#比特币下一步怎么走？ Біткоїн глибокий нічний обвал! Лінія захисту в 60000 доларів на межі, 200-тижнева середня лінія стає лінією життя і смерті

Остання ніч року змії за місячним календарем, ринок криптовалют раптово зазнав «холодної хвилі» — біткоїн очолив обвал, Ethereum знизився майже на 4%, і в криптосвіті паніка за одну ніч.
1. Глибокий нічний обвал: біткоїн втратив ключову позначку, паніка поширюється
15 лютого пізно вночі, ринок криптовалют зазнав серйозних втрат: біткоїн знизився більш ніж на 1%, Ethereum — майже на 4%, інші основні монети також пішли вниз. До моменту публікації, біткоїн все ще бореться біля рівня 61000 доларів, всього лиш крок до загальноприйнятої «психологічної межі» в 60000 доларів. Ще більш тривожно, що кілька технічних індикаторів і даних опціонів вказують на один і той самий ризик: якщо біткоїн ефективно прорве рівень 60000 доларів, це може спричинити нову хвилю екстремальних коливань.
2. Чому 60000 доларів — це «лінія життя і смерті»? Три логіки розкриття
1. У ринку опціонів прихована «армія коротких позицій» За даними Deribit, найбільша група позицій у ринку опціонів — це пут-опціони на рівні нижче 60000 доларів, загальний обсяг непогашених контрактів становить 12,4 мільярда доларів. Це означає, що багато інвесторів ставлять на падіння біткоїна нижче цієї позначки, і при наближенні ціни до неї, сили коротких позицій будуть масово активізовані.
2. 200-тижнева середня лінія — «останній рубіж» Технічні аналітики уважно стежать за ще одним важливим рівнем підтримки — 200-тижневою середньою лінією (зараз вона знаходиться вище за 58000 доларів). Цей індикатор вважається більшістю аналітиків «лінією розмежування» між бичачим і ведмежим трендом — якщо він буде прорваний, це означатиме не лише послаблення довгострокової тенденції, а й можливий запуск ланцюгової реакції автоматичних продажів.
3. Ризик маржинальних ліквідацій — моментальна загроза Цифрова торговельна компанія STS Digital попереджає: «Багато позик у біткоїні мають тригери — коли ціна наближається до 60000 доларів, кредитори автоматично починають продавати заставу для обмеження збитків». Це примусове закриття позицій може спричинити «каскадний ефект»: падіння ціни → запуск ліквідацій → додаткові продажі → подальше падіння ціни, що створює порочне коло. Seiler підкреслює: «60000 доларів — це ключова точка спостереження, і її прорив може викликати масштабний вихід з маржинальних позицій і хедж-фондів, що різко підвищить волатильність ринку.»
3. Від 69000 до 60000: чому біткоїн «не зупиняється»?
Після цього зниження, з моменту досягнення піку в 69000 доларів у жовтні минулого року, біткоїн вже знизився приблизно на 40%. Тригером стала «хвиля зняття левериджу» наприкінці минулого року — понад 190 мільярдів доларів у довгих позиціях були примусово ліквідовані, що завершило попередній тренд зростання. Після цього ціна так і не змогла закріпитися вище ключової позначки.
У лютому тиск на продажі знову посилився: біткоїн повернув усі прибутки, отримані з моменту перемоги Трампа (ринок очікував позитивних новин щодо його політики щодо криптовалют), і довіра до ринку продовжує падати.
4. Інституційний медвежий настрій: нова ціль — 50 000 доларів?
Зараз песимізм домінує на ринку. Майкл Бьорі, відомий як «великий медведь», який точно передбачив кризу субстандартних іпотек у 2008 році, попереджає: «Різке падіння біткоїна може перерости у «смертельну спіраль» (зниження ціни → зростання продажів → подальше падіння ціни, самопідсилюючий цикл).»
Аналізатори з команди Standard Chartered прямо кажуть: перед стабілізацією біткоїн може ще раз опуститися до 50 000 доларів (цей рівень також є другим за обсягом відкритих пут-опціонів). Ще більш важливо — настрої на ринку: анонімний аналітик повідомляє: «Кожен інвестор, з яким ми спілкувалися, незалежно від визначення короткострокового періоду, налаштований песимістично. Ця єдина узгоджена очікування сама по собі є найбільшим сигналом ризику.»
5. Перспективи: прорив — це безодня? Якщо біткоїн ефективно прорве рівень 60000/58000 доларів, технічний аналіз відкриє шлях до подальшого зниження. Багато аналітиків вважають, що наступною підтримкою може стати рівень понад 40000 доларів, що означає потенційне падіння ще майже на 20% від поточної ціни. Для інвесторів важливо бути дуже обережними щодо двох моментів: по-перше, «Gamma-стискання» на ринку опціонів (коли коливання цін посилюються через необхідність коригування хедж-позицій маркет-мейкерами); по-друге, ризик каскадних ліквідацій через леверидж. Як зазначає Seiler: «Ринок увійшов у чутливу фазу, і будь-який поштовх може стати останньою соломинкою, що зламає спину верблюда.»