TL;DR

• Банка Японії підтримує політичну ставку на рівні 0.75% на тлі яструбого тону та підвищеного економічного прогнозу з відновленням економік.

• Цього тижня очікуються дані щодо рішення ФРС FOMC, індексу цін виробників (PPI) за грудень, балансу торгівлі, замовлень на заводах, даних з житлового сектору тощо.

• Криптовалютні ринки минулого тижня суттєво послабшали, BTC знизився на 7.5%, ETH — на 14.3%. Виведення коштів з ETF прискорилося: $1.33 млрд вийшло з BTC ETF та $611 млн — з ETH ETF.

• Серед топ-30 криптоактивів ціни в середньому знизилися на 3.23%, лише Canton Network (CC) та WLFI зафіксували зростання.

• CC підскочив на 29.6% через новий інтерес до наративу RWA-on-chain та прогрес у його інституційній дорожній карті, тоді як WLFI виріс на 5.1% завдяки заохоченням, пов’язаним із SpaceCoin, та кампанії нагород Binance.

• США призупинили прийняття закону CLARITY, що знову підняло питання управління DeFi та самостійного зберігання активів.

• Superstate залучив $82.5М у раунді Series B для розширення інфраструктури емісії акцій на блокчейні.

• Nasdaq подав зміну правил до SEC США для зняття обмежень на позиції щодо опціонів, прив’язаних до спотових ETF на Bitcoin та Ether.

Макроекономічний огляд

Банк Японії підтримує політичну ставку на рівні 0.75% на тлі яструбого тону та підвищеного економічного прогнозу з відновленням економік.

23 січня Банк Японії (BOJ) оголосив, що зберігатиме політичну ставку незмінною на рівні 0.75%, як і очікувалося. Одночасно він підвищив прогнози зростання економіки та інфляції на 2026 фінансовий рік і підкреслив ризики зростання інфляції. Хоча загальний тон був яструбим, BOJ не надав конкретного плану підвищення ставки. Внутрішні розбіжності виникли щодо темпів підвищення ставок: яструбі чиновники вважали, що Японія має ризики зростання інфляції, і підтримували підвищення ставки на цій зустрічі. Заява BOJ наголошувала, що поточна реальна ставка залишаються значно негативними, і зберігала прогноз, що «подальше підвищення ставок відбудеться, якщо економічні дані відповідатимуть очікуванням». Після зустрічі Міністерство фінансів Японії може провести «перевірку ставки» щодо йени, що спричинило різке зростання валюти.

З відновленням закордонних та внутрішніх економік, підтримкою фіскальних стимулів та м’яких фінансових умов, BOJ оптимістично налаштований щодо зростання економіки у 2026 році. Банк підвищив прогноз зростання ВВП на 2026 рік на 0.3 пп до 1%, очікуючи прискорення зростання на 0.1 пп порівняно з 2025 роком. Реальна ставка в Японії залишається низькою, що свідчить про значну відставання від кривої доходності. Нещодавно прем’єр-міністр Японії Санае Такаїчі оголосила про розпуск Палати представників. Щоб підвищити шанси на перемогу, Такаїчі оголосила про можливу дворічну паузу у податку на споживання їжі, що додасть 0.8% до фіскального розширення ВВП. Якщо ця політика буде реалізована, вона може збільшити потенційний інфляційний тиск у Японії та прискорити графік підвищення ставок BOJ.

Цього тижня очікуються дані щодо рішення ФРС FOMC, індексу цін виробників (PPI) за грудень, балансу торгівлі, замовлень на заводах, даних з житлового сектору, індексу ділової активності Федерального резерву Чикаго, а також індексів виробництва у Далласі та Річмонді. Хоча рішення FOMC очікується найближчим часом, зміни ставок не передбачається. Після трьох знижень наприкінці минулого року широко очікується, що політики збережуть ставки на рівні 3.5–3.75%, оцінюючи перспективи зростання, інфляції та зайнятості. Дані з США щодо замовлень на довговічні товари, замовлень на фактори, споживчого настрою, ринку житла та цін виробників, а також кілька регіональних опитувань виробничої активності, дадуть уявлення про економічні тенденції США.(1, 2)

Рішення щодо ставки в Японії, Investing.com

DXY

Індекс долара США зазнав найгіршого тижня за 8 місяців через поширення політик уряду США, що впливає на зовнішні відносини, прогноз тарифів та довіру іноземних інвесторів. (3)

Доходність 10- та 30-річних облігацій США

Доходність казначейських облігацій США зросла на початку минулого тижня через напруженість між США та Європою щодо питань Гренландії та тарифних загроз, а вихід датського пенсійного оператора AkademikerPension з американських казначейських облігацій викликав побоювання щодо довіри інвесторів Європи до активів США. (4)

Золото

Минулого тижня ціна на золото досягла нових рекордних рівнів — $5,000 за унцію. Роздрібні інвестори та покупці, орієнтовані на імпульс, додали попиту на дорогоцінні та промислові метали. (5)

