Список енергетичних акцій: Як жага до енергії штучного інтелекту створює інвестиційні можливості

Революція штучного інтелекту змінює енергетичний ландшафт Америки несподіваними способами. За даними MIT Technology Review, дата-центри наразі споживають 4,4% від усієї електроенергії, виробленої в США, а прогнози показують, що до 2028 року лише AI може становити стільки ж енергії щороку, скільки разом споживають 22% американських домогосподарств. Цей масивний сплеск попиту створює переконливі підстави для інвестицій у енергетичний сектор, особливо серед компаній, які мають можливість скористатися цією тенденцією. Замість того, щоб безпосередньо гнатися за технологічними акціями, досвідчені інвестори виявляють, що ретельно відібрані енергетичні акції пропонують більш збалансований підхід до можливостей зростання, зумовлених AI—разом із привабливим дивідендним доходом.

Лідери відновлюваної енергії: захоплення довгострокових технологічних партнерств

Constellation Energy є переконливим входом для тих, хто шукає експозицію до цієї енергетичної революції. Як найбільший у країні виробник ядерної енергії та провідний постачальник чистої енергії—контролюючи приблизно 10% виробництва чистої енергії в США—компанія уклала один із найважливіших технічних контрактів у секторі. Балтіморська компанія-постачальник енергії уклала партнерство з Microsoft для відновлення роботи ядерної установки Three Mile Island у Пенсильванії, створивши спеціальну електростанцію потужністю 835 МВт, розроблену спеціально для обслуговування регіональних дата-центрів Microsoft протягом 20 років. Це стратегічне угоду дозволяє Constellation до 2030 року досягти зростання базового прибутку на акцію на рівні 10%-13%, зберігаючи валову маржу 20,13% і чисту маржу 11%. Незважаючи на досить скромну дивідендну дохідність у 0,5%, компанія продемонструвала три послідовні роки зростання дивідендів, що свідчить про впевненість керівництва у майбутній прибутковості.

NextEra Energy, з головним офісом у Флориді, працює на значно більшому масштабі з потужністю 76 гігаватів, з яких 65% припадає на відновлювані (57%) або ядерні (8%) джерела. Партнерство компанії з Alphabet (материнською компанією Google) щодо повторної активації енергетичного центру Duane Arnold у Айові базується на аналогічній структурі довгострокового контракту на 25 років. Очікується, що ця угода прискорить зростання прибутку на рівні 8% до 2035 року—швидше, ніж у Constellation. Фінансові показники NextEra підкреслюють її операційну досконалість: середньорічне зростання доходів за три роки становить 9,85%, валова маржа— 62%, а чиста— 24,73%. Дивідендна політика компанії також є переконливою: поточна дохідність становить 2,71%, з 30-річною історією зростання дивідендів, включаючи значне зростання на 10% за останні п’ять років.

Географічна перевага: незадіяна ринкова позиція Duke Energy

Duke Energy працює за іншою, але не менш потужною теорією. Хоча вона не має гучних технологічних партнерств, характерних для її колег, ця компанія з Північної та Південної Кароліни знаходиться в епіцентрі розширення дата-центрів у США. Вірджинія та Джорджія займають перше та третє місця у країні за кількістю нових об’єктів, з майже 3000 дата-центрів, що зараз розвиваються по всій Америці. Лише у Вірджинії налічується 595 таких проектів, і очікується, що попит на електроенергію зросте на 153% до 2040 року. Оскільки штат стикається з обмеженнями потужності—тепер він перевищує Каліфорнію за імпортом електроенергії—інтегрована мережа Duke пропонує значний потенціал зростання. Мережа Північної Кароліни безпосередньо з’єднана з мережею Вірджинії, що робить Duke природним постачальником для термінових потреб штату. Ця географічна випадковість сприяла міцним фундаментальним показникам компанії: п’ятирічне зростання доходів— 5,29%, валова маржа— 52,4%, а чиста— 15,97%. 15-річна історія зростання дивідендів і поточна дохідність у 3,57% роблять її привабливим джерелом доходу для майбутньої епохи зростаючого попиту на енергію.

Оцінка стратегії вибору енергетичних акцій

Порівняння трьох компаній демонструє спектр інвестиційних підходів у секторі енергетики. Constellation пропонує цілеспрямоване зростання, пов’язане з високопрофільними технологічними партнерствами та чистим ядерним розширенням. NextEra забезпечує високі показники прибутковості поряд із довгостроковою репутацією зростання дивідендів. Duke надає географічні арбітражні переваги завдяки розташуванню у коридорі зростання дата-центрів у США. Кожна з них є окремим шляхом участі у відродженні енергетичних акцій, зумовленому будівництвом інфраструктури AI.

Значно, що прогнози MIT підкреслюють, що це не тимчасова тенденція—це структурні зміни у тому, як має розвиватися енергетична інфраструктура. Чи ви віддаєте перевагу партнерському зростанню, операційній прибутковості чи географічним перевагам—від цього залежить, які енергетичні акції відповідатимуть вашій портфельній стратегії. Злиття попиту AI і обмежень у постачанні енергії створили рідкісне поєднання: довгострокові драйвери зростання у поєднанні зі стабільним доходом—рідкістю для традиційних інвестицій у комунальні послуги.