BenPay DeFi Earn представляє чотири нові можливості для доходу: розширення шляхів зростання активів та оптимізація варіантів заробітку

Вступ

У міру того, як екосистема DeFi продовжує розвиватися, можливості заробітку на блокчейні вже не є рідкістю. Те, що справді стримує користувачів, — це не відсутність можливостей, а бар’єри для участі. Непрозорі механізми протоколів, високоспеціалізовані правила, нечіткі потоки коштів і складні операційні кроки часто відштовхують користувачів. Навіть коли користувачі усвідомлюють, що їхні активи можна використовувати більш ефективно, багато хто все одно обирає чекати на узбіччі або залишати кошти без дії протягом тривалого часу.

Щоб подолати ці виклики, BenPay запустив DeFi Earn у кінці вересня 2025 року як єдиний шлюз до мульти-ланцюгових DeFi протоколів. Не опановуючи складні взаємодії, користувачі можуть безперешкодно підключати свої активи до протоколів таких як Solana, Compound і AAVE, що дозволяє ефективно генерувати доходи на блокчейні. З моменту запуску, DeFi Earn отримав позитивний відгук ринку. Станом на січень 2026 року, активи, розподілені на протоколі Solana у рамках BenFen, склали 10.75М BUSD, тоді як загальні депозити в мережі перевищили 20.73М USD, що становить майже половину всіх активів на блокчейні — демонструючи високу активність і прийняття BenPay DeFi Earn.

Щоб ще більше покращити досвід користувачів і врахувати різноманітні ризикові переваги та потреби у ліквідності, BenPay DeFi Earn тепер офіційно вводить чотири нові цілі інвестування: Morpho USDC, Morpho USDT, Sky USD і Ethena USDe, пропонуючи користувачам більш гнучкі та диверсифіковані можливості зростання на блокчейні.

Детальний опис чотирьох нових цілей у BenPay DeFi Earn: Вибір DeFi протоколу для стабільного доходу

Чотири нові цілі інвестування обрано з провідних DeFi протоколів, які довго функціонують і широко використовуються в екосистемі Ethereum. Ці протоколи працюють тривалий час, керують десятками мільярдів доларів у активів на блокчейні і мають прозорі механізми з публічно перевірюваними історіями. Для користувачів це не лише знижує поріг для розуміння та участі, а й, до певної міри, зменшує невизначеність, що виникає через незрілість протоколів, роблячи операції з активами більш впевненими та передбачуваними.

1. Morpho USDC Earn: Інституційний контроль ризиків + Внутрішньоблокчейновий кредитний відсоток

Ціль інвестування Morpho USDC Earn дуже схожа на традиційну фінансову діяльність: кредитування коштів позичальникам із реальним попитом і заробляння відсотків. Відмінність полягає у її внутрішньоблокчейновій реалізації через модель Vault Morpho. Замість об’єднання коштів у один пул з змішаною ліквідністю, USDC користувачів депонується у професійно керовані кредитні сейфи. Кошти виділяються лише у біллінгованих інституційних позичальників або децентралізованих протоколів, що проходять строгий відбір.

Відсотки, сплачені позичальниками, постійно накопичуються у сейфі, збільшуючи його загальну вартість і, відповідно, цінність кожної частки сейфа. За поточних умов ринку, цей цільовий показник дає приблизно 4.09% річної доходності, здебільшого з стабільних кредитних відсотків.

Оскільки кошти працюють у високоліквідних внутрішньоблокчейнових ринках кредитування, продукт підтримує миттєві внески та викуп, балансуючи ліквідність із стабільним накопиченням доходу. Всі відносини кредитування, потоки коштів і джерела доходу можна перевірити на блокчейні — поєднуючи інституційний рівень управління ризиками з прозорістю на блокчейні.

2. Morpho USDT Earn: Алгоритмічно керовані динамічні доходи від кредитування

Morpho USDT Earn також побудований на базі кредитної платформи Morpho, але суттєво відрізняється від Morpho USDC Earn як за поведінкою доходів, так і за досвідом користувача. З точки зору користувача, USDC Earn наголошує на відносно стабільних доходах із чіткою та передбачуваною структурою відсотків, тоді як USDT Earn більш безпосередньо відображає зміни у ринковій ліквідності попиту та пропозиції, що дає трохи вищу еластичність доходу.

На механічному рівні Morpho USDT Earn динамічно регулює параметри кредитування за допомогою алгоритмічних моделей. Всі позики повністю забезпечені заставою, яка обирається за допомогою моделей ризику, розроблених професійною компанією Gauntlet. Допустимі активи — з достатньою ліквідністю та чітко визначеними профілями ризику, що дозволяє ставкам змінюватися природним чином відповідно до ринкових умов, зберігаючи контроль над ризиками.

За цією моделлю, доходи користувачів все ще походять із реальних відсотків, сплачених позичальниками, але ставки коливаються у відповідь на попит на ліквідність USDT. За поточних умов річна доходність становить приблизно 3.55%. Зі зростанням попиту на капітал доходи підвищуються; при зниженні попиту — зменшуються.

З точки зору користувача, не потрібно розуміти складні розрахунки коефіцієнтів застави або механізми ліквідації. Активи постійно використовуються у рамках надійних механізмів безпеки і накопичують відсотки з часом, підтримуючи миттєві внески та викуп — що робить цей варіант ідеальним для користувачів, які прагнуть зберегти гнучкість капіталу і одночасно отримувати доходи, що реагують на ринок.

