Glassnode: BTC піднімається вище попередніх максимумів на тлі інвестицій у ETF та консолідації активності в мережі

Коротко

Звіт Glassnode показує зростання імпульсу Біткоїна вище попередніх максимумів, оскільки попит на спотовому ринку, інвестиції в ETF та торгова активність посилюються, тоді як деривативи та сигнали на блокчейні вказують на консолідацію та змішане налаштування.

Glassnode, платформа для аналізу блокчейну та інтелектуальних даних, опублікувала недавній ринковий звіт, у якому зазначається, що імпульс зростання Біткоїна посилився, з ціною, що піднялася вище попередніх високих рівнів, тоді як активність на спотовому ринку та обсяг торгів продовжують зростати.

Аналіз зазначає, що відкритий інтерес у ф’ючерсах збільшився, хоча умови фінансування змістилися у бік коротких позицій. Паралельно дані ринку опціонів свідчать про зменшення медвежих позицій, тоді як попит з боку потоків ETF залишається стабільним. Активність у блокчейні, однак, демонструє ознаки охолодження, що свідчить про фазу консолідації разом із покращенням загального настрою.

Згідно з звітом, ринки Біткоїна зазнали помітного прискорення у зростанні цін, з імпульсом, що піднявся на 51,7% і перевищив попередні високі межі. Індикатори спотового ринку вказують на більш агресивні умови купівлі, з метриками дивергенції кривизни, що відображають стабільний попит, а зростання обсягів торгів свідчить про активну участь інвесторів. У деривативних ринках відкритий інтерес у ф’ючерсах зріс на 7,2%, що вказує на зростання спекулятивних позицій і використання кредитного плеча, хоча динаміка фінансування різко змінилася: платежі за довгими позиціями знизилися на 198,6%, що свідчить про зростаючу перевагу коротких позицій або хеджування.

Позиціонування у деривативах та сигнал попиту на спотовому ринку, що відхиляються, відображають різну поведінку ринку

У сегменті опціонів зменшення 25-дельтової асиметрії інтерпретується як зменшення медвежого нахилу, тоді як зростання відкритого інтересу сигналізує про подальшу участь і позиціонування. Попри це, скорочення розриву волатильності розглядається як ознака залишкової обережності учасників ринку. Водночас традиційні фінансові канали продовжують демонструвати сильну участь, зростання чистих потоків у США та обсягів торгів, що підсилює стабільний інституційний попит.

Показники на блокчейні демонструють змішану картину консолідації. Невелике зниження щоденних активних адрес і обсягів трансферів з урахуванням активів свідчить про зменшення спекулятивної обертки, тоді як помірне зростання загального обсягу комісій вказує на те, що використання мережі залишається активним, але не стрімко зростає. Також відзначаються структурні зміни у поведінці власників: зменшення участі короткострокових капіталів і зростання домінування довгострокових власників сприяють більшій стабільності ринку.

З точки зору прибутковості, умови, здається, покращилися: зменшилися нереалізовані збитки, і більша частина обігового запасу Біткоїна повертається до прибутку. Перехід від реалізації збитків до фіксації прибутків інтерпретується як конструктивний зсув у настрої. Загалом, дані відображають сильний бичачий імпульс, підтримуваний високою залученістю та ризиковим апетитом, одночасно демонструючи елементи обережності та поступової стабілізації структури ринку.

На момент звіту Біткоїн торгується приблизно за $74,713.25, що на понад 5,61% більше за останні 24 години. Внутрішньоденний діапазон коливається від мінімуму $70,616 до максимуму $74,930. Глобальна капіталізація ринку криптовалют становить приблизно $2,53 трильйона, що на 4,54% більше за добу. Загальний обсяг торгів криптовалютами за той самий період становить $124,54 мільярда, що на 69,18% більше, згідно з даними CoinMarketCap.