Hội đồng Hành chính (Executive Yuan) đã chốt dự thảo Luật Dịch vụ tài sản ảo, quy định các nhà cung cấp dịch vụ được chia thành 7 loại và áp dụng cơ chế giấy phép chứng chỉ. Luật mới siết chặt quản lý tài sản lưu ký, nêu rõ việc cấm phát hành stablecoin để trả lãi. Nếu liên quan đến lừa đảo, mức phạt nặng nhất là 200 triệu Đài tệ; đồng thời, tuyên bố ngành công nghiệp mã hóa của Đài Loan bước vào thời đại tuân thủ (compliance).
- Bài viết được cập nhật/chỉnh sửa vào ngày 2026/4/8 thành phiên bản dự thảo do Hội đồng Hành chính chốt
Dự thảo Luật Dịch vụ tài sản ảo đã qua Hội đồng Hành chính; bản “tóm tắt cho người bận” xem một lần
Ngành công nghiệp tiền mã hóa của Đài Loan cuối cùng cũng đã bước vào thời kỳ quản lý rõ ràng! Sau khi Ủy ban Quản lý Tài chính (FSC) công bố dự thảo ban đầu vào năm ngoái, Hội đồng Hành chính****đầu tháng 4 năm nay đã thông qua dự thảo sửa đổi của《Luật Dịch vụ tài sản ảo》, sẽ trình sang Viện Lập pháp để thẩm định; mục tiêu là hoàn thiện sự phát triển và quản lý các hoạt động tài sản ảo tại Đài Loan, bảo vệ quyền lợi của người giao dịch, đồng thời thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong công nghệ tài chính.
So với phiên bản năm 2025, phiên bản do Hội đồng Hành chính chốt có cả quy định về chế tài lẫn quản lý đều nghiêm ngặt hơn! Sau khi đọc các điều khoản pháp lý phức tạp, 《Thành phố mã hóa》 đã tổng hợp 4 điểm chính để giúp độc giả hiểu nhanh. Nếu bạn muốn biết nội dung dự thảo đầy đủ mới nhất, có thể xem file PDF của 《Luật Dịch vụ tài sản ảo》.
Dự thảo Luật Dịch vụ tài sản ảo: tổng hợp 4 điểm chính
Điểm chính 1: Phân loại nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo và thời hạn xin giấy phép
Dự thảo《Luật Dịch vụ tài sản ảo》quy định rõ rằng, nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải, tùy theo loại hình của mình, lấy được giấy phép của cơ quan có thẩm quyền và được cấp giấy phép (giấy phép) thì mới được phép hoạt động. Những người không có giấy phép và không được cấp giấy phép thì không được kinh doanh các hoạt động tài sản ảo tương ứng.
Ngoài ra, bản dự thảo mới còn ghi rõ rằng các đơn vị “không tham gia hiệp hội cùng ngành thì không được hoạt động”, nhằm thực hiện tự luật trong ngành. Đồng thời, các tổ chức tài chính truyền thống sau khi có giấy phép cũng có thể “kinh doanh kiêm nhiệm” dịch vụ tài sản ảo và được miễn một số quy định nhất định.
FSC sẽ phân loại nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo thành 7 nhóm:
- **Nhà giao dịch tài sản ảo: **kinh doanh việc trao đổi tài sản ảo với đồng đô la mới Đài Loan, ngoại tệ và các loại tiền do khu vực Đại lục, Hồng Kông hoặc Ma Cao phát hành, cùng với các dịch vụ liên quan; hoặc kinh doanh việc trao đổi giữa các tài sản ảo và các dịch vụ liên quan.
- **Nhà cung cấp nền tảng giao dịch tài sản ảo: **kinh doanh nghiệp vụ sàn giao dịch tập trung tài sản ảo, tức nhà giao dịch tài sản ảo.
- **Nhà chuyển nhượng tài sản ảo: **kinh doanh việc chuyển nhượng tài sản ảo và các dịch vụ liên quan, bao gồm các dịch vụ liên quan đến thanh toán bằng tài sản ảo.
- **Nhà lưu ký tài sản ảo: **kinh doanh lưu ký hoặc quản lý tài sản ảo hoặc các công cụ dùng để kiểm soát tài sản ảo và các dịch vụ liên quan.
- **Nhà bảo lãnh phát hành tài sản ảo: **kinh doanh việc phát hành hoặc bán tài sản ảo và các dịch vụ liên quan.
- **Nhà cho vay/đi vay tài sản ảo: **kinh doanh việc nhận tài sản ảo và thỏa thuận việc hoàn trả hoặc thanh toán tài sản ảo có số lượng hoặc giá trị tương đương hoặc cao hơn, cùng với các dịch vụ liên quan.
