Чи є SSR Mining (TSX:SSRM) недооціненою після сильного багаторічного ралі ціни акцій

Simply Wall St

Четвер, 19 лютого 2026 о 12:13 за місцевим часом +9 6 хв читання

У цій статті:

SSRM

+2.62%

SSRGF

0.00%

Знайдіть свою наступну якісну інвестицію за допомогою простого та потужного скринеру Simply Wall St, довіреного понад 7 мільйонам індивідуальних інвесторів по всьому світу.

Якщо ви цікавитеся, чи справедливо відображає поточна ціна акцій SSR Mining його потенціал, ця стаття допоможе зрозуміти, що насправді говорять цифри про цінність.

Нещодавно акції закрилися на рівні C$36.45, з доходністю 10.7% за останні 30 днів і 23.3% з початку року, а також з прибутком 143.6% за минулий рік і 100.5% за три роки.

Ці рухи відбуваються на тлі постійної уваги ринку до виробників дорогоцінних металів і їхнього розташування щодо активів, витрат і міцності балансового звіту. Для SSR Mining інвестори враховують ці фактори разом із його операційним профілем і впливом цін на товари при переоцінці того, скільки вони готові платити за акції.

За даними оцінки Simply Wall St, SSR Mining має бал оцінки 5 з 6, що свідчить про кілька показників, які вказують на потенційну недооціненість. Далі ми порівняємо звичайні підходи до оцінки перед тим, як розглянути більш комплексний спосіб оцінити, скільки може коштувати ця акція.

SSR Mining приніс 143.6% доходу за минулий рік. Подивіться, як це порівнюється з іншими компаніями у галузі металів і гірничодобувної промисловості.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) SSR Mining

Модель дисконтованих грошових потоків, або DCF, оцінює, скільки може коштувати бізнес, прогнозуючи майбутні грошові потоки і дисконтуючи їх до сьогоднішньої вартості.

Для SSR Mining модель використовує підхід із двома етапами вільного грошового потоку до власників. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить 231,7 мільйона доларів. Вхідні дані аналітиків і подальші екстраполяції вказують на прогнозований вільний грошовий потік у 2027 році на рівні 800,76 мільйона доларів, з серією щорічних прогнозів до 2035 року, які дисконтовані назад до сьогоднішнього дня за допомогою припущень Simply Wall St.

Додавши ці дисконтовані грошові потоки і врахувавши кінцеву вартість, отримуємо оцінку внутрішньої вартості у 146,49 долара за акцію. Порівняно з недавньою ціною акцій у CA$36.45, DCF вказує на те, що акції торгуються з дисконтом у 75.1% до цієї оцінки. Це свідчить про значний розрив між ринковою ціною і оцінкою на основі грошових потоків.

Результат: НЕДООЦІНЕНА

Наш аналіз DCF свідчить, що SSR Mining недооцінена на 75.1%. Відстежуйте це у своєму списку спостереження або портфелі, або відкрийте для себе ще 5 високоякісних недооцінених акцій.

SSRM Дисконтований грошовий потік станом на лютий 2026 року

Перейдіть до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначили цю справедливу вартість для SSR Mining.

Підхід 2: Ціна до прибутку (P/E) SSR Mining

Для прибуткової компанії коефіцієнт P/E — це простий спосіб зв’язати ціну акцій із поточним прибутком бізнесу. Це дозволяє побачити, скільки доларів інвестори готові платити сьогодні за кожен долар прибутку.

Історія триває  

Що вважається “нормальним” або “справедливим” P/E часто залежить від темпів зростання прибутку і рівня ризику цих прибутків. Вищий очікуваний ріст або нижчий рівень ризику можуть виправдовувати вищий P/E, тоді як повільніше зростання або вищий ризик зазвичай ведуть до нижчого множника.

Зараз SSR Mining торгується з коефіцієнтом P/E 13.65x. Це нижче за середній показник галузі металів і гірничодобувної промисловості — 23.06x, і нижче за середній показник конкурентів — 31.41x. Пропорція Fair Ratio для SSR Mining за версією Simply Wall St становить 24.11x, що є його власною оцінкою того, яким може бути P/E з урахуванням таких факторів, як зростання прибутку, рентабельність, розмір і профіль ризику.

