Повний посібник з фізичних ETF на біткоїн: від нуля до прийняття інвестиційних рішень

Чому 2024 рік став переломним у криптоінвестиціях?

10 січня 2024 року — це віхова дата для ринку криптовалют — Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) офіційно затвердила перші фізичні Bitcoin ETF для торгівлі. Це не лише прорив у регуляторній політиці, а й ключовий момент, коли Bitcoin виходить із технічної субкультури у мейнстрім фінансів.

До цього SEC довго не затверджувала ETF через відсутність належного регулювання ринку та високий ризик маніпуляцій. Однак із поглибленням співпраці з професійними депозитаріями та впровадженням механізму «спільного моніторингу» ці ризики вважаються контрольованими, і побоювання регуляторів поступово зменшуються.

Що це означає для інвесторів? Bitcoin інвестиції з високим порогом входу перетворюються на доступний інструмент для всіх. Як і з демократизацією акцій та фондів, Bitcoin ETF знижує бар’єри для входу.

Що таке Bitcoin ETF: швидкий огляд за три хвилини

Простіше кажучи, Bitcoin ETF — це інвестиційний сертифікат, що слідкує за ціною Bitcoin. Вам не потрібно вивчати блокчейн, керувати приватними ключами або цілодобово стежити за ринком — достатньо натиснути кілька кнопок, щоб інвестувати у зростання або падіння Bitcoin так само, як у акції.

На ринку існує два основних типи Bitcoin ETF:

Фізичний ETF — фонд безпосередньо володіє реальним Bitcoin у співвідношенні 1:1. Коли ціна Bitcoin коливається, чиста вартість ETF також змінюється, забезпечуючи найвищу точність відстеження. Це ідеальний варіант для довгострокових інвесторів, що прагнуть стабільної експозиції.

Ф’ючерсний ETF — фонд не володіє Bitcoin напряму, а використовує ф’ючерсні контракти для відстеження цін. Цей тип з’явився ще у 2021 році, має зрілу технічну базу та гнучке управління ризиками, але довгострокове утримання може зменшити прибутковість через витрати на роллінг.

П’ять переваг інвестування у Bitcoin ETF

1. Простота та зручність

Інвестиції у Bitcoin раніше були складними — приватні ключі, холодні гаманці, мнемонічні фрази… Це лякало новачків. ETF об’єднує все у простий цінний папір, ніби наймете брокера, що керує всім за вас — просто купуйте, як акції.

2. Значне підвищення безпеки

Виробники ETF співпрацюють із професійними депозитаріями, що забезпечують захист активів на рівні фінансових стандартів. Порівняно з самостійним управлінням гаманцями — ризики хакерських атак, шахрайства або банкрутства платформи зменшуються завдяки прозорій та регульованій системі.

3. Гнучкість у формуванні портфелю

Bitcoin має високі коливання, але й великий потенціал зростання. Додавання його до портфелю допомагає диверсифікувати ризики — не залежати надто від окремих акцій або облігацій. А ще — легше балансувати всі активи у єдиній звітності.

4. Засіб захисту від інфляції

Обмежена кількість Bitcoin — 21 мільйон — ніколи не буде збільшена. У періоди інфляції ця дефіцитність стає щитом для збереження цінності. Включення Bitcoin ETF у портфель допомагає захиститися від девальвації фіатних валют.

5. Можливість заробляти на зростанні і падінні

Bitcoin ETF не лише для спекуляцій на підвищення. Якщо ви очікуєте падіння ціни, можете купити інверсний ETF або використовувати механізми коротких позицій — і отримати прибуток або захистити портфель від ризиків.

Які ризики потрібно враховувати

ETF змінює спосіб інвестування, але не усуває ризики самого Bitcoin.

Висока волатильність цін

Bitcoin — це «різкий зліт і падіння». Добре знайома ситуація — одноденні коливання понад 10%. Якщо вам потрібно швидко використати ці гроші або ви чутливі до ризиків, слід бути обережним.

Можливе відхилення ціни ETF від реального Bitcoin

Теоретично ETF має ідеально слідкувати за Bitcoin, але на практиці через управлінські витрати, часові затримки або ринкові дисконти/премії можливі відхилення. Особливо у вихідні дні, коли ринок закритий, а Bitcoin може різко рухатися — ETF чекатиме відкриття біржі для корекції.

Регуляторна ситуація ще формуються

Ринок Bitcoin — це новий сектор, і хоча у США регулювання досить розвинуте, у світі воно ще формулюється. У разі екстремальних подій реакція ринку може бути хаотичною, а захист інвесторів — недостатнім.

Bitcoin ETF vs купівля Bitcoin напряму: що обрати?

Логіка вибору проста: якщо цінуєте простоту і швидкість — ETF підходить краще; якщо хочете повного контролю і гнучкості — купуйте Bitcoin напряму.

Основні Bitcoin ETF на ринку

Як купити Bitcoin ETF? (практичний гайд)

Через регуляторні обмеження місцеві інвестори не можуть напряму купити Bitcoin ETF через криптовалютні біржі, але є два легальні шляхи:

Спосіб 1: через закордонного брокера (найпростіше і швидко)

Це найпростіший і найшвидший спосіб.

Кроки:

1. Обрати закордонного брокера, що торгує Bitcoin ETF
2. Відкрити онлайн-рахунок (зазвичай за 10 хвилин)
3. Поповнити рахунок іноземною валютою
4. Увійти у платформу, знайти потрібний ETF (наприклад, IBIT, FBTC), ввести кількість і купити

Витрати:

• Комісії за міжнародний переказ, рекомендується не купувати дуже малими сумами, щоб не витратити багато на комісії
• Прибутки зараховуються як «іноземний дохід», потрібно враховувати податкові ліміти

Спосіб 2: через довірче управління (для кваліфікованих інвесторів)

Якщо ви відповідаєте критеріям «професійного інвестора», можете інвестувати через внутрішнього брокера у закордонний Bitcoin ETF.

Хто підходить:

Юридичні особи: банки, страхові компанії, трастові організації.

Високий рівень добробуту:

• Можна надати підтвердження статків понад 3000 тис. нових тайванських доларів або зробити одну транзакцію понад 3 млн, маючи активи у банку понад 1500 тис., та надати декларацію про статки понад 3000 тис.
• Мати досвід інвестування або відповідну кваліфікацію

Переваги: легально, офіційно, але вимагає високих стандартів і процедур.

Часті запитання

Q: Чи безпечні Bitcoin ETF?

A: У порівнянні з прямим володінням Bitcoin, ETF безпечніші. Професійне зберігання, жорстке регулювання значно зменшують ризики шахрайства або банкрутства платформи. Однак ціна Bitcoin залишається високоволатильною — це потрібно враховувати.

Q: Чи є інші крипто-ETF?

A: Так. Уже затверджено ETF на Ethereum, інвестиційний механізм схожий. Інші криптовалюти ще у процесі розгляду, але основними залишаються BTC і ETH.

Q: Який ETF краще — фізичний чи ф’ючерсний?

A: Залежить від вашого стилю інвестування. Фізичний — дешевий, точний, підходить для довгостроку. Ф’ючерсний — більш гнучкий, але довгостроково може втрачати через роллінг-витрати, тому краще для короткострокових стратегій або хеджування.

Застереження: Ця інформація є загальною і не є інвестиційною рекомендацією. Bitcoin та відповідні ETF мають високий ризик, ціни можуть різко коливатися або зійти до нуля. Перед інвестуванням оцінюйте свої фінансові можливості і консультуйтеся з фахівцями.