Cá voi đã mua vào 61568 BTC trong bối cảnh thị trường giảm, Santiment chỉ ra tín hiệu phá vỡ thị trường tăng.

Nền tảng dữ liệu trên chuỗi Santiment đã công bố dữ liệu vào thứ Năm cho thấy, trong bối cảnh xung đột Trung Đông leo thang và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô gia tăng, nhóm cá voi và cá mập nắm giữ từ 10 đến 10,000 bitcoin đã tăng ròng 61,568 bitcoin trong tháng qua. Trong cùng thời gian, chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử đã báo cáo 13 điểm vào thứ Sáu, nằm trong vùng “sợ hãi cực độ”, và từng giảm xuống 10 điểm vào thứ Năm, tạo ra sự phân kỳ với hành động tích cực của các nhà đầu tư lớn.

Dữ liệu trên chuỗi Santiment: Phân tích quy mô tích lũy và cấu trúc

(Nguồn: Santiment)

Dữ liệu theo dõi của Santiment cho thấy, trong tháng qua, tổng số địa chỉ ví nắm giữ một lượng bitcoin nhất định đã tăng 0.45%, trong khi các ví nhỏ nắm giữ dưới 0.01 bitcoin cũng tăng 0.42%, tương ứng với khoảng 213 bitcoin. Mặc dù cả hai cấp độ đều tăng đồng thời, nhưng chênh lệch quy mô là rất lớn - lượng tăng tuyệt đối của nhóm cá voi đạt 61,568 bitcoin, gấp hơn 280 lần lượng tăng của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Dữ liệu này xác nhận xu hướng ròng rút bitcoin khỏi sàn giao dịch trong suốt tháng 3: tiền vẫn tiếp tục chuyển từ sàn giao dịch sang ví tự quản, cho thấy những người nắm giữ chính tập trung vào chiến lược tích lũy, thay vì chuẩn bị bán.

Các nhà phân tích của Santiment chỉ ra rằng việc cá voi tích lũy là “dấu hiệu hy vọng” cho việc bitcoin phá vỡ mô hình dao động hiện tại và cho biết: “Dựa trên dữ liệu lịch sử, khi những nhà đầu tư lớn mua vào nhiều và nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra, mô hình dao động thường phá vỡ về phía tăng, và đó luôn là một tín hiệu rất đáng tin cậy cho sự bắt đầu của chu kỳ thị trường tăng giá.”

Sự phân kỳ trong hành vi cá voi: Chiến lược tích lũy và phòng ngừa rủi ro đồng thời

Không phải tất cả cá voi đều áp dụng chiến lược tích lũy nhất quán. Vào ngày 19 tháng 3, cơ sở hạ tầng dầu khí ở Vịnh bị tấn công trong xung đột Trung Đông, giá năng lượng tăng vọt dẫn đến bitcoin giảm ngắn hạn, hai cá voi lớn ngay lập tức đã chuyển hàng triệu đô la bitcoin vào sàn giao dịch, cho thấy một số nhà đầu tư lớn chọn giảm thiểu rủi ro khi rủi ro địa chính trị gia tăng.

Nhà phân tích của Zeus Research, Dominick John, đã mô tả hai mô hình hành vi thị trường chính cho Cointelegraph:

Mô hình cá voi: Tích lũy theo từng đợt, lặng lẽ tích lũy trong thời gian dao động, chuẩn bị vị thế cho sự bùng nổ; nếu môi trường vĩ mô tiếp tục ủng hộ, hành vi tích lũy có thể tiếp tục.

Mô hình nhà đầu tư nhỏ lẻ: Bị thúc đẩy bởi FOMO (nỗi sợ bỏ lỡ), có xu hướng tham gia vào đà tăng; nếu tâm lý quá nóng, có thể xảy ra tạm dừng ngắn hoặc bán ra nhẹ trước khi sự tích lũy của nhà đầu tư lớn tiếp theo bắt đầu.

Chỉ số sợ hãi 13 điểm: Diễn giải hai chiều về tâm lý thị trường và hành vi của các nhà đầu tư lớn

Chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử do alternative.me biên soạn đo lường tâm lý thị trường tổng thể từ 0 đến 100, vào thứ Sáu báo cáo 13 điểm, vào thứ Năm từng ghi nhận 10 điểm, và trung bình tuần trước và tháng Hai cũng duy trì trong vùng “sợ hãi cực độ”.

Đọc số liệu bi quan liên tục này phản ánh tâm lý phòng thủ cao độ của nhà đầu tư nhỏ lẻ trước môi trường vĩ mô và rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, hành vi tích lũy của nhóm cá voi trong cùng thời gian tạo ra sự tương phản rõ rệt. Dựa trên so sánh dữ liệu lịch sử của Santiment, hiện tượng phân kỳ giữa tâm lý tương tự và hành vi của nhà đầu tư lớn đã từng xuất hiện trong giai đoạn tích lũy trước một số biến chuyển cấu trúc thị trường, nhưng các nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng quy luật lịch sử không tạo thành dự đoán trực tiếp cho xu hướng tương lai, sự phát triển tiếp theo của xung đột Iran và định hướng chính sách vĩ mô vẫn là biến số quan trọng.

Câu hỏi thường gặp

Cá voi và cá mập được định nghĩa như thế nào trong thị trường tiền điện tử?

Theo khuôn khổ phân loại của Santiment, “cá mập” chỉ các địa chỉ nắm giữ từ 10 đến 100 bitcoin, trong khi “cá voi” chỉ các địa chỉ nắm giữ từ 100 đến 10,000 bitcoin. Tổng quy mô nắm giữ của cả hai có ảnh hưởng đáng kể đến cấu trúc cung cầu của thị trường bitcoin, và hành vi tập thể của chúng thường được các nhà phân tích trên chuỗi xem xét như một chỉ báo tham khảo xu hướng thị trường trung hạn.

Chỉ số sợ hãi và tham lam 13 điểm có ý nghĩa gì?

Chỉ số này đánh giá 0 là “sợ hãi cực độ”, 100 là “tham lam cực độ”, 13 điểm nằm trong vùng “sợ hãi cực độ”, phản ánh tâm lý thị trường chủ yếu theo hướng tránh rủi ro. Trong lịch sử, vùng sợ hãi cực độ đôi khi gần kề với đáy thị trường ngắn hạn, nhưng sự liên kết này không phải là tuyến tính, và có sự khác biệt đáng kể trong các bối cảnh vĩ mô khác nhau.

Việc cá voi tăng cường tích lũy có ý nghĩa chỉ báo thị trường không?

Các nhà phân tích của Santiment đã định tính việc cá voi tích lũy là “dấu hiệu hy vọng” cho sự phá vỡ trong khoảng dao động, và đã trích dẫn dữ liệu lịch sử để hỗ trợ. Dominick John cũng cho rằng cá voi đang chuẩn bị vị thế cho sự bùng nổ tiềm năng. Tuy nhiên, các phân tích trên đều là những diễn giải mô tả hành vi trên chuỗi, sự không chắc chắn vĩ mô và rủi ro địa chính trị vẫn có thể làm gián đoạn sự tái hiện của quy luật lịch sử, không tạo thành lời khuyên đầu tư.