Основні активи

Ціна BTC

Ціна ETH

Коефіцієнт ETH/BTC

Криптовалютні ринки минулого тижня пережили важкий період. BTC знизився на 7.48%, ETH — на 14.28%, причому ETH зазнав значнішого продажу. Тиск на продаж посилили великі викупні операції ETF: чистий відтік з BTC ETF склав $1.33 млрд — другий за величиною за історією, а з ETH ETF — рекордні $611.17 млн. (6)

Загалом, середня базова вартість для власників BTC ETF становить близько $84,099, що історично виступає важливою підтримкою. Загальний настрій став дуже песимістичним, індекс страху та жадібності повернувся до рівня «екстремальний страх» — 20. (7) (8)

Загальна ринкова капіталізація

Загальна ринкова капіталізація криптовалют

Загальна ринкова капіталізація криптовалют без BTC та ETH

Загальна ринкова капіталізація криптовалют без топ-10 домінування

Загальна капіталізація ринку криптовалют знизилася приблизно на 8%, тоді як ринок без BTC та ETH — на 6.1%, що свідчить про широку слабкість поза основними активами. Альткоїни поза топ-10 також зазнали сильних втрат, їх сумарна капіталізація зменшилася на 6.62%.

Топ-30 криптоактивів за показниками

Джерело: Coinmarketcap та Gate Ventures, станом на 26 січня 2026 року

За топ-30 криптовалютами за ринковою капіталізацією ціни в середньому знизилися на 3.23%, лише WLFI та Canton Network (CC) показали зростання.

CC підскочив на 29.6%, зумовлено зростаючим інтересом ринку та очікуваннями щодо переходу RWA в on-chain, що є ядром його наративу. Для розвитку дорожньої карти Canton Network компанія Temple Digital Group запустила приватну інституційну торгову платформу на Canton, що пропонує цілодобову торгівлю цифровими активами, що підсилює довіру до інституційної дорожньої карти мережі. (9)

Стати учасником

WLFI піднявся на 5.1%, завдяки впливу SpaceCoin. Оголошення SpaceCoin про роздачу SPACE, поетапне розблокування та стейкінг-програму безпосередньо вигідно World Liberty Financial, оскільки власники WLFI мають право на участь через попередній обмін токенів і можуть отримувати доходи від стейкінгу, що підсилює привабливість продукту WLFI та залучення користувачів. Крім того, Binance запустила кампанію з утримання USD1 з нагородами до $40М у WLFI, що створює сильний короткостроковий попит. (10) (11)

Основні крипто-новини

1. BitGo рухається до IPO, оскільки зростає попит на регульований криптозберігання та інфраструктуру

BitGo дебютує на публічному ринку з оцінкою $2.59 млрд, що є першим крипто-IPO 2026 року. Орієнтуючись як регульований постачальник інфраструктури цифрових активів, а не на токенах, BitGo повідомив про чистий дохід у $35.3М за перші дев’ять місяців 2025 року. Регуляторний рух також покращився: минулого місяця BitGo отримав схвалення від одного з провідних американських банківських регуляторів на перетворення свого штатного трастового банку у національний, що дозволяє працювати по всій країні. (12)

2. США призупинили закон CLARITY, знову піднявши питання управління DeFi та самостійного зберігання активів

Законопроект CLARITY у США призупинено, що знову відкриває дискусію щодо регулювання DeFi. Крипто-компанії, зокрема Paradigm та Variant, попереджають, що закон досі залишає невизначеність щодо того, чи можуть розробники та інфраструктура DeFi підпадати під правила KYC або централізованого відповідності. Затримка сталася через публічну критику Браяна Армстронга, оскільки тиск на регуляторів зростає з метою краще захистити самостійне зберігання та уникнути неправомірної класифікації децентралізованої діяльності. (13)

3. Nasdaq рухається до зняття обмежень на позиції щодо опціонів на BTC, ETH ETF

Nasdaq подав зміну правил до SEC США для зняття обмежень на позиції щодо опціонів, прив’язаних до спотових ETF на BTC та ETH, скасувавши поточний ліміт у 25 000 контрактів. SEC скасувала стандартний 30-денний період очікування, що дозволяє зміні набрати чинності негайно, з можливістю призупинити її протягом 60 днів. Nasdaq стверджує, що цей крок узгоджує опціони на крипто ETF з іншими фондами на товарній основі та усуває нерівне ставлення без послаблення захисту інвесторів. Пропозиція стосується опціонів ETF від таких емітентів, як BlackRock, Fidelity, Grayscale, ARK 21Shares, VanEck та Bitwise. (14)

