У криптовалютних торгах (наприклад, Біткоїн, Ефіріум) «обсяг торгів» (простіше кажучи, скільки купили і продали за певний час) — як його правильно використовувати, щоб допомогти нам визначити ринкову ситуацію та уникнути пасток.

Перш за все, розберімося з основами обсягу торгів: це не просто число, а показник, який дозволяє побачити, наскільки активний ринок, чи купують і продають учасники (перевірка тренду цін), чи можна без проблем купити або продати (ліквідність), а також відображає емоції учасників (наприклад, раптове збільшення обсягу може свідчити про панічний розпродаж або божевільний купівельний ажіотаж). Крім того, обсяг торгів різниться залежно від криптовалюти: наприклад, обсяг Біткоїна часто перевищує сумарний обсяг інших основних монет, тоді як деякі монети з високою ринковою капіталізацією мають дуже низький обсяг — при купівлі потрібно бути обережним. Також обсяг торгів поділяється на спотовий і деривативний (наприклад, ф’ючерси), і дані потрібно очищувати перед використанням.

Далі — основний «зв’язок між обсягом і ціною»: коли ціна зростає, обсяг зазвичай збільшується, що свідчить про надійний ріст і багато покупців; якщо ціна зростає, але обсяг не йде за нею, можливо, це вершина (дивергенція). Навпаки, коли ціна падає і обсяг зростає, це означає, що багато продають, і падіння може продовжитися; якщо ціна падає, але обсяг зменшується, можливо, ринок скоро дійде до дна (дивергенція на низі). Також важливо, щоб при прориві важливих рівнів ціна супроводжувалася збільшенням обсягу — інакше це може бути фальшивий прорив.

Наступне — практичне застосування обсягу торгів: по-перше, для аналізу тренду — наприклад, при зростанні ціни обсяг зростає, що підтверджує силу тренду; під час флету обсяг зменшується, що свідчить про нерішучість учасників. По-друге, для підтвердження проривів — якщо монета прориває важливий рівень і обсяг значно більший за звичайний, це ймовірно справжній рух в бік зростання або падіння; інакше — швидше за все, це фальшивий прорив. По-третє, для визначення вершини або дна — наприклад, різке збільшення обсягу після тривалого зростання може означати вершину, а різке зростання обсягу після довгого падіння — наближення до дна.

Далі — просунуті інструменти, наприклад, OBV (On-Balance Volume), який поєднує ціну і обсяг для більш чіткого розуміння — чи йде капітал у ринок чи виходить; ще VWAP (об’ємно-взвешена середня ціна), яку використовують як інституційні гравці, так і роздрібні інвестори для визначення моменту входу або виходу. Також можна аналізувати дані з блокчейну (наприклад, великі перекази, потоки коштів на біржах), щоб перевірити, чи обсяг справді високий, і уникнути фальшивих даних.

Нарешті — як уникнути пасток з обсягом: деякі платформи можуть фальсифікувати обсяг (наприклад, самі купують і продають для штучного збільшення показника), тому важливо порівнювати дані з різних платформ і перевіряти реальні транзакції у блокчейні. Також слід враховувати міжринкові впливи (наприклад, різна активність у різних часових поясах або арбітражні операції, що раптово збільшують обсяг), і вміти розрізняти реальні потреби від фальшивих сигналів. Крім того, під час екстремальних ринкових ситуацій (наприклад, різке зростання або падіння цін) дані обсягу можуть бути неточними, тому краще використовувати додаткові індикатори або тимчасово припинити торгівлю для зменшення ризиків.