П’ять компаній у сфері інфраструктури штучного інтелекту, які мають потенціал захопити вибуховий ріст у епоху генеративного ШІ

Глобальний ринок інфраструктури штучного інтелекту переживає безпрецедентне зростання, оскільки підприємства поспішно створюють обчислювальну основу для генеративного ШІ. За даними Bloomberg Intelligence, ринок генеративного ШІ виросте до $1,3 трлн за наступні 10 років із всього $40 млрд у 2022 році. Ще більш вражаюче, що Міжнародна корпорація даних (IDC) прогнозує, що глобальні витрати на ШІ зростуть на 31,9% щороку з 2025 по 2029 рік, досягнувши приблизно $1,3 трлн до 2029 року — що становить 26% від загальних глобальних витрат на ІТ. Ця масова хвиля інвестицій створює надзвичайні можливості для компаній, які будують, виробляють і обслуговують інфраструктуру, що підтримує цю трансформацію. П’ять обраних компаній інфраструктури ШІ вже принесли прибуток понад 45% у 2025 році і зберігають сприятливі показники зростання, що свідчать про подальше зростання.

Апаратура та підключення: з’єднувачі та зберігання, що живлять машину ШІ

Amphenol Corp. (APH) і Western Digital Corp. (WDC) формують апаратну основу сучасних компаній інфраструктури ШІ. Amphenol, оцінена за рейтингом Zacks Rank #1 (сильна покупка), контролює приблизно 33% ринку міжз’єднань для дата-центрів із підтримкою ШІ. Компанія постачає високоплотні, високошвидкісні з’єднувачі та системи волоконно-оптичних кабелів, які тепер є обов’язковими для гіперскейл дата-центрів і розгортання 5G. Крім дата-центрів, її рішення сприяють зростанню у сферах модернізації оборони, комерційної авіації, промислової автоматизації та медичних пристроїв. Очікувані темпи зростання доходів і прибутку Amphenol становлять 41,5% і 59,8% відповідно на поточний рік, при цьому консенсусні оцінки прибутку покращилися на 1,3% за останній місяць.

Western Digital (WDC), також з рейтингом Zacks Rank #1, переживає зростаючий попит з боку сегменту хмарних кінцевих ринків, який становить 90% доходу. Компанія подвоїла поставки своїх найбільших накопичувачів (моделі 26TB CMR і 32TB UltraSMR) і планує ввести диски з технологією HAMR у першій половині 2027 року. WDC прогнозує, що впровадження генеративного ШІ — яке зросло з 33% у 2023 році до 65% у 2024 — спричинить масовий цикл оновлення пристроїв і підвищить попит на зберігання як у традиційних HDD, так і у нових SSD технологіях. На фіскальний 2026 рік WDC прогнозує перший квартальний дохід у розмірі $2,7 млрд (з похибкою ±$100 млн), що становить 22% зростання, зумовленого попитом дата-центрів. Компанія очікує темпи зростання доходів і прибутку відповідно -17,8% і 31,9% на поточний фіскальний рік, при цьому консенсусні оцінки прибутку за останні два місяці зросли на 13,4%.

Виробництво у масштабі: проектування наступного покоління систем ШІ

Celestica Inc. (CLS) і Jabil Inc. (JBL) представляють виробничий рівень компаній інфраструктури ШІ, перетворюючи попит у реальні продукти у масштабах. Celestica, оцінена за рейтингом Zacks Rank #1, є одним із найбільших у світі постачальників послуг з виробництва електроніки. Компанія закладає домінування на ринку інфраструктури ШІ, ведучи впровадження технологій наступного покоління, зокрема 800G і 400G Ethernet-комутаторів для гіперскейл мереж. За даними Grandview Research, ринок інфраструктури ШІ до 2030 року досягне $223,45 млрд із середньорічним темпом зростання 30,4%. Celestica прагне розширити свій портфель продуктів, щоб скористатися цією можливістю, зокрема у сферах корпоративних комунікацій, маршрутизаторів, комутаторів, рішень для краю та інфраструктури серверів і зберігання. Компанія прогнозує зростання доходів і прибутку відповідно на 20,6% і 43% на поточний рік, при цьому консенсусні оцінки прибутку покращилися на 9,9% за останні два місяці.

Jabil Inc. (JBL), з рейтингом Zacks Rank #2 (Купівля), є одним із найбільших світових постачальників послуг з виробництва електроніки, обслуговуючи клієнтів у понад десятку галузевих секторів. Компанія переживає сильний імпульс у сферах інфраструктури дата-центрів ШІ, капітального обладнання та автоматизації складів. Стратегія JBL — обмежити будь-який один напрямок виробництва до не більше 5% операційного доходу — створює природну диверсифікацію та стійкість. Найважливіше, що компанія інвестує $500 мільйонів протягом кількох років у розширення виробничих потужностей саме для сегменту дата-центрів ШІ, суттєво зміцнюючи свою позицію у ланцюгу постачання апаратного забезпечення ШІ. З операціями у 100 локаціях у 30 країнах і все більш складною інтеграцією ШІ та машинного навчання у внутрішні процеси, JBL має хороші перспективи масштабувати виробництво відповідно до змін ринкової динаміки. Очікувані темпи зростання доходів і прибутку на поточний рік становлять 6,1% і 17,8% відповідно, при цьому консенсусні оцінки прибутку за останні два місяці зросли на 0,3%.

Критична підтримуюча інфраструктура: невидимі герої за компаніями інфраструктури ШІ

Comfort Systems USA Inc. (FIX), з рейтингом Zacks Rank #1, виконує часто недооцінювану, але абсолютно важливу функцію у екосистемі інфраструктури ШІ. Як національний постачальник послуг HVAC, що працює у комерційних і промислових ринках, FIX переживає вибухове зростання попиту на охолодження дата-центрів. Передові дата-центри вимагають систем точного охолодження — все більш складних рідинних систем і модульних блоків — для підтримки оптимальної роботи. Цей новий сегмент пропонує високорентабельні можливості і привертає значну активність злиттів і поглинань, оскільки традиційні компанії HVAC усвідомлюють цінність цієї ніші. Очікувані темпи зростання доходів і прибутку FIX становлять 13,9% і 44,1% відповідно на поточний рік, при цьому консенсусні оцінки прибутку покращилися на 10,8% за останні два місяці.

Конвергенція: чому ці компанії інфраструктури ШІ мають преміальні ринкові оцінки

Що об’єднує ці п’ять різних бізнес-моделей, — це їхня позиція у критичному ланцюгу інвестицій у інфраструктуру ШІ. Чи то постачання рішень для підключення, виробництво обчислювальних модулів, чи надання необхідних охолоджувальних і підтримуючих послуг, кожна з цих компаній отримує вигоду з однакових потужних трендів: стрімкого впровадження ШІ, розширення гіперскейл дата-центрів і переходу до інфраструктури наступного покоління. Консенсусна думка аналітиків Zacks полягає в тому, що ці компанії, незважаючи на вже отриманий сильний дохід у 2025 році, зберігають сприятливі індикатори зростання, що свідчать про додатковий потенціал зростання у короткостроковій і середньостроковій перспективі. Для інвесторів, які шукають експозицію до бенефіціарів інфраструктури генеративного ШІ, ці п’ять представників охоплюють повний ланцюг цінності — роблячи їх привабливими активами для тих, хто ставить на те, що компанії інфраструктури ШІ залишаться важливими інвестиційними інструментами протягом цього десятиліття.