Провідні компанії з секвестрації вуглецю: інновації технологій, що сприяють переходу до зеленої енергетики

Можливість секвестрації вуглецю

Глобальні тенденції до декарбонізації змінюють інвестиційні моделі в промисловості. За даними Міжнародного енергетичного агентства, вже 40 комерційних об’єктів впроваджують технології захоплення, використання та зберігання вуглецю. Масштаб можливостей вражає: сьогодні обсяг захопленого вуглецю становить 43 мільйони тонн на рік, але за прогнозами він зросте до 279 мільйонів тонн до 2030 року. Хоча це всього лише 0,6% від поточних викидів, траєкторія зростання створює значний потенціал для розширення, що виходить далеко за межі наступного десятиліття.

Цей вибуховий потенціал зростання приваблює інвесторів до компаній, що займаються секвестрацією вуглецю, з диференційованими технологічними перевагами. Найкраще розташовані для використання цієї тенденції компанії поєднують перевірені рішення з міцними портфелями замовлень і географічною диверсифікацією.

Три провідні гравці у сфері секвестрації та захоплення вуглецю

Aker Carbon Capture: Лідерство у технологіях чистого захоплення

Aker Carbon Capture (OTCMKTS: AKCCF) є найбільш цілеспрямованою ставкою на технології захоплення вуглецю. Компанія продемонструвала операційну надійність через сім впроваджених установок для захоплення вуглецю, що сумарно працювали 60 000 годин у реальних умовах.

Фінансові показники відображають зростаючий попит на ринку. Результати за третій квартал 2023 року показали зростання доходів на 236% у порівнянні з минулим роком до 440 мільйонів норвезьких крон, підтримані вражаючим портфелем замовлень на 3 мільярди норвезьких крон. Ще більш переконливою є заявлена мета Aker: захопити 10 мільйонів тонн CO2 щороку до 2025 року. З проектами у кількох регіонах AKCCF, здається, має потенціал для значного створення вартості для акціонерів у міру прискорення інвестицій у секвестрацію вуглецю.

Bloom Energy: Диверсифікована платформа рішень для захоплення вуглецю

Bloom Energy (NYSE: BE) застосовує інший підхід, інтегруючи технології захоплення вуглецю у широку платформу паливних елементів, що охоплює генерацію водню, теплове відновлення та контроль викидів. Система захоплення вуглецю компанії витягує водень і воду з вихлопу паливних елементів, потім розділяє і захоплює CO2 — який потім може бути назавжди збережений або перепрофільований у промислових цілях.

Доходи за третій квартал 2023 року зросли на 36,9% до 400,3 мільйонів доларів, хоча операційні збитки склали 103,7 мільйонів доларів. Шлях до прибутковості здається можливим через операційний важіль, оскільки виробництво зростає, а ініціативи з зниження витрат набирають обертів. Оскільки технології паливних елементів застосовуються у багатьох секторах, очікується, що захоплення вуглецю стане зростаючим джерелом доходу.

Fluor Corporation: Визнаний інженерний досвід у галузі вуглецевих рішень

Fluor Corporation (NYSE: FLR) працює як інженерно-будівельна компанія з спеціалізацією у енергетичних рішеннях, що охоплюють захоплення вуглецю, відновлювані види палива та відновлення енергії з відходів. Компанія комерціалізувала технологію Econamine FG Plus, яка вже впроваджена на 30 об’єктах протягом кількох десятиліть.

Недавнє партнерство з Carbfix для розробки інтегрованих рішень з захоплення та зберігання вуглецю підсилює стратегічне положення Fluor. З портфелем замовлень за третій квартал 2023 року на рівні $26 мільярда і торгівлею за прогнозним P/E 14.4, FLR демонструє фінансову здатність активно розширюватися на нових ринках секвестрації вуглецю.

Інвестиційний аргумент для розширення захоплення вуглецю

Ці три компанії представляють різні шляхи для отримання цінності з сектору секвестрації вуглецю. Чи то через чисту технологічну спрямованість, інтегровані платформи паливних елементів, чи через усталений інженерний масштаб, кожна з них отримує вигоду від секулярних трендів, оскільки промислова декарбонізація прискорюється. Перехід від 43 мільйонів тонн поточного щорічного захоплення до 279 мільйонів тонн до 2030 року сприятиме зростанню доходів і грошовому потоку цих компаній у найближчі роки.