Усі захоплені очевидними акціями AI — NVIDIA, Palantir, Vertiv — але чесно кажучи, існує цілий рівень компаній, які тихо отримують вигоду від цієї витрати, і про них більшість роздрібних трейдерів навіть не знає.

Я останнім часом уважно стежу за Photronics. Це одна з тих непоказних, але абсолютно критичних компаній у ланцюжку постачання виробництва чипів, яка не отримує достатньої уваги. Вони виробляють фотомаски — по суті, трафарети, що наносять схеми на напівпровідникові пластини — і з ускладненням AI-чипів їх роль стає ще більш важливою. Акції прорвалися вгору наприкінці лютого, але не змогли утримати цю позицію, що засмучує з технічної точки зору. Однак фундаментальні показники все ще працюють на повну силу.

Їхній останній звіт про прибутки показав рекордний дохід на високому рівні, особливо сильний на ринку США. Що цікаво, з ускладненням AI-чипів потенціал їхнього доходу зростає разом із цим. Вони також вкладають серйозні кошти у розширення — CapEx зросли з $131 мільйонів у фіскальному 2024 році до $188.1 мільйонів у їхньому останньому році. Це той тип інвестицій, який ви хочете бачити від компанії, що робить великі ставки на майбутнє зростання у галузі чипів.

Ще є Teradyne, який зросли приблизно на 40% з початку року і чесно кажучи, заслуговує на більше обговорення. Вони виробляють тестове обладнання, яке використовують виробники чипів для перевірки своїх продуктів. Найшвидше зростаючий сегмент? Вгадали — AI-центри даних і прискорювачі. Більш складні чипи вимагають більш ретельного тестування, і AI-чипи зараз — одні з найскладніших. Моментум акцій був вражаючим у порівнянні з ширшим ринком.

Обидві компанії мають стабільні тенденції перегляду прибутків і підтримку аналітиків, що свідчить про те, що інституційні інвестори починають їх помічати. Звичайно, вони останнім часом відступили, як і все інше, але структурні сприятливі чинники від AI-буму не зникають. Якщо ви шукаєте щось більше, ніж мегакап-акції AI для отримання експозиції до інфраструктурних бенефіціарів, ці компанії варто додати до свого списку спостереження.