Геополітичний напруження безпосередньо пов’язане з волатильністю ринку криптовалют — це чітко видно з даних цього тижня. Макрофінансові умови стали жорсткішими, і тепер замість ставок інтересу головною рушійною силою ринку є шоки пропозиції.

Зростаючий напруження між США та Іраном підвищує ціни на нафту, що знову підсилює реальну інфляцію. Якщо ця ситуація триватиме кілька місяців, тиск на монетарну політику Федрезерву значно зросте. Також швидко зростають довгострокові ставки відсотка, що не є хорошою новиною для традиційних ризикових активів.

Картина на ринку праці також змінилася. Зовні здається, що нові робочі місця сильні, але насправді все залежить від сфери охорони здоров’я та мігрантів. У фінансовому та державному секторах кількість робочих місць зменшується. За моделлю Федрезерву, зростання пропозиції праці майже досягло нуля.

У криптовалютному ринку зараз спостерігається дивний парадокс. Загальна капіталізація становить близько 1,55 трильйонів доларів, а частка Біткоїна — близько 57%. Ціна коливається навколо 77,5 тисяч доларів, але настрої все ще перебувають у стані «надмірного страху». У фондах спотових ETF також спостерігається змішана картина — з’являються нові фонди, а деякі старі виходять з ринку.

Якщо дивитись на дані on-chain, обсяг торгів DEX нижчий за звичайний, і трейдери очікують. В опціонному ринку пути все ще високі, що означає, що інституційні гравці хеджують ризик зниження. Також існує ризик фальшивих проривів.

Але куди йде «розумний грошовий потік»? У первинному ринку активно інвестують у RWA та інфраструктуру AI. Valinor залучила $25 мільйонів у фінансування, Midas — $50 мільйонів. Також зростає увага до інфраструктури стабільних валют — The Better Money Company отримала $10 мільйонів від a16z. Випускається велика кількість USDC, що свідчить про те, що великі інвестори тримають капітал у стабільних валютах у очікуванні можливостей.

Що стосується on-chain трендів, то трафік на платформах прогнозних ринків і мем-ланчерпадах хороший. OmenX і CADE Market перетворюють реальні події у торговані активи. Мем-крипто-ланчерпади, такі як PumpCA, також приваблюють короткострокових трейдерів, але це ризикована зона.

Що робити в цій турбулентності? По-перше, хеджуйте через деривативи. Створіть короткі позиції біля сильного опору в 75 000 доларів і захищайте прибутки на спотовому ринку. По-друге, у час важливих релізів даних уникайте сліпих ринкових ордерів. Попередньо розміщуйте ордери на рівнях підтримки, наприклад, 65 000 доларів. По-третє, грід-трейдинг може принести додатковий прибуток у такому волатильному середовищі.

Також розумний крок — тримати стабільні монети на рахунках Earn для отримання конкурентних відсотків. У нестабільності ринку зберігайте готівку і отримуйте з неї дохід. У секторі інфраструктури зростає увага до клірингу стабільних валют і платіжних систем, що свідчить про зрілість ринку.

Наступного тижня Сенат США розгляне законопроект щодо регуляторної ясності. Якщо він пройде, це може тимчасово зменшити нинішнє почуття страху.

Наостанок — серйозне попередження: кількість фальшивих платформ зростає. Копії сайтів із схожими назвами та інтерфейсом обманюють користувачів, обіцяючи нереальні доходи. Не натискайте на посилання з невідомих джерел. Використовуйте лише офіційні додатки та домени. Єдине правило — зберігати свою капітал і захищати його.