Зазвичай все більше людей цікавляться інвестиціями в ETF на REIT у сфері охорони здоров’я, особливо з урахуванням тренду старіння населення, який вже важко ігнорувати. Проте, більшість універсальних фондів REIT майже не торкаються нерухомості у сфері охорони здоров’я, тому якщо це ваш напрямок, вам потрібно знати, що саме шукати.

Давайте спершу розберемося, про що йдеться. Healthcare REITs фактично володіють і керують медичними закладами — спільнотами для літніх, лікарнями, медичними офісами, закладами догляду з кваліфікованим медперсоналом — і отримують орендну плату від орендарів. Втім, існує всього близько 18 таких healthcare REITs із сумарною ринковою капіталізацією близько $105 мільярдів доларів. Це не дуже великий сегмент, тому вони й не домінують у традиційних портфелях REIT.

Якщо ви хочете отримати надійний доступ до healthcare REIT ETF без зайвих роздумів, ось кілька варіантів, які варто розглянути:

REZ (iShares Residential Real Estate) цікаво тим, що майже третина з 44 його активів — це healthcare REITs, хоча він технічно орієнтований на житлову нерухомість. Витрати на управління — 0.48%, і він за останній час виріс приблизно на 16-17%. Доходність у вигляді дивідендів становить 3.18%, що є непогано для житлових активів.

ICF (iShares Cohen & Steers REIT ETF) більш диверсифікований — у нього 30 активів у семи сегментах REIT, але близько 9.2% з них — healthcare. Це один із кращих за показниками цього року, з платою за управління всього 0.34%. У топ-активах — великі імена, такі як Welltower і Ventas.

Якщо хочете глибше зануритися в тему старіння населення, OLD (Janus Long-Term Care ETF) — фактично ETF у сфері healthcare REIT у маскуванні. Вкладено майже 65% у нерухомість і понад третина — у healthcare, причому Welltower і Ventas становлять приблизно третину самого фонду. Витрати — 0.35%.

Для тих, хто обережний із витратами, SCHH (Schwab U.S. REIT ETF) важко побити за ціною — всього 0.07% на рік. У нього 99 акцій, з яких 11.2% — у healthcare REITs, і клієнти Schwab можуть торгувати без комісії. За останній час виріс приблизно на 16-17%, а доходність — 2.82%.

RWR (SPDR Dow Jones REIT ETF) — один із найстаріших варіантів із 95 активами і приблизно 11% exposure до healthcare REIT. Витрати — 0.25%, дивідендна дохідність — 3.63%.

FRI (First Trust S&P REIT Index Fund) присвячує майже 13% своїх активів healthcare REITs, що є хорошим показником для традиційного REIT-фонду, хоча за три роки він трохи відстає.

LNGR (Global X Longevity Thematic ETF) — більше healthcare ETF, що включає нерухомість. Близько 8% — у healthcare REITs, але цей фонд орієнтований на ширший тренд старіння населення з біотехнологіями та фармацевтикою.

Основний висновок? Якщо ви робите ставку на демографічний тренд старіння і хочете exposure до healthcare REIT, у вас є варіанти залежно від того, наскільки чистий і цілісний ви хочете зробити свій портфель. Вибір у бік спеціалізованих healthcare REIT — OLD і ICF, тоді як для більш економного підходу з хорошим розподілом у healthcare — SCHH. Обирайте залежно від вашої толерантності до витрат і того, наскільки сильно ви хочете зосередитися на демографічному тренді.