3. Sky USD Earn: Найближча форма до “блокчейнового ощадного рахунку”

Sky (колишній MakerDAO) — це ключовий елемент інфраструктури у системі стабільних монет. Його модель доходу не базується на розподілі коштів користувачів у один активний стратегічний портфель. Замість цього, доходи розподіляються учасникам через механізми протоколу, які розподіляють системний дохід згідно з визначеними правилами. Ці доходи здебільшого отримуються від доходів на інвестиції у казначейські цінні папери США та відсотків, накопичених через внутрішньоблокчейнове кредитування і емісію стабільних монет.

Після внесення коштів користувачі отримують накопичувальний сертифікат депозиту, кількість якого залишається незмінною, а курс обміну щодо USD з часом зростає монотонно. За поточних умов цей цільовий показник дає приблизно 4.04% річної доходності, що характеризується стабільним накопиченням із відносно низькою волатильністю.

Оскільки доходи розраховуються і розподіляються на рівні протоколу — а не через високочастотні операції або складні стратегії — користувачам не потрібно активно керувати позиціями або ретельно слідкувати за ринковими рухами. З підтримкою миттєвих внесків і викупів, загальний досвід нагадує чітко структуровану, операційно стабільну форму доходу на блокчейні.

4. Ethena USDe Earn: Стратегія, що генерує дохід на основі ринкової структури

Ціль Ethena USDe Earn не створює доходу шляхом кредитування коштів позичальникам. Замість цього, вона отримує дохід із структурних механізмів ринку криптовалют. USDe — синтетичний долар, основна концепція якого побудована навколо головних криптоактивів, таких як Ethereum (ETH). Система зберігає ці спотові активи і одночасно хеджує ціновий ризик через відповідні ф’ючерсні позиції, прагнучи мінімізувати вплив цінової волатильності і зосередитися на доходах від ринкових ставок фінансування.

За цією структурою, система постійно отримує плату за фінансування з деривативного ринку. Крім того, базові активи Ethereum також дають нагороди за стейкінг. За поточних умов ринку цей цільовий показник дає приблизно 4.79% річної доходності, причому прибутки зумовлені більше структурою ринку, ніж напрямком цінових рухів.

Оскільки ця стратегія вимагає впорядкованих коригувань позицій і циклів розрахунків, викуп зазвичай займає близько 10 днів. Цей часовий проміжок є частиною операційної конструкції стратегії і не є зовнішнім обмеженням, що робить продукт більш придатним для користувачів із меншими потребами у ліквідності, які шукають стратегічний дохід.

Загалом, ці чотири нові цілі інвестування не спрямовані на короткостроковий високоволатильний дохід або надмірно складні структури. Вони являють собою кілька шляхів отримання доходу, які багаторазово підтверджені у сучасній DeFi-екосистемі: моделі внутрішньоблокчейнового кредитування, засновані на реальному попиті на позики і з акцентом на управління ризиками та ліквідністю; системний розподіл доходів через протокольні операції; і стратегічні підходи, що отримують дохід із ринкової структури та динаміки зборів.

Об’єднуючи ці зрілі механізми у єдину точку входу, BenPay DeFi Earn прагне допомогти користувачам обирати більш підходящі способи участі у блокчейні відповідно до характеристик їхніх активів — без глибоких досліджень протоколів або складних операційних знань.

Як обрати: відповідність характеристикам коштів, а не лише рівню доходу

Після розуміння логіки доходу кожної цілі інвестування, ключове питання — не “хто дає більше”, а: який найкраще відповідає тому, як ви плануєте використовувати свої кошти.

Різні цілі інвестування суттєво відрізняються за джерелами доходу, сценаріями використання і ліквідністю активів. Деякі орієнтовані на миттєвий доступ і високу ліквідність, інші — краще для довгострокового розподілу з низькою частотою управління, а певні стратегії залежать від конкретних ринкових структур і мають природно різні ритми викупу.

Щоб допомогти користувачам швидко сформувати чітку систему прийняття рішень без глибокого занурення у протокольні деталі, у наступному розділі наведено порівняльну таблицю існуючих основних продуктів BenPay DeFi Earn і нових опцій доходу — за такими параметрами, як джерело доходу, APY, інвестиційні активи, накопичення відсотків, час викуп, і підходящі сценарії використання.

*Річні доходи відображають історичні діапазони і можуть змінюватися залежно від ринкових умов.

Підсумок

З додаванням Morpho USDC, Morpho USDT, Sky USD і Ethena USDe Earn цілей інвестування, BenPay DeFi Earn ще більше розширює можливості зростання користувачів у мережі. У міру входження DeFi у нову фазу інституціоналізації та сталого доходу, BenPay залишається відданим принципам незалежного управління, однокліковому доступу і прозорості на блокчейні — пропонуючи низький бар’єр і високоефективну єдину точку входу.

Чи ви консервативний користувач, що шукає миттєву ліквідність і безпеку капіталу, чи амбіційний учасник, готовий прийняти інноваційні ринкові стратегії для потенційно вищих доходів, ці чотири нові цілі інвестування точно враховують різноманітні потреби, дозволяючи бездіяльним активам тихо і ефективно зростати без складних операцій.

У майбутньому BenPay DeFi Earn продовжить інтегрувати провідні протоколи, удосконалювати дизайн продуктів і покращувати досвід користувачів — допомагаючи легко використовувати можливості на блокчейні.

Важливе повідомлення

Хоча вищезгадані протоколи пройшли кілька раундів аудиту і довго функціонують у практичних застосуваннях, усі протоколи на блокчейні все ще мають ризики, включаючи ризики смарт-контрактів, коливання ринку і невизначеності щодо коригувань механізмів.

BenPay надає лише послуги доступу до протоколів і їхньої операційної інтеграції і не гарантує їхню продуктивність. Користувачі повинні самостійно приймати рішення, виходячи зі своїх обставин і рівня ризику.