Nasdaq і Talos об'єднались для побудови інтегрованої інфраструктури управління токенізованим забезпеченням

Коротко

Nasdaq і Talos співпрацюють для інтеграції інфраструктури цифрових активів із системами управління ризиками, заставами та нагляду, щоб допомогти інституціям керувати токенізованими заставами, підвищуючи ефективність, відповідність та цілісність ринку.

Nasdaq і Talos оголосили про партнерство, спрямоване на з’єднання інфраструктури цифрових активів Talos із платформами Nasdaq Calypso та Trade Surveillance для створення інтегрованої системи управління токенізованими заставами. Мета співпраці — вирішити структурні проблеми, що обмежують ширше впровадження токенізованих застав на інституційних ринках, зокрема труднощі з інтеграцією цифрових активів у вже існуючі процеси управління ризиками та заставами.

Токенізовані застави, визначені як цифрове представлення традиційних фінансових активів на технології розподіленого реєстру, дозволяють у реальному часі переміщати цінні папери, грошові еквіваленти та інші високоякісні активи між платформами та юрисдикціями. Ця програмована модель розглядається як спосіб звільнити заблокований капітал і підвищити операційну ефективність. За даними недавнього звіту Nasdaq, 25% застав наразі заблоковано через коригувальні та безвідсоткові заходи, що становить понад 35 мільярдів доларів зайвих або нещадних застав. Водночас реалізація цього потенціалу залежить від інфраструктури, яка дозволяє інституціям керувати токенізованими заставами з рівнем контролю та нагляду, аналогічним традиційним активам.

Talos надає інституційний рівень функціональності цифрових активів, охоплюючи процеси фронт-офісу, такі як формування портфеля, оцінка та виконання, а також бек-офісні операції. Nasdaq Calypso широко використовується глобальними фінансовими інститутами для управління ризиками, маржею та заставами у традиційних класах активів. З’єднання цих систем дає учасникам ринку можливість керувати заставами як у мережі, так і поза нею у єдиній системі, а також розширює доступ до ринків і кастодіанів у обох екосистемах.

Просування цілісності ринку цифрових активів із ризиками, заставами та новою інфраструктурою

“Це партнерство вирішує фундаментальну проблему інституційних ринків: неможливість керувати ризиками по всіх ринках з єдиного погляду на ризик і активи,” — сказав Роланд Чай, виконавчий віце-президент Nasdaq, у письмовій заяві. “Це партнерство базується на низці стратегічних ініціатив, спрямованих на конвергенцію ринкових екосистем у мережі та поза нею, зберігаючи ліквідність, прозорість і цілісність регульованих ринків. Як оператор ринку та постачальник технологій для глобальної фінансової індустрії, Nasdaq має унікальні можливості для просування наступної хвилі інновацій і зростання на глобальних капітальних ринках,” додав він.

“Еволюція до токенізованих застав — це природний розвиток для інституційних капітальних ринків,” — сказав Антон Катц, генеральний директор і співзасновник Talos, у письмовій заяві. “Об’єднуючи інфраструктуру цифрових активів Talos із платформами Nasdaq Calypso і Trade Surveillance, компанії можуть з’єднати робочі процеси для виконання, ризиків, застав і відповідності, зменшуючи операційні труднощі як у мережі, так і поза нею,” додав він.

Сектор цифрових активів продовжує стикатися з формами ринкового зловживання, які давно вирішуються у традиційних фінансових ринках. З розширенням цифрових активів регулятори та учасники ринку наголошують на необхідності впровадження систем довіри, цілісності та регуляторної відповідності, подібних до тих, що підтримують усталені ринки.

За умовами партнерства, клієнти Talos отримають доступ до Nasdaq Trade Surveillance — платформи, розробленої для виявлення та розслідування потенційних зловживань на ринках як традиційних, так і цифрових активів. Система дозволить клієнтам Talos контролювати всі угоди, виконані через платформу Talos, з рівнем інституційного нагляду, застосовним у провідних біржах і серед учасників ринку по всьому світу.

Клієнти матимуть доступ до передових інструментів виявлення, здатних ідентифікувати підозрілі торгові поведінки, включаючи шарінг, спуфінг, wash-трейдинг і маніпуляції між ринками, у всіх доступних через Talos майданчиках. Оскільки техніки зловживання ринком стають складнішими, аналітичні можливості міжпродуктового аналізу стають необхідними для виявлення шаблонів, що охоплюють кілька ринкових середовищ.

Ця інтеграція має на меті допомогти фінансовим інститутам, що використовують платформу Talos, посилити свої рамки відповідності та відповідати змінюваним регуляторним очікуванням, одночасно підтримуючи широку цілісність ринку у міру зростання участі інституцій у цифрових активах.