- **Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo khác: **kinh doanh các dịch vụ tài sản ảo khác do cơ quan có thẩm quyền chấp thuận
Nguồn hình: do《Thành phố mã hóa》 thực hiện; bản tóm tắt trọng điểm của dự thảo Luật Dịch vụ tài sản ảo: loại hình nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, giấy phép
Thời hạn nộp đơn xin giấy phép (giấy phép)
Đối với giai đoạn chuyển tiếp được các đơn vị quan tâm nhiều nhất, phiên bản của Hội đồng Hành chính có quy định rõ hơn: đối với các đơn vị hiện hữu đã hoàn thành đăng ký phòng chống rửa tiền, phải nộp đơn trong vòng 9 tháng sau khi luật có hiệu lực và phải nhận được giấy phép trong vòng 18 tháng. Đến hạn mà chưa nộp đơn hoặc chưa qua thẩm định thì không được tiếp tục hoạt động.
Quy định triển khai cho nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo ở nước ngoài
Đối với nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo ở nước ngoài (ví dụ: sàn giao dịch tiền mã hóa ở nước ngoài), nếu muốn thành lập chi nhánh trên lãnh thổ Đài Loan, phải có giấy phép của cơ quan có thẩm quyền và được cấp giấy phép; đồng thời phải tiến hành đăng ký thành lập công ty hoặc chi nhánh tại Đài Loan.
Điểm chính 2: Cơ cấu quản lý nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo
FSC cũng tham khảo các quy định ở EU MiCA và các nước như Nhật Bản, Singapore, đưa ra các quy định chặt chẽ đối với nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo; 《Thành phố mã hóa》 tổng hợp các điểm sau:
Tổng nợ phải trả
Tổng nợ phải trả đối ngoại của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo không được vượt quá bội số quy định so với giá trị ròng của họ; tổng nợ phải trả ngắn hạn không được vượt quá tỷ lệ phần trăm quy định so với tổng tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, các tổ chức tài chính kinh doanh kiêm nhiệm không bị giới hạn theo điểm này; bội số và tỷ lệ phần trăm nói trên do cơ quan có thẩm quyền quy định.
Kiểm soát nội bộ và tiền phạt hành chính
Nhà cung cấp dịch vụ phải thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ và quy định về an ninh mạng. Nếu kiểm soát nội bộ không tốt, không nộp báo cáo tài chính theo quy định hoặc không thực hiện đầy đủ việc thẩm tra niêm yết/lưu hành (lên sàn/xuống sàn), thì sẽ đối mặt với tiền phạt hành chính từ tối thiểu 300.000 Đài tệ đến tối đa 6.000.000 Đài tệ, và có thể bị xử phạt theo từng lần.
Lưu ký tài sản của khách hàng
Tài sản mà nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo lưu ký cho khách hàng phải được tách riêng với tài sản thuộc sở hữu của chính họ theo phương thức do cơ quan có thẩm quyền quy định. Tài sản của khách hàng bao gồm tài sản ảo của khách hàng, đồng tiền pháp định và các tài sản khác. Chủ nợ của nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo không được đưa ra bất kỳ yêu cầu nào đối với tài sản của khách hàng mà họ lưu ký hoặc thực hiện bất kỳ quyền khác nào.
Khi phá sản, tài sản của khách hàng không thuộc khối tài sản phá sản (ghi chú). Trừ khi có chỉ thị của khách hàng, bù trừ nghĩa vụ chi phí theo pháp luật hoặc được cơ quan có thẩm quyền cho phép, không được sử dụng tài sản của khách hàng. Đối với tài sản ảo của khách hàng được nhà lưu ký tài sản ảo lưu ký, quyền tài sản thuộc về khách hàng và không được thỏa thuận với khách hàng về việc chuyển nhượng. Không được trộn lẫn việc lưu ký tài sản ảo của khách hàng với tài sản ảo của chính mình.
- Ghi chú: “Khối tài sản phá sản” là toàn bộ tài sản mà công ty sở hữu trước khi kết thúc thủ tục phá sản, bao gồm động sản, bất động sản, quyền yêu cầu đối với tài sản, v.v., đều thuộc khối tài sản phá sản.
Chuyên khoản tiền gửi đồng tiền pháp định của khách hàng
Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được, với sự đồng ý của khách hàng, thực hiện việc giữ lại đồng tiền pháp định liên quan đến các nghiệp vụ tài sản ảo trong các chuyên khoản tiền gửi cùng loại tiền tại tổ chức tài chính mà họ mở; đồng thời phải bàn giao đồng tiền pháp định do khách hàng lưu giữ cho quỹ tín thác (trust) hoặc có bảo đảm thực hiện đầy đủ từ ngân hàng. Khi giữ lại đồng tiền pháp định của khách hàng, sẽ áp dụng tương tự các quy định đối soát của nhà lưu ký tài sản ảo.
