Новий підхід до роздрібних інвестицій: прорив Robinhood у токенізації на Arbitrum

Нещодавно Robinhood зробив значний крок на блокчейн-платформі Arbitrum, що привернуло увагу ринку. Ця фінтех-компанія вже токенізувала майже 500 американських акцій та ETF, обсяг активів перевищує 8,5 мільйонів доларів США. Цей крок не лише ознаменував глибоку інтеграцію традиційних фінансів із блокчейн-технологіями, а й відкрив нові можливості для звичайних інвесторів.

Як токенізація змінює правила гри в інвестиціях

Що означає токенізація? Простими словами, це перетворення фізичних активів, таких як акції, ETF тощо, у цифрові токени на блокчейні. Звучить складно, але переваги дуже очевидні:

По-перше, значне зниження порогу входу. У традиційних інвестиціях купівля однієї дорогої акції може коштувати кілька тисяч доларів. Але за допомогою токенізації інвестори можуть почати з мінімум 1 євро. Це безперечно великий плюс для роздрібних інвесторів із обмеженим капіталом.

По-друге, звільнення від обмежень часу торгів. Традиційний фондовий ринок обмежений робочими годинами, але токенізовані активи забезпечують торгівлю 24/5 — майже цілодобово з понеділка по п’ятницю, що значно підвищує гнучкість торгів.

Ще одне — зниження витрат. Вартість транзакцій із токенізованими активами значно нижча за традиційні канали: комісія за валютні операції становить лише 0,1%, що особливо вигідно для тих, хто часто торгує.

Розподіл токенізованих активів Robinhood

Структура токенізованих активів Robinhood на Arbitrum заслуговує уваги:

• Американські акції — 70%: охоплюють основні компанії, що котируються на американських біржах
• ETF — 24%: пропонують різноманітність галузевих експозицій
• Інші активи — 6%: включають товари, крипто ETF і американські державні облігації

Такий розподіл відображає принцип диверсифікації і дає можливість інвесторам з різними рівнями ризику обрати відповідний портфель. Варто зазначити, що ці активи регулюються рамками MiFID II ЄС, що забезпечує захист інвесторів.

Чому Arbitrum обрано як платформа

Вибір Robinhood на користь Arbitrum не випадковий. Як рішення Layer 2 для блокчейну Ethereum, Arbitrum має три головні переваги:

Технічні переваги. Швидкість транзакцій вища, витрати нижчі, що дозволяє обробляти високочастотні операції з токенізованими активами.

Безпека. Як Layer 2, побудований на Ethereum, Arbitrum успадкував міцну безпекову базу Ethereum.

Дружелюбність до розробників. Для розробників Arbitrum сумісний із Ethereum-смарт-контрактами, що знижує бар’єри для розгортання додатків.

Ці характеристики роблять Arbitrum ідеальною платформою для токенізованих фінансів.

Більші амбіції: власний блокчейн Robinhood

Robinhood не зупиняється. Компанія розробляє власний Layer 2 блокчейн, плануючи перенести токенізовані активи на цю платформу. Що ж покращить новий блокчейн?

Розширення торгів 24/7, включно з вихідними, що дозволить торгувати цілодобово.

Самостійне зберігання активів користувачами, з можливістю зберігати токени у власних гаманцях, що значно підвищує безпеку та контроль.

Міжланцюгова взаємодія — переміщення активів між різними блокчейнами стане ще більш безшовним.

Цей крок демонструє прагнення Robinhood до інновацій.

Регуляторний шлях і перспективи ринку

Зараз токенізовані плани Robinhood регулюються ліцензією MiCA ЄС, і компанія вже отримала право на діяльність у 31 країні ЄС. Однак глобальна регуляція ще не є єдиною. Центральний банк Литви вже вимагав уточнень щодо структури токенізованих активів, а SEC досліджує можливість створення уніфікованої регуляторної рамки.

Попри виклики, реакція ринку позитивна. Акції Robinhood після оголошення значно зросли, інвестори вірять у перспективи токенізованих фінансів.

План розширення до 2025 року

Robinhood має намір значно збільшити асортимент токенізованих активів до кінця 2025 року. Акції приватних компаній (наприклад, OpenAI, SpaceX) можуть отримати свої токенізовані версії, а кількість токенізованих активів досягне тисяч. Це ще більше знизить бар’єри для роздрібних інвесторів у доступі до провідних активів.

Широкий тренд у галузі

Зусилля Robinhood — лише вершина айсберга. Токенізація фізичних активів (RWA) стає ключовим трендом у крипто- та фінтех-індустрії. Мета цієї хвилі ясна:

Підвищити доступність і інклюзивність фінансових ринків, залучаючи більше людей до інвестування.

Забезпечити більш гнучкі способи торгівлі, руйнуючи обмеження часу і простору традиційних фінансів.

Модернізувати традиційні фінанси, максимально використовуючи переваги блокчейну.

Кожна технологічна інновація сприяє прогресу ринку, наче щоденне підвищення на 0,1 — здається незначним, але з часом ці дрібниці перетворюються на великі зміни. Токенізація тихо і непомітно трансформує майбутнє інвестицій.

Підсумки

Інновація Robinhood у токенізації на Arbitrum — важливий етап у справжньому злитті традиційних фінансів із блокчейн-технологіями. Завдяки низькому порогу входу, торгівлі 24/5 і розподілу власності, інвестиційний досвід роздрібних інвесторів змінюється. З запуском власного блокчейну Robinhood і розширенням токенізованих активів ми маємо всі підстави вважати, що ера токенізованих фінансів офіційно розпочалася, а потенціал блокчейну у трансформації фінансового ландшафту буде повністю реалізований.