BTC застряг між ризиком ліквідації: понад 1.83 мільярди довгих позицій і 1.257 мільярди коротких позицій протистоять один одному

2026-01-13 10:32:03

Поточна ціна BTC — 92 122 доларів США, вона знаходиться у делікатній точці. При падінні нижче 87 679 доларів США, загальна кількість ліквідацій довгих позицій на основних централізованих біржах сягне 1,83 мільярда доларів; при прориві вище 96 303 доларів США, тиск на ліквідацію коротких позицій складе 1,257 мільярда доларів. Це не просто цінові дані, а відображення реального стану ринку, де і покупці, і продавці знаходяться на межі високого ризику.

Протистояння на обох кінцях ризику ліквідації

Згідно з даними Coinglass, наразі на BTC спостерігається явна асиметрія у тиску на ліквідацію:

Напрямок	Ціна спрацювання	Тиск на ліквідацію	Відстань від поточної ціни
Ризик падіння	87 679 доларів США	1,83 мільярда доларів	-4 443 доларів
Ризик зростання	96 303 доларів США	1,257 мільярда доларів	+4 181 доларів

Тиск на ліквідацію довгих позицій значно перевищує короткі, що свідчить про більший обсяг позицій у покупців. Якщо BTC прорве нижче 87 679 доларів США, це спричинить масштабне закриття довгих позицій, що може прискорити падіння ціни. У порівнянні з цим, ліквідація коротких позицій менш масштабна, але для її спрацювання потрібен більший приріст — 4 181 долар.

Сигнали ринкової емоційної напруги

Згідно з останніми даними, індекс премії Bitcoin на Coinbase вже 7-й день поспіль залишається у негативній зоні, становлячи -0,1184%. Цей показник дуже важливий: негативна премія означає, що ціна BTC на Coinbase (головній американській біржі) нижча за світову середню, що зазвичай свідчить про сильний тиск на продаж у США та зниження ризикової толерантності інвесторів.

Інакше кажучи, американські регульовані фонди та інституційні інвестори зменшують свої позиції або утримуються, що резонує з високим ризиком ліквідації. На ринку одночасно присутні великі довгі позиції (очікування ліквідації) і постійний тиск з боку американського ринку — така ситуація нестабільна.

Останній час частота ліквідацій зростає

За останні 24 години було ліквідовано на суму 75,93 мільйонів доларів, 56 676 осіб зазнали ліквідації. Хоча ця цифра м’якша порівняно з деякими екстремальними ситуаціями, вона свідчить про посилення волатильності ринку і виснаження ризикового ресурсу інвесторів.

Ключові спостереження щодо поточної ситуації

Більший тиск на довгі позиції: 1,83 мільярда доларів у ліквідаціях довгих у 1,46 разу перевищує короткі, що свідчить про більший ризик для покупців.
Діапазон цін дуже вузький: від 87 679 до 96 303 доларів — всього 8 624 долари, або близько 9,3% волатильності, що знижує толерантність інвесторів.
Американський ринок зменшує позиції: тривалий негативний преміум свідчить про охолодження інтересу до долара.
Ринкова емоційна вразливість: постійні дані про ліквідації свідчать про агресивне використання кредитного плеча інвесторами.

Висновки

BTC наразі знаходиться у зоні високого ризику та балансування. Більшість довгих позицій мають великий обсяг, але і тиск на ліквідацію високий; короткі позиції мають менший обсяг ліквідацій, але для їхнього спрацювання потрібен значний приріст ціни. Водночас, постійний тиск з боку американського ринку і часті ліквідації створюють напругу, яка випробовує нерви інвесторів.

Для трейдерів ця ситуація означає можливе зростання волатильності і потенційний ланцюг ліквідацій при будь-якому значному руху. Управління ризиками і уникнення надмірного кредитного плеча важливіше за пошук прибутку. Ринок продовжить коливатися в цьому діапазоні, але будь-який прорив у будь-який бік може спричинити значний вплив на ліквідність.

BTC4,34%

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.