GLD, IAU hoặc GLDM: Quỹ ETF vàng giao ngay nào là lựa chọn tốt nhất?

Giá vàng đã tăng 12,7% trong năm 2024. Kim loại quý này đã trở nên phổ biến như một lựa chọn đầu tư do sự bất ổn kinh tế vĩ mô kéo dài. Kể từ khi bắt đầu đại dịch, giá vàng đã tăng hơn 73% trong năm năm qua.

Cá nhân tôi nghĩ rằng việc có một số sự tiếp xúc với kim loại vàng này trong danh mục đầu tư của bạn là thông minh để đảm bảo sự đa dạng và như một biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát. Tuy nhiên, việc mua vàng vật chất có những thách thức rõ ràng - lưu trữ, an ninh, và chi phí bổ sung mà nhiều nhà đầu tư muốn tránh.

Quỹ ETF vàng đại diện cho một lựa chọn thực tế hơn nhiều. Hãy so sánh ba quỹ hàng đầu: SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) và SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) để xác định lựa chọn nào có thể là tốt nhất.

Điều quan trọng cần lưu ý là tất cả các ETF này đều theo dõi giá của cùng một kim loại vật lý, do đó hiệu suất của chúng khá tương tự. Những biến động nhỏ chủ yếu do sự khác biệt trong chi phí quản lý của chúng.

SPDR Gold Shares (GLD)

GLD là quỹ ETF vàng vật chất lớn nhất thế giới, với tài sản đang quản lý là 61,31 tỷ đô la. Quy mô lớn hơn này dẫn đến giá mỗi đơn vị cao hơn, điều này làm cho việc mua các đơn vị GLD trở nên đắt đỏ hơn một chút. Quỹ được ra mắt vào tháng 11 năm 2004.

Vào ngày 18 tháng 6, GLD giữ 26.534.572,50 ounce vàng trong quỹ tín thác. Nó có tỷ lệ chi phí cao nhất trong ba quỹ: 0,40%. Mặc dù vậy, GLD đã đạt được lợi suất giá cao nhất cả trong năm nay (12,71%) và trong năm vừa qua (19,87%). Tuy nhiên, quỹ đã trải qua sự rút vốn ròng $513 triệu trong ba tháng qua.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

GLDM tự hào về tỷ lệ chi phí thấp nhất trong ngành cho một ETF vàng: 0,10%. Quỹ này có tài sản quản lý là 7,38 tỷ đô la, thấp hơn đáng kể so với ETF GLD. Kích thước nhỏ hơn này cũng dẫn đến NAV thấp hơn, giúp các nhà đầu tư dễ dàng có được sự tiếp xúc lâu dài với vàng với chi phí sở hữu tương đối rẻ hơn.

Vào ngày 18 tháng 6, GLDM giữ 3.172.941,60 ounce vàng. Trong số ba ETF, GLDM có hiệu suất tốt thứ hai, với lợi suất 12,39% tính đến nay và 19,68% trong năm qua. Trong ba tháng qua, GLDM đã chứng kiến dòng vốn ròng vào là $110 triệu.

iShares Gold Trust (IAU)

IAU có mục tiêu phản ánh giá của thanh vàng. Ra mắt vào tháng 1 năm 2005, quỹ này có tài sản quản lý là 28,40 tỷ đô la và tỷ lệ chi phí là 0,25%.

Tính đến ngày 18 tháng 6, IAU giữ 12.188.952,03 ounce vàng vật lý. Nó đã mang lại hiệu suất 12,35% tính đến nay trong năm và 19,55% trong năm qua. Tương tự như GLD, IAU đã trải qua dòng tiền ròng ra $617 triệu trong ba tháng qua.

Suy ngẫm cuối cùng

Mặc dù bài viết gốc gợi ý rằng GLD dường như là lựa chọn tốt nhất dựa trên lợi suất hơi cao hơn và cơ sở tài sản lớn hơn, tôi sẽ đặt câu hỏi về kết luận này. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, tỷ lệ chi phí thấp hơn của GLDM (0,10%) có thể mang lại lợi ích hơn theo thời gian. Quy mô của GLD có thể cung cấp tính thanh khoản cao hơn, nhưng bạn có thực sự cần nhiều tính thanh khoản như vậy cho một khoản đầu tư dài hạn vào vàng?

Tôi nghĩ rằng sự lựa chọn tối ưu thực sự phụ thuộc vào khoảng thời gian của bạn và quy mô đầu tư của bạn. GLDM có vẻ phù hợp hơn cho các nhà đầu tư dài hạn với ngân sách khiêm tốn hơn, trong khi IAU cung cấp sự cân bằng hợp lý giữa chi phí và tính thanh khoản.