Останнім часом я переглядаю свої багаторічні нотатки про торгівлю акціями і виявив, що цей індикатор KDJ дійсно багато хто використовує неправильно. Тому я вирішив поділитися своїм практичним досвідом, сподіваюся, це допоможе тим, хто ще в пошуках.

KDJ по суті — це індикатор коливань, який виник на ринку ф’ючерсів і згодом широко застосовується на фондовому ринку. Він обчислює амплітуду цін за певний період, беручи до уваги найвищі, найнижчі та закриття, щоб визначити силу руху ціни та стан перекупленості або перепроданості. Простими словами, це інструмент для визначення середньострокових трендів, період можна налаштувати самостійно, за замовчуванням — 9 торгових днів.

З точки зору форми, KDJ складається з трьох ліній: золотий хрест — сигнал на купівлю, смерть — сигнал на продаж. Але це лише основа, у реальній торгівлі все набагато складніше. Значення KDJ зазвичай коливається в межах 0-100, 50 — це роздільна лінія, понад 80 — перекупленість, менше 20 — перепроданість. Значення J найчутливіше і часто перевищує 100 або опускається нижче 0.

Я найчастіше використовую метод двох перетинів. Перший золотий хрест може бути хибним сигналом, але другий, особливо якщо він з’являється біля 20, — це більш надійна можливість для входу. Навпаки, другий смерть у районі 80 — це сигнал до швидкого виходу. Наприклад, у випадку з Грінмей у 80-их з’явилися два перетини смерті, і, враховуючи дивергенцію між KDJ і ціною, потім ціна справді почала знижуватися. Навпаки, у випадку з Qingdao Beer, після дна ціна швидко двічі перетнула 20 у напрямку зростання, і це вдалося зловити на дні.

Ще один важливий, але часто ігнорований прийом — відмова від смерті. Іноді KDJ починає повертати вниз і готуватися до смерті, але перетин так і не відбувається. Це означає, що тиск продавців вже зменшився, і це прихований сигнал для входу. Я бачив на прикладі Xiongtao, коли під час корекції KDJ готувався до смерті, але не перетнувся, і разом із підтримкою MA це був сигнал для входу.

Щодо значення J, коли воно кілька днів поспіль залишається вище 90 або нижче 10, ціна, ймовірно, формує короткостроковий вершина або дно. Але цей сигнал потрібно використовувати разом з іншими індикаторами та сигналами для визначення вершини або дна, оскільки один J може ввести в оману.

Ще важливо пам’ятати про «заглушення» у верхніх і нижніх межах. Надмірна чутливість KDJ у сильних або слабких ринках може призвести до помилкових сигналів. У такі моменти не потрібно поспішати з купівлею або продажем, краще почекати, поки не з’явиться справжній перетин. Я сам так помилявся, купуючи на дні, коли індикатор ще був у стані «заглушення».

Комбінування різних таймфреймів дуже важливе. Для короткострокової торгівлі можна використовувати співзвуччя KDJ на таймфреймах 1 хвилина, 30 хвилин і 60 хвилин для пошуку точок входу і виходу, наприклад: 60-хвилинний золотий хрест → 30-хвилинний золотий хрест → 1-хвилинний перехід у зворотний бік. Для середньо- і довгострокової торгівлі потрібно дивитися на місячний і тижневий графіки, і найкраще — щоб і місячний, і тижневий, і денний графіки одночасно показували золотий хрест перед входом. Наприклад, у випадку з Xinhuo, місячний графік був у стані «золотого хреста», тижневий визначав оптимальний період для операцій, а денний — для короткострокових коливань. Це дає найбільшу впевненість у торгівлі.

Наостанок, про два очевидні недоліки KDJ. Перший — він не підходить для акцій з низьким обсягом торгів або тих, що довго коливаються у вузькому діапазоні, — сигнали будуть недостовірними. Другий — потрібно бути обережним, оскільки крупні гравці можуть використовувати чутливість KDJ для обману: швидко знижують ціну, щоб викликати смерть, а потім швидко піднімають — і тоді роздрібні інвестори продають, а вони знову зростають. У таких випадках потрібно враховувати трендові лінії, і якщо ціна залишається вище трендової лінії, це може бути «розгоном» або «промиванням» капіталу.

Загалом, KDJ — це двосічна зброя: правильно використаний, він допомагає точно входити і виходити з ринку, а неправильно — стає інструментом для обману. Головне — розуміти його суть, поєднувати з іншими індикаторами та трендовими лініями, і не покладатися лише на один сигнал. За роки я навчився багато через постійні експерименти і помилки, і тепер краще розумію, як правильно застосовувати KDJ.