З новими генеральними директорами: чи є Walmart або Target кращою інвестицією в майбутньому?

Після менш ніж 4% зростання у 2025 році та другого з кінця місця серед 11 секторів S&P 500, акції споживчих товарів стабілізувалися цього року.

Лише за місяць 2026 року сектор споживчих товарів показав зростання майже на 9%, поступаючись лише секторам енергетики та матеріалів, які зросли майже на 12% і 10% відповідно.

Хоча перерозподіл інвестицій з технологічного сектору вигідно для захисних секторів, також позитивно вплинули на них результати двох найбільших ритейлерів Америки за підсумками року.

Отримуйте Costco Wholesale сповіщення:

Зареєструватися

Target NYSE: TGT та Walmart NASDAQ: WMT за підсумками року показали зростання майже на 11% і понад 13% відповідно. І з обома компаніями тепер під новим керівництвом можна стверджувати, що інвестори сподіваються на продовження раннього успіху споживчих товарів цього року.

Walmart обирає знайоме обличчя на посаду наступного керівника

Після більш ніж 24% зростання у 2025 році, Walmart у вівторок, 3 лютого, увійшов до клубу компаній з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів — всього через три дні після початку роботи нового президента та генерального директора Джона Фурнера.

Прогноз акцій Walmart на сьогодні

Прогноз цін акцій на 12 місяців:
$134.42
Можливе зростання на 5.06%

Помірна покупка
На основі 35 аналітичних оцінок

Деталі прогнозу акцій Walmart

Фурнер, який почав працювати 1 лютого, йде слідами Дуга МакМіллона, який був п’ятим генеральним директором Walmart протягом 12 років і починав свою кар’єру як літній співробітник у 1984 році у віці 17 років.

Значно відомо, що МакМіллон керував цифровою трансформацією Walmart, зробивши Walmart+ — підписний сервіс компанії — головним конкурентом Amazon NASDAQ: AMZN, зберігаючи сегмент складів Sam’s Club як провідного конкурента Costco NASDAQ: COST.

Коли компанія оприлюднить свої фінансові результати за четвертий квартал 2026 фінансового року (FY2026) 19 лютого, це буде останній квартал керівництва МакМіллона — спадщина, яку Фурнер прагне розвивати, включаючи 14 перевищень очікувань щодо прибутку та доходу за останні 16 кварталів.

Фурнер, який у 1993 році також почав працювати у Walmart як погодинний співробітник, прагнутиме продовжити успіхи свого попередника у зростанні EPS, яке становило 44.08% і 26.18% за два останні роки.

Можливо, найбільшим викликом для нового керівника стане підтримка безпрецедентного зростання Walmart і успішне впровадження штучного інтелекту. До тих пір інвестори можуть очікувати стабільне зростання доходності. Компанія вже 53 роки поспіль підвищує дивіденди, зберігаючи при цьому здоровий коефіцієнт виплат менше 33% та середньорічний темп зростання дивідендів за п’ять років 3.17%.

Новий керівник Target стикається з важким шляхом

Навпаки, новий генеральний директор Target Майкл Фіддльке — який раніше обіймав посаду операційного директора компанії — має більш складний ландшафт для навігації після вступу на посаду 1 лютого.

Прогноз акцій Target на сьогодні

Прогноз цін акцій на 12 місяців:
$107.24
-5.68% потенційного зниження

Утримання
На основі 33 аналітичних оцінок

Деталі прогнозу акцій Target

Попередній генеральний директор компанії, Браян Корнелл, пішов у відставку після 14 років роботи, останні з яких характеризувалися поганими фінансовими показниками через зниження споживчого настрою, проблеми з продуктовим напрямком, що втратив покупців на користь конкурентів, таких як Walmart і Costco, та тривалу спад у високомаржинальних товарів у умовах інфляції.

В результаті акції втратили понад 57% від свого п’ятирічного максимуму у серпні 2021 року, що погіршилося через втрати доходів у 2023 і 2024 роках та негативний EPS у 2024.

Target пропустила очікування щодо прибутку у трьох з останніх семи кварталів, а доходи — у п’яти.

Для терплячих інвесторів, які вірять, що майбутній коефіцієнт ціна-прибуток Target 12.80 сигналізує про покращення показників, акції — як і Walmart — є «Королем дивідендів» і дають 4.10% доходності проти 0.74% у конкурентів, з середньорічним темпом зростання дивідендів за п’ять років 11.30%.

Що думають аналітики про Walmart і Target

З огляду на недавній успіх акцій і нееластичний попит на споживчі товари, аналітики налаштовані оптимістично щодо WMT, з 32 із 34 аналітиків, що висловили рекомендацію «Купувати». Однак середня цільова ціна на 12 місяців — $123.93 — вказує на майже 3% зниження.

З іншого боку, більшість із 34 аналітиків, що висловилися щодо Target, рекомендують утримувати акції, з середньою цільовою ціною $103.21, що потенційно означає більше ніж 7% зниження.

Згідно з поточним коротким інтересом Target у 3.79% від обсягу, аналітики з Уолл-стріт бачать більше ризиків зниження, ніж для Walmart, у якого короткий інтерес становить лише 0.50%.

Однак одна з переваг Target — це те, що інституційні інвестори активно вкладають у цю компанію, з майже 80% інституційної власності, що за останні 12 місяців принесло понад 12 мільярдів доларів інвестиційних потоків проти майже 7 мільярдів доларів виводів. Водночас інституційна власність Walmart значно нижча — менше 27%, але за останні 12 місяців інвестиції склали понад 52 мільярди доларів, що більш ніж удвічі перевищує виводи у 24 мільярди доларів.

Target має вищий рейтинг ніж 87% компаній, оцінених MarketBeat, посідаючи 43-тє місце з 201 у секторі роздрібної торгівлі/оптової торгівлі, тоді як Walmart — 86-те з 201 і вище ніж 72%.

Але найбільша перевага Walmart — це її фінансовий рейтинг TradeSmith, який вже понад дев’ять місяців перебуває у Зелоній зоні, тоді як Target більшу частину минулого року провела у Червоній зоні.

Чи варто інвестувати $1,000 у Costco Wholesale прямо зараз?

Перш ніж розглядати Costco Wholesale, вам варто почути це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і їх рекомендації щодо акцій щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять своїм клієнтам купити зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Costco Wholesale у цьому списку не було.

Хоча у аналітиків зараз рейтинг «Помірна покупка» для Costco Wholesale, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є ще кращими для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

Наступний крок Ілона Маска

Досліджуйте найсміливіші проєкти Ілона Маска — від штучного інтелекту і автономії до колонізації космосу — і дізнайтеся, як інвестори можуть скористатися наступною хвилею інновацій.

Отримайте цей безкоштовний звіт