Сигнали відновлення ринку криптовалют: Чи зможуть цифрові активи повернути імпульс зростання?

Настрій у криптосфері змінився на краще, і головне питання зараз — чи зможуть цифрові активи відновитися до своїх недавніх піків. Хоча ринок у п’ятницю зазнав скромних втрат, внутрішня динаміка свідчить про перехід до стабілізації та обережного оптимізму.

Інфlection настрою: вихід із зони екстремального страху

Індекс страху та жадібності у криптовалюті піднявся до 20 з 18 всього за день до цього, нарешті вирвавшись із зони екстремального страху. Це означає важливий переломний момент — роздрібні учасники починають дихати легше, а захисні позиції зменшуються. За словами Шона Доусона, керівника досліджень платформи onchain options Derive.xyz, «ринки балансуються на межі, але настрої значно стабілізувалися, оскільки очікування зниження ставки продовжують відновлюватися».

Ймовірність зниження ставки Федеральної резервної системи на 25 базисних пунктів зросла майже до 87%, що є різким поворотом від усього 39% тижнем раніше. Ця макроекономічна зміна зняла значну частину напруженого медвежого хеджування, яке панувало на ринках опціонів у кінці жовтня та листопаді. Трейдери все ще захищаються від зниження, але премія, яку вони готові платити, суттєво зменшилася — ознака зменшення паніки.

Технічна картина: підтримка тримається, опір очікує

Біткоїн утримався вище критичного рівня підтримки у $90,000, торгуючись біля $95.48K із 7-денною прибутковістю 5%. Загальна технічна картина свідчить про консолідацію, а не капітуляцію. BTC прорвав рівень опору у $88,000 раніше і тепер цілиться у зону $92,000-$94,000. У разі стабільного пробою цього рівня актив може рухатися до $98,000-$101,972 у найближчих сесіях.

З іншого боку, невдача захистити рівень у $89,000 відкриє дорогу до $86,500 і нижче. Ethereum, тим часом, консолідується навколо $3.29K (зниження на 2.14% сьогодні, але зростає на 5.96% за тиждень). Якщо ETH захистить психологічний рівень у $3,000, шлях відкриється до $3,100-$3,230. Пробій нижче $2,990, однак, може спричинити відкат до $2,900, $2,850 і потенційно нижче $2,800.

Зрілість циклу, а не його смерть

Фабіан Дорі, головний інвестиційний директор цифрового банку Sygnum, висловив важливу точку зору: крах у Q4 — «надмірний, але не структурний». Він зазначив, що зміна наративу була викликана переоцінкою ризиків, а не фундаментальним погіршенням. «Ці сигнали відображають капітуляцію настроїв, а не довгострокове погіршення фундаментальних показників. З точки зору циклу, ми спостерігаємо за зрілою фазою, а не кінцем».

Це розрізнення є критичним для інвесторів, які питають, чи відновиться криптовалюта після недавніх мінімумів. Відповідь, здається, залежить не від того, чи зламалися фундаментальні показники, а від того, чи вже учасники ринку заклали найгірший сценарій.

Переможці та відстаючі по всьому спектру

Топ-100 монет показали змішану картину. Bitcoin (BTC) за день знизився на -2.02%, тоді як Ethereum (ETH) просів на 2.14%. Solana (SOL) зазнала більшого тиску — -3.99% до $141.74, а Dogecoin (DOGE) здалася на 5.53% до $0.14.

На програшній стороні Kaspa (KAS) знизилася на 5.74% до $0.05, а Zcash (ZEC) впала на 5.16% до $417.13. Sky Protocol (SKY), однак, показала вражаючу стійкість із мінімальним зниженням — -0.41% до $0.06. Розподіл втрат по сектору свідчить про вибіркову слабкість, а не панічний продаж — здоровий патерн для тривалого відновлення.

Макроекономічні фактори та структура ринку

Грег Вайсман, операційний директор платформи платіжної інфраструктури Mercuryo, зазначив, що роздрібні трейдери «здаються менш схвильованими через ринковий шум, і ми продовжуємо бачити стабільні, послідовні патерни купівлі». Ця поведінкова стабільність підтримала відскок BTC вище $90,000 на тлі очікувань зниження ставки.

Крім того, сектор реальних активів (RWA) зберіг позитивну динаміку з приростом 0.97%, що свідчить про те, що капітал рухається вибірково, а не втікає повністю. Це свідчить про збереження інфраструктури для тривалого відновлення.

Що далі для відновлення?

Загальна капіталізація ринку криптовалют становить $3.19 трлн, що на 0.4% менше, але 65 з топ-100 монет у червоній зоні — ознака того, що розпродаж був без переконливості. Обсяг торгів становить $113 мільярд, що є помірним рівнем і дозволяє робити більші рухи без запуску каскадних ліквідацій.

Наступні дні залежатимуть від макроекономічних релізів і комунікацій Федеральної резервної системи. Якщо ймовірність зниження ставки залишатиметься вище за поточні рівні, ймовірність відновлення криптовалют посилиться. Навпаки, будь-який жорсткий поворот з боку ФРС знову перевірить підтримку.

Поки що ринок демонструє ранні ознаки стабілізації. Настрій покинув зону паніки, технічна картина залишається конструктивною вище ключових рівнів підтримки, а експертні коментарі все частіше розглядають поточну ситуацію як зрілість, а не кінцевий занепад. Відновлення не гарантоване, але шанси на нього суттєво змінилися на користь.