прозорість значно зросла. Але за умови — ви самі маєте стежити за цим.

Це стосується не лише акцій

Концепція підтримки маржі поширена і за межами акцій:

• Ф’ючерси: також мають вимоги маржі
• Валютний ринок: кредитне плече ще більше, вимоги суворіші
• Криптовалюти: багато бірж використовують подібні механізми для управління ризиками

Якщо використовується кредитне плече — потрібно дотримуватися правил підтримки маржі.

Остання порада

Розуміння вимог підтримки маржі — обов’язкова частина для просунутих трейдерів. Це не перешкода для заробітку, а сигнал: кредитне плече — це двосічний меч.

• Якщо використовувати правильно — можна збільшити прибутки
• Якщо неправильно — ризикуєте втратити все

Яким би активом ви не торгували і яким би не було ваше кредитне плече, у голові має бути ця червона лінія. Регулярно перевіряйте рівень маржі, не чекайте повідомлень. Це не консерватизм — це базовий професійний підхід до інвестування.