Báo cáo thẩm tra định kỳ
Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải định kỳ báo cáo và công bố lên cơ quan có thẩm quyền các báo cáo tài chính đã được kiểm toán và ký xác nhận hoặc soát xét bởi kiểm toán viên. Trình tự báo cáo, nội dung công bố và mẫu biểu do cơ quan có thẩm quyền quy định.
Nhà lưu ký tài sản ảo đối với tài sản của khách hàng mà họ lưu ký phải thiết lập các biện pháp đối soát thường xuyên, đồng thời thuê kiểm toán viên lập báo cáo và nộp cho cơ quan có thẩm quyền để báo cáo và công bố.
Thẩm tra niêm yết/mở bán và hủy niêm yết tài sản ảo
Nhà giao dịch tài sản ảo phải công bố tài liệu thuyết minh phát hành (whitepaper) của các tài sản ảo mà họ cung cấp dịch vụ trao đổi. Nếu tài sản ảo không có tài liệu thuyết minh phát hành được biên soạn và công bố theo quy định của cơ quan có thẩm quyền, thì về nguyên tắc nhà giao dịch tài sản ảo không được cung cấp dịch vụ trao đổi đối với tài sản ảo đó.
Nhà cung cấp nền tảng giao dịch tài sản ảo phải đặt ra các tiêu chuẩn thẩm tra và quy trình thẩm tra đối với việc lên sàn/xuống sàn. Các tài sản ảo không có được sự đồng ý của cơ quan có thẩm quyền thì nhà cung cấp nền tảng giao dịch tài sản ảo không được cung cấp dịch vụ nền tảng giao dịch liên quan đến tài sản ảo đó.
Nguồn hình: do《Thành phố mã hóa》 thực hiện; bản tóm tắt trọng điểm của dự thảo Luật Dịch vụ tài sản ảo: khung tuân thủ trong quản lý nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo
Điểm chính 3: Quy định phát hành stablecoin tại Đài Loan
Nếu các đơn vị muốn phát hành stablecoin trong phạm vi lãnh thổ Đài Loan, phải có giấy phép của cơ quan có thẩm quyền và cơ quan này sẽ tham vấn ý kiến của ngân hàng trung ương. Phiên bản của Hội đồng Hành chính đưa ra các “đường cấm” vô cùng nghiêm ngặt đối với stablecoin:
- **Cấm trả lãi và lợi tức: **tổ chức phát hành stablecoin không được chi trả bất kỳ hình thức lãi suất hoặc lợi tức nào, đồng thời phải phát hành và mua lại theo mệnh giá; quy định này cũng có trong khuôn khổ stablecoin hiện hành của Mỹ, là 《Đạo luật Thiên tài (Dòng luật thiên tài)》.
- **Quy định về dự trữ và việc ngân hàng trung ương xử phạt: **tổ chức phát hành phải duy trì đủ tài sản dự trữ và cất giữ độc lập. Nếu dự trữ không đủ, ngân hàng trung ương sẽ tính “phần lãi tương đương lãi suất năm 5 phần trăm” đối với phần thiếu theo lãi suất chiết khấu cho vay thấp nhất như một hình thức xử phạt.
Điểm chính 4: 8 nhóm chế tài, phạt nặng về lừa đảo và thao túng
Dự thảo《Luật Dịch vụ tài sản ảo》quy định chế tài rất nặng đối với các hành vi như trừng phạt lừa đảo, thao túng thị trường, v.v.; phiên bản của Hội đồng Hành chính còn tăng mạnh cơ chế truy cứu trong thực tiễn:
- **Quy định về lừa đảo hoặc thao túng: **phạt tù từ 3 năm đến dưới 10 năm, và có thể đồng thời bị phạt tiền từ 10.000.000 Đài tệ đến 200.000.000 Đài tệ.
- **Tự thú và giảm hình phạt nhờ khai báo: **đối với tội lừa đảo hoặc thao túng, nếu kẻ phạm tội tự thú hoặc khai báo trong quá trình điều tra, và trong vòng 6 tháng sẽ bồi thường toàn bộ số tiền cho nạn nhân, thì được giảm nhẹ hoặc miễn hình phạt nhằm giúp cơ quan điều tra có thể lần theo nguồn gốc lên phía trên.
- **Kinh doanh hoặc phát hành stablecoin không có giấy phép: **phạt tù đến 7 năm, và có thể đồng thời bị phạt tiền đến 100.000.000 Đài tệ.
- **Sử dụng trái phép tài sản của khách hàng: **người chịu trách nhiệm bị phạt tù đến 5 năm, và có thể đồng thời bị phạt tiền đến 50.000.000 Đài tệ.
