Спот-торгівля та фіат: основні методи торгівлі криптовалютами для новачків

Світ криптовалют пропонує безліч можливостей для інвестування та торгівлі. Якщо ви тільки починаєте свій шлях у цифрових активах, важливо розуміти різницю між торгівлею у фіаті (традиційні національні валюти) та торгівлею криптовалютами на спот-ринку. У цьому посібнику ми розглянемо три основні підходи до торгівлі: класичну спот-торгівлю, маржинальну торгівлю на споті та торгівлю ф’ючерсами.

Від фіату до спот-торгівлі: що має знати новачок

Коли ви переходите від роботи з фіатом (євро, долари, рублі) до криптовалютного ринку, спот-торгівля стає найлогічнішим першим кроком. Спот-торгівля — це обмін активів за поточною ринковою ціною з негайною передачею прав власності.

У традиційній торгівлі фіатом ви звикли до миттєвих угод у магазинах. Спот-торгівля криптовалютами працює за тим самим принципом: ви купуєте біткоїн або Ethereum прямо зараз, і актив одразу зараховується на ваш гаманець.

Спот-торгівля: прямий обмін активів без плеча

Спот-торгівля — це найпростіший і найнадійніший спосіб почати роботу на крипто-ринку. Ви обмінюєте свій фіат або одну криптовалюту на іншу за поточною ціною, і актив переходить у вашу власність.

Ключові характеристики спот-торгівлі:

• Миттєве володіння. Як тільки угода завершена, ви стаєте повноправним власником активу і можете зберігати його у особистому гаманці.
• Без використання кредитного плеча. Ви торгуєте лише тими коштами, які є на вашому рахунку. Хочете купити біткоїн на 100 USDT? Значить, у вас має бути рівно 100 USDT.
• Мінімальний ризик. Оскільки ви не берете кредити і не використовуєте плечо, ризик обмежений розміром ваших інвестицій.
• Простота для новачків. Спот-торгівля не вимагає розуміння складних концепцій, таких як ліквідація або забезпечення.

Спот-торгівля ідеально підходить для тих, хто вперше обмінює фіат на криптовалюту або хоче довгостроково тримати активи.

Маржинальна торгівля на споті: позика коштів для збільшення позиції

Маржинальна торгівля на споті — це більш просунутий інструмент. Тут ви можете позичати кошти у платформи, щоб торгувати активами у більшому обсязі, ніж дозволяє ваш поточний баланс.

Як це працює:

• Кредитне плече. Якщо у вас на рахунку 10 USDT, а платформа надає плече 10x, ви можете здійснити угоду на 100 USDT (свої 10 + позичені 90).
• Забезпечення. Для отримання позики потрібно надати забезпечення — інші криптоактиви, які зберігаються на рахунку як гарантія.
• Відсотки та комісії. Окрім торгової комісії, ви платите відсотки за позичені кошти, що нараховуються погодинно, та комісію за погашення.
• Ризик ліквідації. Якщо вартість вашого забезпечення знизиться і співвідношення позики до застави стане занизьким, система може автоматично продати ваші активи для погашення боргу.

Маржинальна торгівля на споті підходить для досвідчених трейдерів, які прагнуть збільшити потенційний прибуток, але розуміють пов’язані ризики.

Торгівля ф’ючерсами: спекуляції на рухах ціни

Торгівля ф’ючерсами — це зовсім інший інструмент. Ф’ючерсні контракти — це угоди про купівлю або продаж активу за встановленою ціною у визначену дату в майбутньому. Важливо: при торгівлі ф’ючерсами ви не володієте реальними криптоактивами.

Основні особливості:

• Відсутність володіння. Ви не отримуєте реальний біткоїн або Ethereum. Замість цього ви укладаєте контракт, прибуток або збиток якого залежить від різниці між ціною відкриття та закриття позиції.
• Високе кредитне плече. Ф’ючерси дозволяють використовувати плече від 25x до 125x залежно від торгової пари. Це означає, що з 1 USDT маржі ви можете відкрити позицію вартістю до 125 USDT.
• Термін дії контрактів. Звичайні ф’ючерсні контракти мають термін дії (щоденні, тижневі, квартальні). Безстрокові контракти (Perpetual Futures) можна утримувати необмежений час за умови дотримання вимог до маржі.
• Двостороння торгівля. Ф’ючерси дозволяють не лише купувати (LONG), а й продавати (SHORT) — отримувати прибуток на падінні ціни.
• Комісії за фінансування. При утриманні безстрокових контрактів ви платите комісію за фінансування, яка компенсує різницю між ціною ф’ючерса та спотовою ціною.

Ф’ючерси використовують як для спекуляцій (отримання прибутку від короткострокових коливань ціни), так і для хеджування (захисту від непередбачених коливань ціни).

Порівняння трьох методів торгівлі

Ось наочне порівняння спот-торгівлі, маржинальної торгівлі та ф’ючерсів:

Як обрати відповідний метод торгівлі

Вибір між спот-торгівлею, маржинальною торгівлею та ф’ючерсами залежить від вашого досвіду, цілей і готовності до ризику.

Обирайте спот-торгівлю, якщо:

• Ви тільки починаєте обмін фіату на криптовалюту
• Хочете довгостроково тримати активи
• Переважає мінімальний ризик
• Не готові до складних інструментів

Обирайте маржинальну торгівлю, якщо:

• У вас вже є досвід торгівлі
• Готові платити відсотки за позики
• Хочете збільшити позицію, але в розумних межах (до 10x)
• Розумієте концепцію ліквідації

Обирайте ф’ючерси, якщо:

• Ви досвідчений трейдер
• Хочете отримувати прибуток на падінні ціни (SHORT)
• Готові до високих ризиків при використанні високого плеча
• Торгуєте короткостроковими коливаннями ціни
• Хеджуєте свої позиції для захисту від ризиків

Спот-торгівля залишається основною стартовою точкою для кожного, хто вперше переходить від фіату до криптовалют. Вона безпечна, проста і дозволяє зосередитися на вивченні ринку перед переходом до більш складних інструментів.