Quỹ T. Rowe Price European Stock (PRESX) có phải là một lựa chọn tốt cho quỹ đầu tư tương hỗ vào thời điểm này không?

Nếu bạn đang xem xét việc đầu tư vào danh mục quỹ tương hỗ cổ phiếu, tôi khuyên bạn nên tránh T. Rowe Price European Stock (PRESX). Quỹ này có xếp hạng Zacks là 5 (Bán mạnh), dựa trên chín yếu tố dự đoán như kích thước, chi phí và hiệu suất lịch sử.

Cá nhân tôi lo ngại về lịch sử của quỹ này. Mặc dù T. Rowe Price, có trụ sở tại Baltimore, đã phát hành PRESX vào tháng 2 năm 1990 và đã tích lũy khoảng $936 triệu đô la tài sản, số liệu không biết nói dối. Tobias Mueller, người quản lý quỹ từ tháng 7 năm 2020, đã không đạt được kết quả ấn tượng.

Hiệu suất là trung bình trong trường hợp tốt nhất. PRESX có hiệu suất tổng thể hàng năm hóa trong 5 năm chỉ là 4.37%, xếp hạng ở trung bình giữa các đối thủ cạnh tranh. Tệ hơn nữa, hiệu suất của nó trong 3 năm là 7.25%, xếp hạng ở một phần ba dưới cùng. Bạn có thực sự muốn đặt tiền của mình vào một quỹ có kết quả kém như vậy không?

Về mặt biến động, điều này cũng không khiến người ta yên tâm. Độ lệch chuẩn của PRESX trong ba năm qua là 18.24%, cao hơn mức trung bình của danh mục là 17.76%. Trong năm năm qua, độ lệch chuẩn của nó là 16.07% cũng vượt quá mức trung bình của danh mục là 15.62%. Điều này có nghĩa là nó có mức biến động cao hơn so với các đối thủ.

Tôi đặc biệt lo ngại về alpha âm -6.56 trong 5 năm, điều này cho thấy các nhà quản lý gặp khó khăn trong việc chọn các giá trị mang lại lợi suất vượt trội hơn chỉ số tham chiếu. Đây là một dấu hiệu rõ ràng của sự yếu kém trong quản lý.

Điều duy nhất tích cực mà tôi có thể nhấn mạnh là chi phí của nó. Với tỷ lệ chi phí là 0.95% so với mức trung bình của danh mục là 1.30%, PRESX rẻ hơn so với các đối thủ. Số tiền đầu tư tối thiểu ban đầu là $2,500 và mỗi khoản đầu tư sau đó phải ít nhất là $100.

Tóm lại, T. Rowe Price European Stock có xếp hạng Zacks thấp, hiệu suất trung bình, rủi ro giảm giá cao hơn và mặc dù phí của nó thấp hơn, điều này không bù đắp cho những thiếu sót của nó. Theo ý kiến của tôi, có nhiều lựa chọn tốt hơn trên thị trường hiện nay cho các nhà đầu tư thông minh.