Оскільки Fair Ratio враховує всі ці специфічні для компанії показники в одному числі, він може бути більш адаптованим, ніж просте порівняння з галуззю або конкурентами. З фактичним P/E SSR Mining 13.65x, що значно нижче за 24.11x Fair Ratio, цей підхід вказує на те, що акції торгуються з дисконтом.

Результат: НЕДООЦІНЕНА

Коефіцієнт P/E на TSX:SSRM станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість криється в іншому? Почніть інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе наші 3 топ-компанії з засновниками.

Покращуйте своє рішення: обирайте свою історію SSR Mining

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб зрозуміти оцінку, тому познайомимо вас з Історіями — підходом на сторінці Спільноти Simply Wall St, який дозволяє вам написати свою власну історію про SSR Mining, зв’язати цю історію з вашими прогнозами доходів, прибутку і маржі, побачити справедливу вартість, що випливає з цих цифр, і порівняти її з поточною ціною, щоб визначити, чи виглядає акція привабливою або дорогою. Історія оновлюється з появою нових новин або звітів про прибутки. Це дозволяє мати більш оптимістичний погляд із приблизною справедливою вартістю близько CA$53.40 і більш обережним — близько CA$29.77, які можуть співіснувати і показати, як різні припущення щодо зростання, рентабельності і ризику ведуть до дуже різних висновків.

Для SSR Mining ми зробимо це дуже просто, запропонувавши вам попередні перегляди двох провідних Історій SSR Mining:

🐂 Випадок бичачий для SSR Mining

Справедлива вартість у цій бичачій історії: CA$53.40 за акцію

Передбачуваний дисконт до цієї справедливої вартості порівняно з останнім закриттям CA$36.45: близько 31.8%

Припущення щодо зростання доходів у цій перспективі: 40.53% на рік

Підтримка цієї бичачої точки зору зосереджена на вищих цінах на золото, прогресі Hod Maden і тому, що вони вважають недооціненою виробничу потужність у портфелі, включаючи Cripple Creek & Victor.

Вони підкреслюють подовження терміну роботи шахт і нові цілі для буріння на таких об'єктах, як Puna, Marigold, Seabee і CC&V, що підтримує більш сильний і більш очевидний довгостроковий профіль грошових потоків.

Ця група також звертає увагу на міцний баланс, активний проектний портфель і можливості капіталовкладень, що може принести додаткову вигоду, якщо все складеться так, як вони очікують.

🐻 Випадок ведмедя для SSR Mining

Справедлива вартість у цій ведмежій історії: CA$29.77 за акцію

Передбачуваний преміум до цієї справедливої вартості порівняно з останнім закриттям CA$36.45: близько 22.5%

Припущення щодо зростання доходів у цій перспективі: 24.91% на рік

Обережна теза базується на операційних і регуляторних невизначеностях на таких активах, як Çöpler, а також на значних зобов’язаннях щодо рекультивації та рекультиваційних робіт, що можуть вплинути на майбутню маржу.

Зростання всіх витрат на підтримку (all-in sustaining costs) на ключових шахтах і побоювання щодо довгострокового попиту на дорогоцінні метали, включаючи слабкий попит з Китаю, розглядаються як перешкоди для якості прибутку.

Хоча ця група визнає проектний портфель і баланс SSR Mining, вони ставлять під сумнів, чи вже закладена у ціну більша оптимістична оцінка, ніж їхні припущення підтримують.

Якщо ви хочете перейти за межі попереднього перегляду і побачити, як інші інвестори формулюють свою історію, варто прочитати повні бичачі та ведмежі Історії для SSR Mining і порівняти їх із власними очікуваннями щодо бізнесу.

Чи вважаєте ви, що у історії SSR Mining є ще щось? Завітайте до нашої Спільноти, щоб дізнатися, що кажуть інші!

Карта цін акцій за 1 рік для SSRM на TSX

_ Ця стаття Simply Wall St має загальний характер. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджений підхід, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваших цілей або фінансового стану. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зауважте, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях._

Обговорювані в цій статті компанії включають SSRM.TO.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації