📢 Оголошення ринку: Після того, як Сенат не зміг ухвалити законопроект про фінансування 29 січня, ризик часткового закриття уряду США став реальним. Станом на 31 січня, неключові федеральні працівники відправлені у відпустку, тоді як важливі служби, такі як управління авіаційним рухом і реагування на надзвичайні ситуації, продовжують працювати. Цей крок викликав невизначеність на обох ринках — традиційних і криптовалютних, оскільки трейдери переоцінюють ризики.

Золото підскочило вище $5 000/унцію, що відображає зростаючі геополітичні та макроекономічні ризики. Тим часом, Bitcoin відступив, демонструючи настрої «ризик-оф» у криптовалюті, а загальна волатильність ринку зросла. Dragon Fly зазначає, що ця подія — це не просто заголовок — це стрес-тест для ринків, як щодо ліквідності, так і щодо настроїв.
1️⃣ Макроекономічний контекст: Чому важливе закриття уряду
Механізми закриття уряду США:

Коли Конгрес не ухвалює законопроект про фінансування, федеральний уряд не може продовжувати нормальні операції.

Неключові працівники відправляються у відпустку, деякі програми призупинені, залишаються лише критичні служби.

Історично закриття впливає на довіру інвесторів, затримує економічні дані та створює тимчасові труднощі на ринку, хоча боргові зобов’язання США залишаються цілісними.

Поточні чинники:

Політична блокада між Сенатом і Палатою представників щодо пріоритетів витрат.

Загострення напруженості навколо фінансування агентств, таких як Департамент внутрішньої безпеки.

Спостерігачі ринку зазначають, що навіть короткочасне закриття збільшує невизначеність, сприяючи поведінці «ризик-оф» у спекулятивних активів, включаючи криптовалюти.

Dragon Fly підкреслює, що трейдерам слід розглядати це як і каталізатор волатильності, і потенційно тактичну можливість, залежно від тривалості закриття.
2️⃣ Золото: бенефіціар безпеки
Цінова динаміка:

Золото підскочило понад $5 000/унцію, встановлюючи новий рубіж через геополітичну та макроекономічну невизначеність.

Сильні потоки в ETF на золото та фонди, забезпечені золотом, свідчать про стабільний інституційний інтерес, незважаючи на загальну настрої «ризик-оф» у інших сегментах.

Макроекономічні чинники:

Часткове закриття послаблює довіру до короткострокової фіскальної стабільності США, підвищуючи привабливість золота як хеджу.

Коливання курсу долара посилюють привабливість золота на міжнародному рівні; слабкий долар збільшує купівельну спроможність для нерезидентів.

Геополітична напруженість у поєднанні з обмеженнями ліквідності та волатильністю підсилює потоки у безпечні активи.

Технічні рівні:

Миттєва підтримка: $4 950–$5 000

Рівень прориву: $5 100–$5 150

Короткострокова ціль: $5 500–$5 800 за умови збереження попиту

Dragon Fly зазначає, що імпульс вище $5 000 є значним — це чіткий сигнал, що учасники ринку перерозподіляють капітал у захисні активи, навіть якщо потоки «ризик-оф» впливають на акції та криптовалюти.
3️⃣ Bitcoin і криптовалютні ринки
Цінова динаміка:

Bitcoin відкотився до ключових рівнів підтримки, що відображає зростаючу обережність щодо ризиків і ротацію капіталу.

Альткоїни слідували за BTC, з меншими капіталізаціями, що зазнають посиленої волатильності.

Інсайти з блокчейну та настроїв:

Потоки на біржах зросли, оскільки трейдери зменшують експозицію до BTC під час умов «ризик-оф».

Довгострокові холдери залишаються здебільшого незмінними; метрики стейкінгу та баланси холодних гаманців свідчать про збереження інституційної або довгострокової впевненості.

Роздрібні трейдери проявляють обережність; позиції з кредитним плечем розгортаються, що сприяє внутрішньоденним коливанням.

Технічні рівні:

Миттєва підтримка: попередні мінімальні рівні та психологічно важливі круглі числа

Опір при відскоку: попередні максимум у діапазоні та короткострокові зони продажу

Dragon Fly зазначає, що BTC може стабілізуватися і пропонувати тактичні можливості для покупки на зниженнях, але лише за умови обережного управління ризиками.
4️⃣ Ліквідність, ETF та інституційна позиція
ETF та інституційні потоки:

Федеральне закриття уповільнює регуляторні затвердження та цикли перегляду.

Учасники традиційного фінансового сектору можуть стикатися з затримками у лістингах ETF або запуску токенізованих продуктів, що впливає на інституційний процес входження.

Історично потоки в ETF сповільнюються під час макроекономічної невизначеності, що зменшує короткостроковий попит у криптовалюті.

Наслідки для управління ризиками:

Зменшена ясність ринку збільшує волатильність і спреди у торгівлі криптовалютами та металами.

Трейдерам слід обережно масштабувати позиції, зменшувати кредитне плече та слідкувати за ключовими рівнями, поки не відновиться ясність.
5️⃣ Стратегія торгівлі та розподілу активів
Золото:

Тактичне накопичення між $4 950–$5 050

Слідкуйте за потоками ETF і силою долара для підтвердження

Рекомендується часткове масштабування позицій до повернення ясності

Bitcoin:

Розглядайте покупку на зниженнях біля встановлених рівнів підтримки, з використанням жорстких стопів

Уникайте агресивних входів під час волатильності, викликаної новинами

Зосередьтеся на проектах з високою впевненістю та сильними фундаментальними показниками

Розподіл портфеля:

Диверсифікація є критичною: золото, BTC і обрані альткоїни з активною on-chain діяльністю

Підтримуйте розмір позицій відповідно до рівня ризику та уникайте експозиції до спекулятивного кредитного плеча

Dragon Fly зазначає, що обидва активи можуть співіснувати у диверсифікованій стратегії: золото для захисту, BTC для асиметричного потенціалу зростання, з тактичною гнучкістю залежно від новин і макроекономічних подій.
6️⃣ Ключові висновки

Часткове закриття уряду США створює невизначеність, волатильність і затримки даних, що впливає як на традиційні, так і на криптовалютні ринки.

Золото виграє як безпечний актив, долаючи ключові рубежі за підтримки інституційних і роздрібних покупців.

Bitcoin зазнає короткострокових відкатів, але залишається структурно підтриманим довгостроковими холдерами.

Інституційні потоки ETF і регуляторна активність можуть тимчасово сповільнитися, що вплине на каталізатори прийняття.

Трейдерам слід масштабувати позиції, керувати ризиками і залишатися пильними, слідкуючи за розвитком ситуації з закриттям уряду.

⚠️ Попередження про ризики: Макроекономічні та політичні події можуть спричинити різкі рухи на крипто- і металевих ринках; завжди керуйте позиціями відповідально.
‍#USGovernmentShutdownRisk