Токенізована торгівля золотом вибухає, крипто-маркет-мейкер Wintermute захоплює ринок OTC для інституційних клієнтів

Ланцюгові активи охоплюють традиційний фінансовий сектор. Недавно Wintermute, маркетмейкер у сфері криптовалют, оголосив про вихід на ринок торгівлі токенізованими товарами, запустивши інституційний рівень позабиржовий (OTC) сервіс для цифрових активів, підтриманих золотом, що надає глобальним інвесторам новий спосіб отримати доступ до золота.

Хоча загальний криптовалютний ринок зазнає коливань, новий клас активів — токенізоване золото — демонструє зростання всупереч тенденціям, привертаючи дедалі більше уваги з боку інституційних інвесторів. Ця тенденція свідчить про глибокі зміни у традиційних способах інвестування в золото.

Токенізоване золото перевищує традиційні ETF, швидко зростає ринкова частка

Згідно з повідомленням Wintermute, їхній OTC-відділ вже почав обслуговувати торгівлю Pax Gold (PAXG) та Tether Gold (XAUT). Ці два проєкти наразі є найбільшими за ринковою капіталізацією токенами, підтриманими золотом, і є ключовими об’єктами у сфері токенізованого золота.

У четвертому кварталі 2025 року обсяг торгівлі токенізованим золотом вперше перевищив сумарний обсяг торгів на п’яти найбільших біржах з торгівлі золотом у світі, досягнувши вражаючих 12,6 мільярдів доларів. Цей рубіж ознаменував перетворення золота на ланцюговий актив, що став важливою силою на фінансових ринках.

За останніми даними ринку, ринкова капіталізація PAXG становить 257 мільйонів доларів, а XAUT — 290 мільйонів доларів, разом понад 547 мільйонів доларів. За останні три місяці вартість ланцюгових активів у золоті зросла більш ніж на 80%, що підтверджує їхню привабливість для інвесторів.

Wintermute запускає OTC-сервіс для інституційних клієнтів з алгоритмічно оптимізованою торгівлею

Мета Wintermute — за допомогою блокчейн-розрахункових механізмів забезпечити інституційним інвесторам, що шукають доступ до золота, рішення для спотової торгівлі з алгоритмічною оптимізацією. Компанія заявила, що їхня платформа OTC підтримуватиме торгівлю PAXG і XAUT з USDT, USDC, основними фіатними валютами та популярними криптоактивами, щоб задовольнити потреби інституційних клієнтів у миттєвому хеджуванні та управлінні ліквідністю.

На відміну від традиційних каналів інвестування в золото, токенізоване золото має значні переваги. Традиційне зберігання золота у вигляді злитків і ETF обмежене стандартним ринковим часом і традиційними системами розрахунків, тоді як токенізовані активи на ланцюгу забезпечують митцеве розрахунки, їх можна передавати або використовувати як заставу у децентралізованих фінансових платформах, що дозволяє здійснювати цілодобову торгівлю та надає інвесторам нову гнучкість.

Зростання ланцюгових активів у золоті на 80%, перспективи на майбутнє

Генеральний директор Wintermute Евгеній Гаєвий, коментуючи цю тенденцію, зазначив, що золото переживає трансформацію інфраструктури, подібну до тієї, що відбувається у валютному ринку. Зі зростанням участі інституцій швидкість розвитку токенізованого золота значно перевищує очікування.

Сильний попит зумовлений кількома факторами. Поточна макроекономічна невизначеність, дискусії щодо дездоларизації, а також близькість цін на золото до історичних максимумів сприяють зростанню інвестиційної активності у цей актив. Цифрове золото, яке забезпечує цілодобову ліквідність і миттєві розрахунки, задовольняє потреби сучасних інституційних інвесторів у різноманітності інструментів.

Очікується, що з приєднанням більшої кількості маркетмейкерів і торгових платформ до екосистеми токенізованого золота, цей сегмент швидко зростатиме. Швидке розширення ланцюгових активів у золоті вже є яскравим свідченням злиття традиційних фінансів і децентралізованих фінансів.