Паніка навколо ШІ охоплює Уолл-стріт: 3 фінансові акції на розпродажі

Здається, що кожного місяця виникає нова криза, пов’язана з штучним інтелектом. Лютий не став винятком, оскільки багато фінансових компаній оголосили про нові інструменти податкового планування на базі ШІ. Це падіння відбулося на вже нервовому ринку: секторні ротації посилилися, а акції з високими мультиплікаторами були сильно знижені навіть через незначні помилки. Однак ця конкретна паніка здається перебільшеною, і для інвесторів може з’явитися можливість купити якісні компанії, які раптово опинилися на розпродажі.

Отримуйте сповіщення RJF:

Підписатися

Чому фінансові компанії продали активи — і чому це перебільшено

За останні три тижні у фінансовому секторі сталося два шокові події, що спричинили серйозні втрати у цінних паперах багатьох великих компаній. Перша — від фінтех-компанії Altruist, яка запустила інструмент податкового планування у своїй платформі ШІ під назвою Hazel. Hazel тепер може автоматизувати багато обов’язків податкового консультанта, таких як збір і перевірка форм 1040, 1099, 1098 та інших документів IRS і фінансових звітів. Ця платформа використовує ці дані для надання послуг податкового планування клієнтам, перетворюючи години нудної роботи у кілька хвилин обчислень.

Друга (і більш спекулятивна) паніка охопила ринок наприкінці лютого, коли Citrini Research опублікувала статтю з гучною назвою «Глобальна криза розвідки 2028». У статті описано сценарій масового звільнення білих комірців до 2028 року, що спричинить 10% безробіття і 40% падіння фондового ринку. Незважаючи на вступ, який визнає, що стаття описує гіпотетичний сценарій і не є прогнозом, вона стала причиною майже 300 мільярдів доларів втрат у капіталі, включаючи 20% двотижневий обвал акцій International Business Machines Corp. NYSE: IBM.

Розвиток ШІ — дуже реальна проблема, але ці дві події спричинили масові падіння акцій, які здаються перебільшеними. Багато акцій, що раптово знизилися, не зазнають серйозних наслідків від платформи Hazel, а сценарій Citrini — це лише здогади одного менеджера фонду. Нервові ринки часто шукають приводи для продажу, і ці дві події, ймовірно, дали нервовим інвесторам привід натиснути кнопку продажу. Але великі можливості народжуються з великих шансів, і кілька фінансових компаній тепер виглядають привабливо після раптового спаду.

Наступні три акції зазнали удару під час розпродажу, але глибший аналіз показує, що їхній основний бізнес залишається сильним попри вплив ШІ.

Charles Schwab: основний бізнес не постраждав від програм податкового планування

Charles Schwab Corp NYSE: SCHW втратила майже 8% за один день після новин про Hazel, але, ймовірно, акція потрапила під перехресний вогонь загального спаду сектору, оскільки податкове планування — дуже мала частина його бізнесу. Більша частина доходу компанії надходить з комісій за управління активами та відсотків за клієнтські готівкові кошти. У 2025 році Schwab зафіксувала рекордний дохід, зростання на 19% у порівнянні з попереднім роком у четвертому кварталі 2025 року. Компанія також прогнозує зростання доходу на 9,5% — 10,5% у 2026 році, з чистою маржею відсотка у діапазоні 2,85% — 2,95%.

Schwab має міцний баланс, зростаючі маржі та графік, що свідчить про ознаки повернення імпульсу. Зниження ціни зупинилося біля 200-денної простої ковзної середньої (SMA), а індекс відносної сили (RSI) показує ознаки ослаблення тиску вниз. Повернення вище за 200-денну SMA, ймовірно, знову активізує бичачий імпульс.

S&P Global: м’яке керівництво може стати можливістю для покупки

S&P Global Inc. NYSE: SPGI не може цілком звинуватити зовнішні чинники у своєму 20% падінні за останній місяць. Компанія оголосила про сильний прибуток і дохід у звіті за четвертий квартал 2025 року 10 лютого, і її ініціативи у сфері ШІ продовжують розширюватися. Однак ринок не оцінив легке керівництво на 2026 рік, і акції знизилися на 9 після публікації. S&P Global зазнала подвійного удару від новин Hazel і власних результатів, але малоймовірно, що короткострокові проблеми вплинуть на рейтинги компанії або її фондові пропозиції.

Акції SPGI були найбільше постраждалими з трьох, про які йтиметься тут; усі їхні прибутки за минулий рік були стерті за кілька тижнів. Однак у них також найсильніша технічна база, що вказує на швидке повернення. RSI починає відновлюватися після падіння нижче за рівень перепроданості, а індикатор MACD, здається, готується до бичачого перетину. У вівторок акції зросли більш ніж на 3,4%, що стало другим за величиною приростом у цьому році, — ознака того, що продажі акцій SPGI можуть зменшуватися.

Raymond James: ШІ може стати додатковим стимулом для моделі незалежних радників

Raymond James Financial NYSE: RJF знизилася майже на 9% через новини Hazel, але знову ж таки, це здається неправильним розумінням бізнес-моделі компанії. Незалежні радники RJF, ймовірно, впроваджуватимуть інструменти ШІ, такі як Hazel, щоб розширити пропозиції для клієнтів, а не втрачати клієнтів через них. Компанія активно створює власну платформу ШІ під назвою Rai, і після розпродажу акції торгуються за 13-кратним прогнозованим прибутком і 1,9-кратним співвідношенням продажів.

Акції RJF також прорвали 50-денну і 200-денну SMA під час цього місяця, але продажі не були настільки стрімкими, як у SPGI і SCHW, і загальний тренд залишається в силі. Золотий хрест минулого літа все ще тримає 50-денну і 200-денну SMA у бичачій позиції, а RSI повернувся до рівнів, яких він досяг у жовтні та грудні. Незважаючи на заголовки, акція ще навіть не в корекційній зоні, і її останній короткий перехід нижче за 200-денну SMA був коротким.

Чи варто інвестувати $1,000 у Raymond James Financial прямо зараз?

Перш ніж розглядати інвестицію у Raymond James Financial, послухайте це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і їхні рекомендації щодо акцій щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять своїм клієнтам купити зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Raymond James Financial у цьому списку не був.

Хоча у Raymond James Financial наразі рейтинг «Утримувати», найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій — кращі для покупки.

Переглянути п’ять акцій тут

Згода аналітиків — ці золоті активи перевершують інші

Розкрийте вічну цінність золота з нашим ексклюзивним звітом «Прогноз золота 2026». Дізнайтеся, чому золото залишається найкращим активом для збереження багатства від інфляції, економічних змін і глобальних невизначеностей. Чи плануєте ви для майбутніх поколінь, чи шукаєте надійний актив у неспокійні часи, цей звіт — ваш обов’язковий путівник для прийняття обґрунтованих рішень.

Отримайте цей безкоштовний звіт