Kansai Paint (TYO:4613): Mục tiêu giá tăng 5,98% lên 2.660,74

Mục tiêu giá trung bình trong một năm cho Kansai Paint (TYO:4613) đã được điều chỉnh tăng lên 2.660,74 yên mỗi cổ phiếu. Điều này đại diện cho mức tăng 5,98% so với ước tính trước đó là 2.510,66 yên vào ngày 1 tháng 8 năm 2023.

Tôi thấy thú vị rằng mục tiêu trung bình này phản ánh tiềm năng tăng trưởng 13,01% so với giá đóng cửa gần nhất được báo cáo là 2.354,50 yên. Các nhà phân tích đã thiết lập các mục tiêu dao động đáng kể, từ mức tối thiểu 2.171,50 đến mức tối đa 3.097,50 yên mỗi cổ phiếu. Liệu công ty có thực sự biện minh cho đánh giá lạc quan như vậy?

Hiệu suất cổ tức kém 1,53%

Với mức giá hiện tại, tỷ suất cổ tức của công ty chỉ là 1,53%, điều này thực sự không gây ấn tượng nhiều trong bối cảnh đầu tư hiện tại.

Tỷ lệ chi trả cổ tức là 0,14, có nghĩa là Kansai Paint chỉ phân phối 14% doanh thu của mình dưới dạng cổ tức. Mặc dù điều này cho thấy một vị thế tài chính bảo thủ, nhưng cũng có thể được hiểu là thiếu sự hào phóng đối với các cổ đông. Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trong 3 năm là 0,20%, một mức tăng khiêm tốn đến nỗi chỉ vừa vượt qua lạm phát.

Cảm xúc thể chế suy giảm

Tôi lo ngại khi thấy rằng số lượng các tổ chức có vị thế trong Kansai Paint đã giảm xuống còn 96, giảm 4,95% so với quý trước. Mặc dù tỷ trọng trung bình của danh mục đầu tư dành cho công ty đã tăng 21,44% lên 0,20%, và tổng số cổ phiếu trong tay các tổ chức đã tăng 13,97% lên 36,1 triệu, nhưng việc rút lui của các nhà đầu tư tổ chức có thể là một dấu hiệu cảnh báo.

Thật đáng chú ý khi Quỹ First Eagle Overseas đã tăng vị thế của mình lên tới 52,09%, trong khi các quỹ khác như Quỹ MFS Research International Fund đã tăng mức độ tiếp xúc của họ một cách khiêm tốn hơn. Mặt khác, Quỹ Vanguard Total International Stock Index đã giảm vị thế của mình xuống 1,25%. Sự khác biệt này giữa các nhà đầu tư lớn gợi ý rằng có những ý kiến trái chiều về tương lai của công ty.

Liệu Kansai Paint có thực sự xứng đáng với việc điều chỉnh tăng mục tiêu giá này không? Dữ liệu cho thấy một bức tranh hỗn hợp, điều này khuyến khích sự thận trọng trước khi bị cuốn vào sự lạc quan của một số nhà phân tích.