Посібник з вибору ETF на золото: пошук найкращих варіантів за ціною у 2026 році

Розуміння ролі золота у вашому портфелі

До середини грудня 2025 року ціни на золото зросли приблизно на 62% за рік, що може стати четвертим за силу показником у календарному році за щонайменше 110 років. Хоча багато інвесторів вважають золото традиційним захистом від інфляції або оборонним активом, реальність є більш нюансованою. Незважаючи на зростання S&P 500 більш ніж на 14% і рівень інфляції, що коливається навколо 3% на рік — значно нижче за тривожні рівні — золото все ж процвітає. Така динаміка свідчить про те, що золото в першу чергу виконує роль захисту від волатильності. Його майже нульова кореляція з американським фондовим ринком історично робить його ефективним інструментом диверсифікації, навіть у ринкових умовах ризику, коли невизначеність залишається постійним фактором.

Чому вартість важливіша, ніж ви думаєте

Обираючи серед ETF на золото, контроль витрат стає надзвичайно важливим. Оскільки майже всі спотові ETF на золото містять однаковий фізичний метал, збережений у безпечних сховищах, різниця полягає у витратах на володіння. Важливі два показники: (річна управлінська комісія) та спреди при торгівлі. Обираючи менш витратні інструменти, ви зберігаєте капітал, який інакше зник би через комісії, що безпосередньо покращує довгострокові загальні доходи. Найпопулярніші варіанти — GLD і IAU — мають найвищі комісії, саме тому нові альтернативи заслуговують серйозної уваги.

Топ-кандидати для інвесторів у ETF на золото

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Відповіддю State Street на потребу інвесторів, що прагнуть знизити витрати, є SPDR Gold MiniShares Trust, з конкурентною річною комісією 0.10%. З активами понад $25 мільярдів у управлінні, GLDM пропонує відмінну ліквідність і мінімальні спреди. Нижча ціна акцій у порівнянні з більшою сестрою робить його особливо доступним для інвесторів із обмеженим капіталом. Це поєднання мінімальних витрат, значних активів і тісних спредів робить його першим вибором для тих, хто цінує економію коштів.

iShares Gold Trust Micro (IAUM)

Сімейство iShares застосувало схожий підхід із своїм Micro, стягуючи всього 0.09% — найнижчу ставку у цій категорії. Незважаючи на управління приблизно $6 мільярдами активів, цей фонд зберігає відмінну торгівельну та ліквідну здатність. Зменшена ціна акцій дає таку саму перевагу доступності, як і GLDM. Для інвесторів, що зосереджені виключно на мінімізації витрат, IAUM є поточним лідером у ціновій політиці фізичних ETF на золото.

abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)

З комісією 0.17% SGOL має трохи вищу структуру зборів, але включає особливу характеристику: ESG (екологічні, соціальні та управлінські) критерії. Фонд обмежує володіння золотом, очищеним після 2012 року, відповідно до стандартів Responsible Gold Guidance Лондонської асоціації ринку золота. Це гарантує, що переробники дотримуються екологічних практик і борються з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та порушеннями прав людини. Для інвесторів, що цінують цінності, цей преміум виправданий, незважаючи на трохи вищі витрати.

Ваш вибір

Фізичні ETF на золото за своєю суттю схожі за складом, відрізняючись переважно комісіями та базовими активами. Ваш вибір має зосереджуватися на річних витратах і доступності ціни акцій. Якщо відповідність ESG важлива для вашої інвестиційної філософії, SGOL заслуговує уваги, незважаючи на свою відносно вищу ціну. В іншому випадку, вибір найменших витрат безпосередньо підвищує ваші накопичення з часом.