Три енергетичні акції, які варто додати до свого портфеля зараз

Енергетичний сектор часто залишається поза увагою інвесторів, орієнтованих на зростання, проте він залишається фундаментальним для глобальної економічної стабільності. Якщо ви шукаєте дохід у вигляді дивідендів у поєднанні з суттєвим зростанням капіталу, енергетичні акції заслуговують вашої уваги. Ось детальніший огляд трьох переконливих можливостей у цій важливій галузі.

Чому саме зараз час інвестувати в енергетичні акції

Останнім часом енергетичний сектор демонструє більш стримані результати. Основні енергетичні індекси зросли приблизно на 4% з початку року, тоді як ширший ринок піднявся майже на 18%. Це відставання частково зумовлене тиском на ціни на нафту. Однак ця різниця створює цікаву можливість для терплячих інвесторів. Фундаментальні показники залишаються міцними — світовий попит на енергію продовжує зростати, а кілька великих гравців мають можливість скористатися цим довгостроковим трендом.

Три компанії виділяються особливо переконливими: ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy. Кожна пропонує різний підхід до зростання в енергетичному секторі — через товарні активи, середньострокову інфраструктуру або переходи до чистої енергії.

ConocoPhillips: відкриття значного зростання вільного грошового потоку

ConocoPhillips (NYSE: COP) є одним із провідних інтегрованих виробників нафти і газу в секторі, відомим своїми надзвичайно низькими витратами та географічною диверсифікацією активів. Компанія має економіку фортеці — для підтримки капітальних витрат їй потрібно лише нафтової ціни в середньому в районі $40 за барель, а додатково близько $10 за барель потрібно для фінансування дивідендів. З урахуванням поточних цін на нафту в районі низьких $60, ConocoPhillips генерує значний додатковий вільний грошовий потік.

Фінансовий прогноз компанії виглядає особливо привабливим. Завдяки стратегічним зниженням витрат після минулорічної трансформаційної покупки Marathon Oil, керівництво очікує поступове зниження точки беззбитковості. Більш того, три великі проекти з виробництва скрапленого природного газу (СПГ) і проект з видобутку нафти Willow в Алясці мають бути завершені до кінця десятиліття. Ці каталізатори самі по собі мають потенціал додати щорічно близько $6 мільярдів вільного грошового потоку до 2029 року (за ціною $60 за нафту). Це суттєвий приріст порівняно з $6,1 мільярдами, отриманими за перші дев’ять місяців 2025 року.

З цим зростанням грошових потоків у ConocoPhillips з’являється можливість для агресивних виплат акціонерам. Нещодавно компанія збільшила свій дивіденд із доходністю 3,4% на 8% і прагне зробити його одним із найвищих у індексі S&P 500. Окрім того, програма викупу акцій підсилює створення вартості на акцію. Це поєднання дозволяє ConocoPhillips забезпечити стабільний високий загальний дохід у найближчі роки.

Oneok: використання синергії з поглинаннями та потенціалу розширення

Oneok (NYSE: OKE) — провідна платформа середнього енергетичного сектору США — компанія з трубопроводами та логістикою, яка генерує стабільний грошовий потік під довгостроковими контрактами та регульованими тарифами. Ця стабільність забезпечує привабливу дивідендну доходність у 5,6%, що цікаво для інвесторів, орієнтованих на дохід.

Oneok здійснює цілеспрямовану стратегію розширення через стратегічні поглинання. У 2023 році угода з Magellan Midstream Partners розширила його присутність у сферах нафти та продуктів переробки. Минулого року компанія придбала Medallion Midstream і контрольний пакет у EnLink за $5,9 мільярда, а цього року — придбала решту частки в EnLink за $4,3 мільярда. Ці угоди відкривають сотні мільйонів доларів у зниженні витрат і операційних синергіях, які реалізовуватимуться протягом кількох років.

Крім поглинань, Oneok прагне органічного зростання — зокрема, через проект Texas City Logistics Export Terminal та Eiger Express Pipeline. Обидва проекти мають бути введені в експлуатацію до середини 2028 року і стануть додатковими драйверами зростання прибутку. Завдяки синергіям від поглинань і розширенню, Oneok може підтримувати щорічне зростання дивідендів на рівні 3–4%. Для інвесторів, що шукають поєднання доходу та потенціалу зростання, ця акція пропонує привабливий баланс ризиків і нагород.

NextEra Energy: інвестиції у майбутній попит на енергію

NextEra Energy (NYSE: NEE) — диверсифікований гігант енергетичної інфраструктури, що поєднує регульовану електромережу з масштабною платформою розвитку енергетичних проектів. Його флоридаська компанія-постачальник користується регулюванням тарифів, що забезпечує стабільний зростаючий прибуток. Більш широкі сегменти енергетичних ресурсів генерують зростаючий прибуток, підтримуваний довгостроковими контрактами та регульованими структурами доходів. Дивіденд у 2,8% забезпечує стабільний дохід.

NextEra вкладає величезні кошти, щоб підготуватися до зростання попиту на електроенергію. Його флоридаська компанія планує інвестувати понад $100 мільярдів до 2032 року для задоволення зростаючих енергетичних потреб штату. Одночасно платформа з розвитку енергетичних ресурсів інвестує мільярди у трансмісійну інфраструктуру, розширення газопроводів і розвиток чистої енергії. Ці інвестиції забезпечать понад 8% складного середньорічного зростання прибутку на акцію протягом наступного десятиліття.

Цей профіль зростання дозволяє отримувати значний дохід для акціонерів. NextEra планує підвищити дивіденд на 10% наступного року і підтримувати 6% складне середньорічне зростання щонайменше до 2028 року. Це поєднання зростання прибутку і дивідендної політики створює потужний потенціал для довгострокових інвесторів.

Формування вашої позиції в енергетичних акціях

ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy пропонують різні, але доповнювальні сценарії зростання. ConocoPhillips забезпечує товарну експозицію та видимість грошових потоків. Oneok пропонує стабільність середньострокової інфраструктури та потенціал злиттів. NextEra — безпечність у комунальних послугах і можливість інвестування у чисту енергію.

Разом ці енергетичні акції відкривають доступ до різних аспектів еволюції сектору. Оскільки попит на енергію зберігається і ці компанії реалізують свої стратегічні ініціативи, акціонери мають шанс отримати як зростання дивідендів, так і потенційне зростання капіталу. Для інвесторів, що шукають дохід у поєднанні з ростом, ці три акції є переконливим стартом для формування портфеля в енергетичному секторі.