Chủ tịch Fed's Barr cho biết stablecoin cần có các quy định chặt chẽ hơn để chống rửa tiền

Tóm tắt nhanh

• Thống đốc Fed Michael Barr kêu gọi các cơ quan quản lý triển khai các biện pháp chống rửa tiền đối với stablecoin sau khi Đạo luật GENIUS được thông qua vào năm ngoái.
• Ông xác định khả năng tiếp cận của stablecoin trên “các thị trường thứ cấp” là một lĩnh vực đáng lo ngại trọng yếu, trong khi các cơ quan giám sát toàn cầu gần đây đã tập trung vào các chuyển khoản ngang hàng (peer-to-peer).
• Một báo cáo của Bộ Tài chính Mỹ đã thúc giục Quốc hội trong tháng này cân nhắc một dự luật sẽ trao cho các tổ chức sự bảo vệ pháp lý khi họ tự nguyện đóng băng các tài sản kỹ thuật số đáng ngờ.

Chỉ cần một chiếc điện thoại và kết nối internet để nắm giữ stablecoin có thể là một điều may mắn đối với một số người, nhưng sự dễ dàng tiếp cận đó lại tạo ra những rủi ro mà các cơ quan quản lý vẫn cần phải giải quyết, theo Thống đốc Fed Michael Barr. Về việc triển khai các quy định theo Đạo luật GENIUS, Barr cho biết tại một sự kiện ở Washington, D.C. vào hôm thứ Ba rằng các cơ quan quản lý của Mỹ sẽ cần các biện pháp chống rửa tiền đầy đủ để stablecoin có thể đạt được tiềm năng đầy đủ của chúng. “Một lĩnh vực đáng lo ngại trọng yếu […] là khả năng sử dụng stablecoin trong rửa tiền hoặc tài trợ khủng bố, vì các đối tượng xấu có thể mua stablecoin trên các thị trường thứ cấp nơi có thể không có yêu cầu nhận diện khách hàng,” ông nói. “Cả giải pháp mang tính quy định và giải pháp mang tính công nghệ sẽ cần được triển khai để hạn chế những rủi ro này.” Nhận xét của Barr đã chạm đến các rủi ro về ổn định tài chính mà stablecoin có thể gây ra. Tuy nhiên, trọng tâm của ông vào khả năng tiếp cận của chúng lại cắt ngang một chức năng quan trọng mà người dùng đã được tận hưởng trong nhiều năm, khi xét đến việc 66% stablecoin được nắm giữ bởi cá nhân tại các thị trường mới nổi, nơi việc tiếp cận đồng USD có thể tốn kém hoặc bị hạn chế, theo Goldman Sachs.

 Về các giải pháp mang tính quy định, có khả năng các nhận xét của Barr đang đề cập đến Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act), một đạo luật yêu cầu các tổ chức tài chính hỗ trợ các cơ quan chính phủ trong việc phát hiện và ngăn chặn các hoạt động tài chính phi pháp, Nicholas Anthony, nhà phân tích chính sách tại Cato Institute, cho biết với Decrypt. “Ở khía cạnh công nghệ, thì hơi khó để suy đoán chính xác ông ấy đang muốn nói gì,” ông nói. “Nếu tôi phải đoán, tôi sẽ hình dung rằng đó có thể là việc triển khai các smart contract để có cờ cảnh báo và cơ chế đóng băng tự động trong những tình huống đáng ngờ.” Anthony nhấn mạnh sự không chắc chắn này, đồng thời cho rằng lời kêu gọi của Barr về các biện pháp chống rửa tiền cũng có thể liên quan đến việc hợp lý hóa các quy trình giám sát hiện có.

Đánh giá của Barr diễn ra sau khi Bộ Tài chính Mỹ trình Quốc hội một báo cáo trong tháng này, trong đó phát hiện rằng nhiều tổ chức tài chính đang áp dụng cách tiếp cận chủ động đối với các rủi ro rửa tiền liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Điều đó bao gồm việc sử dụng các thuật toán AI để thực hiện phân tích tinh vi dữ liệu blockchain dù thiếu các tiêu chuẩn, cơ quan này cho biết. Trong khi đó, các cơ quan liên chính phủ như Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (Financial Action Task Force) đã kêu gọi các nhà phát hành stablecoin triển khai các biện pháp kỹ thuật để có thể chặn, đóng băng và rút stablecoin bất cứ lúc nào. Tổ chức này cho rằng các giao dịch ngang hàng là một lỗ hổng then chốt góp phần vào rửa tiền, tài trợ khủng bố và hành vi né tránh lệnh trừng phạt. Báo cáo do Bộ trình lên cho thấy Quốc hội nên cân nhắc một “hold law” (luật cho phép giữ), theo đó cung cấp cho các tổ chức sự bảo vệ pháp lý khi đóng băng các tài sản kỹ thuật số bị nghi ngờ liên quan đến hoạt động phi pháp trong “một cuộc điều tra ngắn hạn”. “Một đạo luật như vậy sẽ đặc biệt hữu ích để chống lại hoạt động tài chính phi pháp liên quan đến các stablecoin thanh toán được phép,” Bộ Tài chính cho biết.  Barr đôi lúc cũng đã nêu ra những lo ngại khác với stablecoin. Vào năm 2023, ông cho thấy rằng các stablecoin không chịu sự giám sát của liên bang có khả năng làm suy giảm uy tín của ngân hàng trung ương Mỹ, vốn được công nhận là “nguồn uy tín tối thượng trong tiền,” ông nói. Barr cho biết tại thời điểm đó rằng Fed vẫn “cách khá xa” việc xác định liệu ngân hàng trung ương Mỹ có phát hành đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) hay không. Tháng này, Thượng viện đã thông qua một dự luật nhà ở trong đó có điều khoản cấm CBDC ở Mỹ ít nhất đến năm 2031. Giới bảo thủ từ lâu đã lập luận rằng CBDC sẽ trao cho chính phủ liên bang khả năng kiểm soát nhiều hơn đối với các giao dịch hằng ngày, nhưng một số bang lại đang soạn thảo các đạo luật mở rộng quyền lực của chính họ khi nói đến việc quản lý các giao dịch stablecoin. Chẳng hạn, một dự luật stablecoin mới đây được thông qua ở Florida đã đưa các token được neo theo đồng USD vào các quy định hiện có của bang để chống hoạt động tài chính phi pháp. Các điều khoản bao gồm yêu cầu giám sát giao dịch và ngưỡng báo cáo 10.000 USD đối với các giao dịch.