Các thợ đào Bitcoin 'ngồi trên một mỏ vàng' khi nhu cầu AI tăng cao: VanEck

Tóm tắt

• Trưởng bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số của VanEck, Matthew Sigel, cho biết các thợ đào Bitcoin đang “ngồi trên một mỏ vàng” khi nhu cầu AI tiêu thụ nhiều năng lượng đang định hình lại thị trường điện và trung tâm dữ liệu.
• Ông lập luận rằng các thợ đào đang kiếm tiền từ hạ tầng hiện có bằng cách chuyển dịch công suất sang dịch vụ AI và cân bằng lưới điện, trong khi giá trị của họ đang thấp hơn so với các đối thủ trung tâm dữ liệu.
• Sigel cho biết Bitcoin vẫn duy trì trong phạm vi từ 59.000 đến 72.000 USD trong ngắn hạn, trong khi các nhà đầu tư dài hạn đã giảm bán ra trong những tuần gần đây.

Trưởng bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số của VanEck, Matthew Sigel, cho biết các thợ đào Bitcoin có vị thế đặc biệt để hưởng lợi từ cuộc chạy đua toàn cầu về điện và sức mạnh tính toán, khi ngành này chưa đánh giá đúng tiềm năng tăng trưởng khi nhu cầu AI tăng tốc. Trong chương trình CNBC’s Squawk Box, Sigel nói rằng các thợ đào đã “đa dạng hóa mạnh mẽ” công suất Bitcoin của họ để phục vụ thị trường AI. “Những thợ đào này đã sớm nhận ra rằng họ đang ngồi trên một mỏ vàng về chi phí vốn mà họ có thể kiếm được khi chuyển hướng,” ông nói, lưu ý rằng các công ty khai thác Bitcoin “vẫn giao dịch với mức chiết khấu lớn so với các đối thủ trung tâm dữ liệu khác dựa trên vốn hóa thị trường trên megawatt.”

Sigel lập luận rằng các công ty khai thác Bitcoin ngày càng trở nên quan trọng hơn trong quản lý lưới điện vì họ có thể cắt giảm tiêu thụ năng lượng trong giờ cao điểm. “Đây là một công cụ cân bằng tải rất hữu ích,” ông nói, chỉ ra nhu cầu tăng trên lưới điện do chuyển sản xuất về nước, AI và thậm chí ứng dụng quốc phòng. “Cách các tên lửa bắn rơi trên trời hiện nay là dùng laser và điện năng cường độ cao, đòi hỏi độ bền của lưới điện,” ông nói. “Các thợ đào Bitcoin đã nhận ra sớm rằng họ bổ sung vào quá trình đó, vì họ có thể tắt khi cần điện và không ai mất điện, chỉ mất một chút tiền.” Những bình luận của nhà phân tích VanEck diễn ra trong bối cảnh ngày càng nhiều công ty khai thác Bitcoin chuyển sang tính toán AI. Trong số đó có MARA, đã ký hợp đồng chuyển đổi các địa điểm khai thác thành các trung tâm dữ liệu quy mô lớn vào tháng Hai, và Core Scientific, tuần trước đã huy động tới 1 tỷ USD từ Morgan Stanley để tài trợ cho việc chuyển hướng sang hạ tầng AI. Triển vọng của Bitcoin Sigel mô tả cấu hình vĩ mô của Bitcoin ngày càng gắn bó hơn với các tài sản rủi ro rộng lớn hơn và điều kiện thanh khoản, cho rằng các cú sốc dầu mỏ và căng thẳng địa chính trị có thể thắt chặt thanh khoản toàn cầu và gây áp lực lên tiền điện tử khi nó vẫn duy trì trong phạm vi “giao dịch” từ 59.000 đến 72.000 USD. Ông còn nói rằng việc bán ra của các nhà đầu tư dài hạn có vẻ đã giảm trong tháng qua, sau khi họ chốt lời trước chu kỳ bốn năm—điều này ông cho là “đang mang lại sự ổn định hơn.”

 Trên thị trường dự đoán Myriad, thuộc sở hữu của công ty mẹ của Decrypt là Dastan, người dùng chia đều về triển vọng của Bitcoin, đặt cược 50% khả năng giá sẽ tăng lên 84.000 USD thay vì 55.000 USD. Theo dữ liệu của CoinGecko, Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức 70.120 USD, tăng 0.9% trong ngày.