DocuSign đạt doanh thu $801 triệu trong quý hai, được thúc đẩy bởi AI và quản lý thỏa thuận thông minh

DocuSign (NASDAQ:DOCU) đã báo cáo kết quả quý hai tài chính 2026 vào ngày 4 tháng 9 năm 2025, với doanh thu đạt $801 triệu, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, và doanh thu đạt $818 triệu, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, đạt được biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 30%. Quý này được đặc trưng bởi những tiến bộ nổi bật trong Quản lý Thỏa thuận Thông minh (IAM) dựa trên AI, sự thu hút ngày càng nhiều từ quốc tế và doanh nghiệp, và một sự tập trung được tăng cường từ ban lãnh đạo vào việc tăng trưởng có lợi nhuận bền vững và hoàn vốn cho cổ đông.

Sự gia tăng hóa đơn thúc đẩy động lực kinh doanh của DocuSign

Công ty đã đạt được tỷ lệ giữ chân ròng bằng đô la là 102% và sự gia tăng kích thước trung bình của các thỏa thuận, được thúc đẩy bởi những cải thiện trong tỷ lệ giữ chân gộp và những sự gia hạn vững chắc trước hạn. Doanh thu quốc tế chiếm 29% tổng doanh thu, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước.

CEO Allan C. Thygesen cho biết: “Kết quả kinh doanh của quý hai đã vượt quá kỳ vọng của chúng tôi. Doanh thu đạt $801 triệu, tăng 9% so với năm trước, và doanh thu đạt $818 triệu, tăng 13% so với năm trước. Hiệu suất của dòng trên trong quý hai đã tăng tốc và là một trong những quý có mức tăng trưởng cao nhất của chúng tôi trong hai năm qua.”

Sự kết hợp này giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cùng với việc hoàn vốn có kỷ luật thông qua việc mua lại cổ phiếu, cho thấy sức mạnh trong việc thực hiện và chỉ ra lợi suất cao hơn cho các nhà đầu tư.

Sự chấp nhận IAM đang tăng tốc cùng với sự lãnh đạo của doanh nghiệp và AI

IAM dự kiến sẽ đạt được tỷ lệ phần trăm hai chữ số thấp từ sổ đăng ký của công ty vào cuối năm, với hơn 50% đại diện tài khoản doanh nghiệp hoàn thành ít nhất một thỏa thuận IAM. Các khách hàng Fortune 1000 như Sensata Technologies và T-Mobile đang áp dụng quản lý vòng đời hợp đồng tiên tiến (CLM) và phân tích do AI thúc đẩy.

Việc ra mắt gần đây của các tính năng được hỗ trợ bởi AI như DocuSign Navigator, chuẩn bị thỏa thuận và quản lý người dùng SCIM củng cố sự khác biệt của sản phẩm trong hệ sinh thái hợp đồng thông minh và xác minh danh tính phi tập trung.

Kỷ luật vận hành duy trì biên độ cao trong bối cảnh chuyển đổi lên đám mây

Biên lợi gộp không GAAP giữ ổn định ở mức 82%, bất chấp các chi phí liên tục của việc chuyển sang đám mây, điều này tạo ra một cản trở khoảng 100 điểm cơ bản theo năm. Công ty duy trì vị trí tiền mặt vững mạnh với 1,1 tỷ đô la mà không có nợ, tiếp tục tuyển dụng có chọn lọc và đầu tư vào xuất sắc thương mại và R&D để mở rộng quy mô IAM.

Triển vọng

Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu từ $804 triệu đến $808 triệu cho quý ba của năm tài chính 2026 ( điểm giữa của mức tăng trưởng hàng năm là 7%) và doanh thu hàng năm từ 3.189 tỷ đô la đến 3.201 tỷ đô la cho năm tài chính 2026 ( điểm giữa của mức tăng trưởng hàng năm là 7%). Dự kiến biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP sẽ ở mức 28% đến 29% cho quý ba và 28.6% đến 29.6% cho cả năm.

Công ty nhấn mạnh rằng các khách hàng của IAM đang trên đà đóng góp một tỷ lệ hai chữ số thấp từ sổ đăng ký của họ vào cuối năm và nhấn mạnh sự tập trung liên tục vào việc hoàn trả vốn thông qua việc mua lại cổ phiếu mang tính cơ hội.