Чи коли-небудь замислювалися, що насправді відрізняє легітимного фінансового радника від когось, хто просто намагається швидко заробити комісію? Існує ціла категорія, яка називається RIAs, і їй справді заслуговує більшої уваги, ніж вона отримує.

Отже, ось що стосується Зареєстрованих інвестиційних радників — вони в основному фінансові професіонали або фірми, які юридично зобов’язані ставити ваші інтереси на перше місце. Це fiduciary обов’язок — справжня справа. На відміну від деяких інших радників, які просто повинні пропонувати вам щось «відповідне», RIAs мають фактично рекомендувати те, що найкраще для вас, точка. Вони не можуть просувати дорогі продукти лише тому, що отримують вищі комісії.

Що робить RIA відмінним у фінансах, зводиться до регулювання та відповідальності. Ці особи реєструються або в SEC, або у регуляторів штату, залежно від обсягу управління. Якщо вони керують активами на суму 100 мільйонів доларів або більше, вони реєструються на федеральному рівні через SEC. Менші операції зазвичай реєструються на рівні штату. Ви можете перевірити скарги проти них у BrokerCheck FINRA, тож прозорість тут закладена.

Структура зборів досить проста. Більшість RIAs беруть близько 1% від ваших активів під управлінням щороку — це була середня ставка в індустрії ще у 2019 році. Тому, якщо у вас $100k з RIA, ви платили б приблизно 1170 доларів на рік. Але ситуація змінюється. Тепер є варіанти, такі як погодинна оплата (можливо, 200 доларів за годину), фіксовані щомісячні ретейнери або плата за проєкт. Під час першої консультації, яка зазвичай безкоштовна, вони допоможуть вам визначити, яка схема найкраща.

Ось що я вважаю цікавим у моделі RIA у фінансах — вони фактично консультують з набагато більшого, ніж просто вибір акцій. Ми говоримо про планування пенсії, страхування, планування спадщини, весь фінансовий портрет. RIA може бути великою фірмою, яка обслуговує тисячі клієнтів, або буквально одним фахівцем, що керує власною діяльністю.

Тепер існує різниця між RIAs і Представниками інвестиційних радників (IARs), яка може заплутати людей. IAR — це саме ті особи, що працюють під дахом RIA. Вони повинні скласти іспити, такі як Series 65 або комбінація Series 7 і 66. Деякі мають позначення, наприклад CFP або CFA. Якщо ви хочете комплексне планування і інвестиційні поради, вам точно потрібен хтось із обома кваліфікаціями — IAR і CFP.

Чому так важливий fiduciary обов’язок? Тому що це означає, що вони юридично зобов’язані розкривати конфлікти інтересів і повідомляти вам про дешевші альтернативи. Деякі радники працюють за слабшим стандартом «відповідності», де їм потрібно пропонувати щось «відповідне», а не обов’язково оптимальне. Лише представники RIA мають цей fiduciary обов’язок закріплений.

Люди іноді думають, що RIAs — це лише для багатих, але це застаріле мислення. Відбувся цей поворот у бік доступності консультаційних послуг для всіх, навіть для тих, хто тільки починає свій фінансовий шлях. Деякі RIAs використовують підписні моделі за нижчими цінами. А ще є варіант робот-радника — платформи, такі як Betterment і Wealthfront, що стягують близько 0,25% щороку, що значно дешевше за традиційні збори RIA.

Але в чому компроміс? Робо-радники використовують алгоритми і можуть не давати вам персоналізованого підходу. Якщо ваша ситуація проста і ви просто хочете автоматичне ребалансування, вони хороші. Але якщо ви хочете, щоб хтось справді обговорив ваші довгострокові цілі і допоміг вам подумати про більшу картину, вам, ймовірно, потрібен людський IAR.

Основний висновок щодо розуміння, що таке RIA у фінансах — це регульовані відносини, коли хтось юридично зобов’язаний діяти у ваших найкращих інтересах, а не своїх. Це важливіше, ніж люди усвідомлюють.