Основні угоди у венчурному капіталі

1. Superstate залучив $82.5М у раунді Series B для розширення інфраструктури емісії акцій на блокчейні

Superstate завершила раунд фінансування Series B на $82.5М, очолений Bain Capital Crypto та Distributed Global, з участю Galaxy Digital, Bullish, ParaFi та інших. Компанія планує використати кошти для розширення за межі токенізованих казначейських пропозицій у більш широку емісійну платформу для акцій, зареєстрованих у SEC, на Ethereum та Solana. Superstate працює як агент з переказу, зареєстрований у SEC, через платформу Opening Bell, що дозволяє публічним компаніям випускати та продавати токенізовані акції безпосередньо інвесторам через стабількоіни. (15)

2. River отримала стратегічне інвестування на $8М від TRON для створення міжланцюгової інфраструктури стабількоіна

River оголосила про стратегічне інвестування на $8М від Maelstrom Capital, The Spartan Group та TRON для підтримки розгортання міжланцюгової інфраструктури стабількоіна. Це прискорить глибоку інтеграцію з протоколами DeFi на TRON, підвищуючи ліквідність стабількоінів та ефективність міжланцюгового введення капіталу. Протокол satUSD від River дозволяє користувачам депонувати активи, такі як wBTC, ETH та BNB з екосистем EVM, і отримувати satUSD на TRON, що забезпечує більш плавний доступ до кредитування, торгівлі та доходності на TRON. (16)

3. Bitway залучила $4.444М у посівному раунді для створення інфраструктури доходності DeTraFi

Bitway оголосила про залучення $4.444М у посівному раунді під керівництвом TRON DAO, з участю HTX Ventures, на основі попередніх інвестицій YZi Labs через EASY Residency, а також стратегічних інвесторів та ангелів. Кошти прискорять запуск Bitway Earn — шлюзу доходності DeTraFi (децентралізовані + традиційні фінанси), що поєднує управління ризиками рівня інституційних стандартів із прозорістю на блокчейні та починається з нейтральних до ринку стратегій, реалізованих на Binance. Інтегрований з Binance Wallet, Bitway Earn дозволяє користувачам депонувати стабількоіни на BNB Chain, отримувати токени для доходу (наприклад, bwUSDT) та отримувати диверсифіковані, ризик-управляємі доходи з можливістю виведення. (17)

Метрики ринку венчурних інвестицій

Кількість угод, закритих минулого тижня, становила 11, з них 6 — у секторі Infra (55%), 4 — у DeFi (37%), 1 — у Social (9%).

Щотижневий огляд венчурних угод, Джерело: Cryptorank та Gate Ventures, станом на 26 січня 2026 року

Загальна сума залученого фінансування за минулий тиждень склала $124.1М, одна угода не оголошувала суму залучених коштів. Найбільше фінансування отримано у секторі DeFi — $101.7М. Найбільші угоди: Superstate ($82.5М).

Щотижневий огляд венчурних угод, Джерело: Cryptorank та Gate Ventures, станом на 26 січня 2026 року

Загальний обсяг залученого фінансування за тиждень знизився до $124.1М, що на 57% менше порівняно з попереднім тижнем.

Про Gate Ventures

Gate Ventures, венчурний підрозділ Gate.com, зосереджений на інвестиціях у децентралізовану інфраструктуру, проміжне програмне забезпечення та застосунки, що змінять світ у епоху Web 3.0. Співпрацюючи з лідерами галузі по всьому світу, Gate Ventures допомагає перспективним командам і стартапам із ідеями та можливостями для переосмислення соціальних та фінансових взаємодій.

Вебсайт | Twitter | Medium | LinkedIn

Цей контент не є пропозицією, запитом або рекомендацією. Завжди консультуйтеся з незалежним фахівцем перед прийняттям інвестиційних рішень. Зверніть увагу, що Gate Ventures може обмежити або заборонити використання всіх або частини послуг з обмежених регіонів. Детальніше дивіться у відповідній угоді користувача.

Посилання:

1. Огляд економіки тижня від S&P,

2. Рішення щодо ставки в Японії, Investing.com,

3. Індекс DXY, TradingView,

4. Доходність 10- та 30-річних облігацій США, TradingView,

5. Ціна золота, TradingView,

6. Вплив ETF на BTC & ETH,

7. Середня вартість власника BTC ETF,

8. Індекс страху та жадібності BTC,

9. Оновлення дорожньої карти Canton Network,

10. Партнерство WLFI та SpaceCoin,

11. Кампанія USD1 на Binance,

12. Вихід BitGo з оцінкою $2.59 млрд, відкриваючи вікно крипто-IPO,

13. США призупинили закон CLARITY, знову піднявши питання управління DeFi та самостійного зберігання активів

14. Nasdaq рухається до зняття обмежень на опціони BTC, ETH ETF,

15. Superstate залучила $82.5М для створення платформи для IPO на базі блокчейну

16. River отримала $8М стратегічного інвестування від TRON для створення міжланцюгової інфраструктури стабількоіна,

17. Bitway залучила $4.444М у посівному раунді для створення інфраструктури доходності DeTraFi,