Щойно зрозумів щось, що, ймовірно, заслуговує більшої уваги, ніж отримує — ці малі коефіцієнти витрат на ваші ETF? Вони накопичуються у величезні розриви багатства з часом. Серйозно, дуже великі.

Більшість людей не замислюються двічі про коефіцієнти витрат. Вони бачать 0,5% або 1% і вважають, що це незначно. Але ось у чому справа: це гроші, що щороку виходять з вашого рахунку, і їм ніколи не дається шанс накопичуватися. Це навпаки того, що ви хочете у довгострокових інвестиціях.

Дозвольте мені пояснити, чому це важливо. Якщо ви вкладаєте 10 000 доларів у фонд, що заробляє 8% щороку, коефіцієнт витрат у 1% залишить вам приблизно 40 000 доларів через 20 років. Та сама інвестиція, ті самі доходи, але з коефіцієнтом витрат 0,1%? Ви отримуєте близько 43 000 доларів. Це 3000 доларів просто за рахунок зменшення зборів на 0,9%. Протягом 30 років різниця стає абсолютно шаленою.

Неймовірна частина в тому, що раніше ми думали, що дорогі фонди означають кращий менеджмент. Дослідження неодноразово доводили, що це зовсім не так. Фонди з нижчими витратами стабільно перевищують свої дорожчі аналоги у довгостроковій перспективі. Це вже навіть не порівнюється.

І ось що змінилося останнім часом — війна цін у сфері ETF стала дуже напруженою. Емітенти агресивно знижують ставки, щоб захопити частку ринку. Середній рівень витрат на акційні ETF знизився з 0,34% у 2009 році до 0,16% у 2021. Вартість облігаційних ETF знизилася з 0,26% до 0,12% за той самий період. Найдешевші ETF з низькими коефіцієнтами витрат сьогодні справді конкурентоспроможні.

Тож що ми маємо зараз? Є кілька справді дешевих варіантів, які варто розглянути:

SoFi Select 500 (SFY) і BNY Mellon US Large Cap Core (BKLC) обидва мають 0,00% — буквально нульові збори. JPMorgan BetaBuilders US Equity (BBUS) — 0,02%. Потім у нас є Vanguard Total Stock Market (VTI), iShares Core S&P 500 (IVV), Schwab Short-Term Treasury (SCHO) і SPDR Portfolio S&P 1500 (SPTM) — усі коливаються навколо 0,03%.

Мета не в тому, щоб безперервно гонитись за найнижчим коефіцієнтом витрат — вона в тому, щоб перестати залишати гроші на столі. Коли ви будуєте довгостроковий портфель, кожен базисний пункт накопичується. За десятиліття вибір ETF з найнижчими витратами може буквально означати десятки тисяч доларів, що залишаються у вашому гаманці, а не йдуть до менеджерів фондів.

Якщо ви керуєте позиціями на Gate або будь-де ще, це варто переглянути ще раз. Математика просто надто хороша, щоб ігнорувати.