Інвестиції в акції рідкісних земних мінералів: стратегічні можливості у бумі передових технологій

Глобальний технологічний ландшафт зазнає безпрецедентних трансформацій, і рідкоземельні мінерали стали наріжним каменем сучасних інновацій. Від проривів у штучному інтелекті до розширення електромобілів і прискорення розвитку відновлюваної енергетики, попит на акції рідкоземельних мінералів стає все більш критичним для інвесторів, які шукають експозицію до секторів майбутнього зростання.

Рідкоземельні мінерали, науково класифіковані як рідкоземельні елементи (REEs), складаються з 17 хімічних елементів, необхідних для високотехнологічних застосувань. До цієї групи входять 15 лантаноїдів (від лантану до лютецію), а також скандій і іттій—елементи, що мають схожі геологічні та хімічні характеристики, незважаючи на виключення скандію з лантаноїдної серії. Ці матеріали живлять усе: від процесорів смартфонів і магнітів для електромобілів до систем сонячних панелей і передового оборонного обладнання.

Стратегічне значення акцій рідкоземельних мінералів

Ключовою проблемою галузі рідкоземельних мінералів є концентрація виробництва та вразливість ланцюгів постачання. Історично склалося так, що Китай домінує у світовій видобутку та переробці рідкоземельних мінералів, що викликає геополітичні занепокоєння щодо безпеки постачань. Цей монополія спонукала США та їхніх союзників активно працювати над диверсифікацією ланцюгів постачання та розвитком внутрішнього виробництва.

Для інвесторів ця зміна створює переконливі можливості у акціях рідкоземельних мінералів. Компанії, здатні заповнити прогалини у ланцюгах постачання або розширити виробництво поза Китаєм, можуть значно виграти від урядової підтримки, довгострокових контрактів на постачання та зростаючого попиту у різних секторах.

Albemarle: акції рідкоземельних мінералів з підтвердженими драйверами попиту

Albemarle Corporation (NYSE: ALB) є базовим активом у сфері акцій рідкоземельних мінералів, хоча компанія спеціалізується саме на літії— критичному компоненті рідкоземельних мінералів у технології батарей для електромобілів. Albemarle добуває та переробляє літій разом з іншими спеціальними хімікатами, що робить її прямим бенефіціаром революції електромобілів.

Фінансові показники компанії за 2023 рік продемонстрували стійкість попри ринкову волатильність. Чистий дохід за рік зріс на 31% до 9,6 мільярда доларів, чистий прибуток склав 1,6 мільярда доларів, а скоригований розведений EPS становив $15.22, що зумовлено зростанням обсягів на 21% і особливо сильним зростанням сегменту енергетичних сховищ (збільшення обсягів на 35%).

Акції ALB зазнали значних труднощів у останні роки, знизившись приблизно на 19% до 2025 року після рекордного піку наприкінці 2022. Однак фундаментальні показники компанії залишаються переконливими: диверсифікований портфель продуктів з літію, географічно розподілені виробничі потужності та стратегічні довгострокові партнерства з великими автопроизводителями. У 2023 році Ford Motor обрав Albemarle для постачання гідроксиду літію для батарей з 2026 по 2030 рік— п’ятирічна угода, яка вже активно реалізується.

Зараз акції торгуються за 8.8-кратним співвідношенням до минулого прибутку з дивідендною доходністю 1.4%, а цільова ціна за 12 місяців становить $145, що дає потенціал зростання приблизно на 24%.

MP Materials: акції рідкоземельних мінералів з високим потенціалом зростання

MP Materials Corporation (NYSE: MP) пропонує ще один спосіб отримати доступ до акцій рідкоземельних мінералів, зосереджуючись саме на постійних магнітах з рідкоземельних елементів, необхідних для технології електромоторів. Недавні урядові гранти та сприятливе політичне середовище відкривають компанії шлях до значного майбутнього розширення.

Однак короткострокова динаміка більш обережна. Фінансові результати MP за 2023 рік показали суттєві труднощі: доходи скоротилися на 52% до 253 мільйонів доларів, а скоригований EPS впав на 77% з $1.68 до $0.39. Особливо негативно вплинула цінова ситуація—реалізовані ціни за тон рідкоземельної оксиду знизилися на 34%, а витрати на виробництво зросли на 24%.

Попри ці труднощі, MP Materials зберегла дисципліну у виробництві, перевищивши 40 000 тонн рідкоземельного оксиду (REO) третій рік поспіль і досягла першого виробництва та продажу неодиму та прасеодиму (NdPr)— високотвердих постійних магнітів, важливих для передових застосувань.

Акції знизилися приблизно на 20% за рік до 2025 року, але аналітики мають оптимізм: середня цільова ціна на 12 місяців становить $22, що дає потенціал зростання понад 37%. Цей значний потенціал зростання свідчить про переконання аналітиків, що поточна оцінка недооцінює довгострокове становище компанії у сфері рідкоземельних мінералів.

ETF REMX: широкий диверсифікований доступ до акцій рідкоземельних мінералів

Для інвесторів, які шукають ширшу експозицію до акцій рідкоземельних мінералів без вибору окремих компаній, VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (NYSEARCA: REMX) є привабливою альтернативою. Запущений у жовтні 2010 року, REMX має диверсифікований портфель із 27 компаній, що займаються видобутком, переробкою та переробкою у глобальному масштабі, спеціалізуючись на рідкоземельних мінералах і стратегічних металах.

REMX має загальні активи близько 333 мільйонів доларів, а топ-10 позицій становлять приблизно 60% портфеля. Географічне розподілення включає Австралію, США, Китай, Канаду та інші ринки—забезпечуючи значну диверсифікацію від ризиків окремих країн.

Ключові активи фонду включають згадані Albemarle і MP Materials, а також інших провідних спеціалістів у сфері рідкоземельних мінералів: Pilbara Minerals (OTCMKTS: PILBF), Arcadium Lithium (NYSE: ALTM), Lynas Rare Earths (OTCMKTS: LYSDY), і Sociedad Quimica y Minera de Chile (NYSE: SQM). Фонд також має експозицію до китайських виробників рідкоземельних мінералів, таких як Northern Rare Earth Group, Jinduicheng Molybdenum і Xiamen Tungsten—компаній, що постачають критичні матеріали для споживчої електроніки, електромобілів, авіації та оборони.

REMX зазнав труднощів у 2025 році, знизившись приблизно на 18% з початку року. Це створює привабливу можливість для інвесторів, які шукають широку експозицію до рідкоземельних мінералів за зниженими оцінками.

Висновок: інвестиційний кейс для акцій рідкоземельних мінералів

Глобальний перехід до сталих технологій, впровадження електромобілів і підвищення стійкості ланцюгів постачання забезпечують стратегічну важливість акцій рідкоземельних мінералів для технологічних портфелів. Чи то через вибір окремих компаній (Albemarle для стабільності, MP Materials для зростання), чи через диверсифікований ETF (REMX для доступу до кількох компаній), інвестори можуть позиціонувати себе для отримання вигоди від довгострокових трендів, що підтримують попит на рідкоземельні мінерали у наступному десятилітті.