- **Cơ chế phạt đối với pháp nhân: **nếu người được thuê phạm các tội như kinh doanh không có giấy phép hoặc sử dụng trái phép tài sản, ngoài việc xử phạt cá nhân, công ty (pháp nhân) cũng bị áp mức phạt tiền cao tương đương, như mức cao nhất 100.000.000 Đài tệ hoặc 50.000.000 Đài tệ.
- **Nặng hóa khi cải sang lao dịch: **nếu tiền phạt đạt từ 50.000.000 Đài tệ trở lên, thời hạn cải sang lao dịch tăng lên tối đa 2 năm; nếu đạt từ 100.000.000 Đài tệ trở lên, tăng lên tối đa 3 năm.
- **Tịch thu lợi ích thu được từ tội phạm: **quy định rõ rằng nếu lợi ích thu được từ tội phạm thuộc về người phạm tội hoặc bên thứ ba nhận được, thì ngoài việc hoàn trả cho nạn nhân, phải tiến hành tịch thu.
- **Giả mạo che giấu và dùng sai tên: **nộp đơn không trung thực, không nộp báo cáo, v.v. sẽ bị phạt tù đến 3 năm hoặc phạt tiền đến 2,4 triệu Đài tệ; nếu một người không phải là nhà cung cấp dịch vụ sử dụng tên tương tự sẽ bị phạt tù đến 1 năm hoặc phạt tiền đến 1,2 triệu Đài tệ.
Nguồn hình: do《Thành phố mã hóa》 thực hiện; bản tóm tắt trọng điểm của dự thảo Luật Dịch vụ tài sản ảo: giám sát và chế tài đối với nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo
Tranh cãi về Luật Dịch vụ tài sản ảo: có thể cân bằng bảo vệ + đổi mới không?
FSC cho biết, do Mỹ, Liên minh châu Âu, Nhật Bản, Hàn Quốc, Hồng Kông và các nơi khác lần lượt ban hành quy định liên quan đến tài sản ảo, quan điểm quốc tế về quản lý tài sản ảo đã dần hình thành sự đồng thuận. Vì thế, xét trên cơ sở phát triển hoạt động tài sản ảo của Đài Loan một cách vững chắc, bảo vệ nhà đầu tư và đồng thời cân bằng đổi mới sáng tạo trong công nghệ tài chính, việc lập một luật chuyên ngành là cần thiết.
Sau nhiều lần sửa đổi, dự thảo《Luật Dịch vụ tài sản ảo》cuối cùng đã được Hội đồng Hành chính chính thức thông qua. Hiện nay, giới ngành cũng đang bàn tán sôi nổi. Có quan điểm tích cực cho rằng việc ban hành quy định sẽ giúp ngành phát triển lành mạnh; nhưng quan điểm phản đối cho rằng các quy định quá nghiêm ngặt, có thể khiến các dự án khởi nghiệp bị dập tắt.
Tuy nhiên, đáng chú ý là lần này Hội đồng Hành chính cũng đặc biệt bổ sung điều khoản riêng về “thử nghiệm đổi mới” và “hợp tác quốc tế”: quy định rõ rằng các đơn vị có thể nộp đơn xin thử nghiệm đổi mới (sandbox giám sát), đồng thời ủy quyền cho cơ quan có thẩm quyền tiến hành trao đổi thông tin xuyên biên giới.
Nhìn chung, sự ra đời của《Luật Dịch vụ tài sản ảo》đại diện cho việc ngành công nghiệp tiền mã hóa của Đài Loan chính thức chuyển từ thời kỳ khai hoang ở miền Tây sang thời đại tuân thủ quản lý đầy đủ, và các đơn vị tham gia cũng chắc chắn sẽ bước vào giai đoạn “đau đớn” mà họ không thể né tránh.
Tin tức liên quan đến ngành tài sản ảo của Đài Loan
- Lên kế hoạch stablecoin Đài tệ? Capital Layer hợp tác với Công nghệ Dương Trời (Dunyang Technology), thanh toán chuỗi khối sẽ được đưa vào ngân hàng
- Đại biểu lại nêu chiến lược dự trữ Bitcoin, stablecoin! Dương Kim Long: hiện thái độ không đổi nhưng thời không sẽ thay đổi
- Stablecoin của Đài Loan có thể tính lãi không? Hạ viện nộp báo cáo pháp chế về stablecoin tính lãi, FSC đã có phản hồi ban đầu
- Binance muốn “đặt chân” tại Đài Loan! Các đơn vị lo ngại cú sốc đối với sàn mã hóa bản địa; liệu bên có nền tảng vốn từ Trung Quốc sẽ ảnh hưởng an ninh quốc gia?
