Поки всі очі спрямовані на поточні конфлікти, в Китаї існує набагато більший ризик, який міг би стати катастрофічним для ринків.

Щоб швидко зорієнтуватися, напруженість між Китаєм і Тайванем зростає.
Китай продовжує посилювати свою позицію «возз’єднання», навіть силою, якщо потрібно, і водночас проводить військові навчання навколо острова.
Але чому це так важливо для ринків?
Тайвань — не просто острів.
Його велика компанія TSMC виробляє 71-72% напівпровідників за замовленням у світі і понад 90% найсучасніших чіпів, які використовують ШІ, смартфони, дата-центри та електромобілі.
Насправді, у найсучаснішій технології (як чіпи 3нм), TSMC виробляє майже всі світові, з приблизно 95% ринку.
Це єдина точка залежності світового ШІ: вона фактично виробляє всі чіпи NVIDIA, AMD та інших технологічних гігантів, таких як Apple, Amazon, Google...
У разі вторгнення або конфлікту, найімовірніше, світова технологічна індустрія зазнає безпрецедентного «шоку» у постачанні.
За даними Bloomberg, війна між цими двома країнами обійшлася б світовій економіці у 10,6 трильйонів доларів (англійських) лише за перший рік, що становить 9,6% світового ВВП.
Дуже великий вплив у порівнянні з COVID-19 або фінансовою кризою 2008 року.
Тайвань також є стратегічним вузлом для торгівлі та морського транспорту Азіатсько-Тихоокеанського регіону.
Через Тайванську протоку проходить приблизно 13% світового морського торгівлі за вартістю, обслуговуючи ключові порти, такі як Шанхай, Нінбо та Кохсіонг, з маршрутами до Японії та Південної Кореї.
Якщо конфлікт загостриться, маршрути подорожчають, торгівля сповільниться, а тиск на ланцюги постачання зросте.
У найгіршому сценарії, якщо конфлікт заблокує одночасно маршрути між Азією та Австралією, судна доведеться обходити південний півкуль, збільшуючи навігаційні відстані в середньому на 58%.
Якщо Китай втягнеться у масштабний конфлікт, настануть санкції та торгові обмеження.
Вплив буде глобальним: ВВП Китаю знизиться на 11%, США — на 6,6%, Європейський Союз — на 10,9%, а економіки таких країн, як Південна Корея та Японія, зазнають падінь відповідно на 23% і 14,7%. Тайвань побачить зменшення ВВП на 40%.
Це приблизні оцінки, які я взяв із Bloomberg. За цим матеріалом стоїть багато годин досліджень, навіть китайською мовою. Слідкуйте за нами, якщо вам цікаво таке контент @Cryptoprofe_ .
Як це вплине на ринки і Біткоїн?
У таких екстремальних ситуаціях інвестори будуть намагатися продавати активи, щоб захиститися від падінь.
У короткостроковій перспективі сценарій без попередження про вторгнення був би катастрофічним.
Ми побачили б ланцюгову реакцію між різними ринками, від традиційних до технологічних. Це вплинуло б практично на весь світ.
Щодо Біткоїна, я хотів би сказати, що він міг би виступити як актив-укриття, має характеристики для виграшу у таких сценаріях.
Але реальність така, що до сьогодні $BTC він більше діяв як актив ризику, слідуючи за макроекономікою та ринками.
Звісно, слухаючи це, як і в інших глобальних контекстах, легко налякатися, але саме тут найчастіше роблять найгірші помилки при інвестуванні.
Я пояснив найгірший сценарій.
Поки що не потрібно панікувати, є багато подій, які також можуть бути катастрофічними, але я хотів пояснити найбільш ймовірний у середньо- і довгостроковій перспективі.
Проте, щоб уявити ситуацію, найновіші розвідувальні звіти свідчать, що Китай наразі не має планів вторгнутися до Тайваню і віддає перевагу досягненню возз’єднання мирними засобами.
Їм дають 7% ймовірності, що вони вторгнуться цього року, 17% — до 2027 року.
Китай дуже усвідомлює, що вторгнення було б надзвичайно складним і мало високий ризик провалу, особливо з американським втручанням.
Найімовірніше, нічого не станеться або вони досягнуть якогось компромісу, але це ситуація, яку потрібно буде моніторити протягом наступних років.
Що ми робимо для захисту?
Просто продовжуємо нашу інвестиційну стратегію, слідкуємо за всіма новинами і враховуємо будь-який сценарій.
Ми вважаємо, що помилка — базувати весь аналіз на можливому конфлікті, який ми не знаємо, чи станеться, у ринках завжди є невизначеність, яка зникає з часом.
І пам’ятайте. Ви повинні бути готові до будь-якого сценарію.
- Crypto Profe.